文｜投資界PEdaily
?廣州母基金又出手了。
投資界-解碼LP獲悉，近日，廣州市科學(xué)技術(shù)局發(fā)布《廣州科技創(chuàng)新母基金第六批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）名單公示》。公示顯示，擬定聯(lián)想創(chuàng)新（天津）投資管理有限公司等8家機(jī)構(gòu)為廣州科技創(chuàng)新母基金第六批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）。
具體來(lái)看，此次擬合作的8家機(jī)構(gòu)中有2家為天使投資類，分別是聯(lián)想創(chuàng)投和海松資本；其余的為創(chuàng)業(yè)投資類，包括德福資本、長(zhǎng)石資本、弘章投資、德同資本、元生資本、國(guó)投創(chuàng)業(yè)。
這已經(jīng)是廣州科技創(chuàng)新母基金在2022年的第三次出資了。早在2022年4月，廣州科技創(chuàng)新母基金公示了第四批擬合作機(jī)構(gòu)，名單上出現(xiàn)了明勢(shì)資本、武岳峰資本、大米創(chuàng)投、亦聯(lián)資本、元璟資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、冪方資本、中科創(chuàng)星、丹麓資本、海匯投資10家機(jī)構(gòu)。隨后10月，第五批擬合作機(jī)構(gòu)出爐，一舉投資17家機(jī)構(gòu)，包括軟銀中國(guó)、國(guó)聚投資、中金資本、阿米巴資本、光速中國(guó)、金沙江聯(lián)合資本、高捷資本、云九資本、創(chuàng)鈺投資等投資機(jī)構(gòu)。
一年出手三次，共計(jì)出資35家機(jī)構(gòu)，這家超級(jí)LP的活躍程度留給外界深刻印象。
50億，這支母基金這樣投
這家超級(jí)LP有何來(lái)頭？
資料顯示，廣州科技創(chuàng)新母基金由廣州市科技局牽頭設(shè)立，總規(guī)模50億元，其中廣州金控集團(tuán)認(rèn)購(gòu)35億元份額，通過(guò)旗下廣州金控基金受托管理。
在投資領(lǐng)域上，作為按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作、不以盈利為目的的政策性母基金，廣州科技創(chuàng)新母基金重點(diǎn)投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金。
從出資比例及投資標(biāo)的上看，該基金投資天使類子基金和創(chuàng)投類子基金，對(duì)天使類子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的50%，對(duì)創(chuàng)投類子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的20%。天使類子基金須100%投資于天使類項(xiàng)目，創(chuàng)投類子基金主要投資中后期項(xiàng)目。
在受托管理機(jī)構(gòu)選擇上，廣州科技創(chuàng)新母基金將按公開(kāi)征集、盡職調(diào)查、專家評(píng)審、確定機(jī)構(gòu)的程序公開(kāi)遴選確定，原則上應(yīng)為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，須滿足以下條件：
（一）具有獨(dú)立法人資格的公司；（二）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣；（三）至少5名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；（四）有完善的投資基金管理制度；（五）有作為出資人參與設(shè)立并管理投資基金的成功經(jīng)驗(yàn)；（六）最近三年以上保持良好的財(cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴(yán)格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金；（七）其他國(guó)家省市法律法規(guī)的規(guī)定。
除了出資GP，廣州科技創(chuàng)新母基金還將開(kāi)展直接股權(quán)投資——2022年6月，廣州市科技局印發(fā)《廣州科技創(chuàng)新母基金直接股權(quán)投資管理實(shí)施細(xì)則的通知》，其中指出：母基金直投不以盈利為目的，按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)容忍”的原則進(jìn)行管理和運(yùn)作。領(lǐng)投時(shí)單個(gè)項(xiàng)目投資金額不超過(guò)人民幣1500萬(wàn)元，跟投時(shí)單個(gè)項(xiàng)目投資金額不超過(guò)1000萬(wàn)元。鼓勵(lì)受托管理機(jī)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)按照母基金直投金額的1%—10%進(jìn)行跟投。
據(jù)了解，該母基金直投將主要投資于中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等“雙創(chuàng)”賽事企業(yè)、國(guó)家（省、市）級(jí)“專精特新”中小企業(yè)，以及在穗高校、科研機(jī)構(gòu)、新型研發(fā)機(jī)構(gòu)等的科技成果在穗轉(zhuǎn)化設(shè)立的企業(yè)。母基金直投資金通過(guò)有限合伙企業(yè)進(jìn)行直接股權(quán)投資。
投資方向上，該基金重點(diǎn)投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金，旨在通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資本投向科技創(chuàng)新項(xiàng)目，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力廣州科技創(chuàng)新強(qiáng)市建設(shè)。
2022，廣州全力招GP
過(guò)去的一年里，不只是廣州科技創(chuàng)新母基金在全力招GP,廣州眾多母基金和引導(dǎo)基金都在不遺余力地吸引全國(guó)的GP前來(lái)廣州。
去年7月，廣州最大的政府引導(dǎo)基金廣州市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金官宣旗下子基金招GP，共涉及12個(gè)產(chǎn)業(yè)，單筆出資不超過(guò)2億元。新興基金成立于2017年，旗下子基金多達(dá)100支，子基金總規(guī)模超800億元。這一基金在新一代信息技術(shù)領(lǐng)域、新材料與高端裝備制造領(lǐng)域、生物醫(yī)藥與大健康領(lǐng)域均有投資布局，目前已經(jīng)成為廣州市推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要幫手。
還有廣州產(chǎn)投集團(tuán)，9月正式發(fā)起設(shè)立廣州前沿科技產(chǎn)業(yè)基金，基金規(guī)模達(dá)到500億元。該基金圍繞以半導(dǎo)體及集成電路為核心的前沿科技產(chǎn)業(yè)，投資具有戰(zhàn)略性、引領(lǐng)性、前瞻性的大中型項(xiàng)目，以此推動(dòng)廣州市集成電路產(chǎn)業(yè)等前沿科技快速發(fā)展，助力廣東打造中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展第三極。
10月底，廣州產(chǎn)投集團(tuán)還就1500億元廣州產(chǎn)業(yè)母基金和500億元廣州創(chuàng)投母基金舉辦多場(chǎng)管理辦法暨產(chǎn)業(yè)招商研討會(huì)。參與此次產(chǎn)業(yè)招商研研討會(huì)投資機(jī)構(gòu)陣容十分盛大。國(guó)內(nèi)外頭部投資機(jī)構(gòu)有中金資本、高瓴、招商局資本、國(guó)新基金、深創(chuàng)投等；兄弟城市母基金管理機(jī)構(gòu)則有杭州資本、上海科創(chuàng)集團(tuán)、深圳天使母基金、蘇州元禾等。同時(shí)，會(huì)上還看到本地知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)如廣發(fā)信德、創(chuàng)鈺投資、越秀產(chǎn)業(yè)基金、鄉(xiāng)村振興基金、科金控股等，以及產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的投資機(jī)構(gòu)如廣汽資本、平云資本、工控資本等代表的身影。
無(wú)獨(dú)有偶，近日廣州市工業(yè)和信息化局發(fā)布《關(guān)于廣州市工業(yè)和信息化發(fā)展基金第三批子基金擬合作機(jī)構(gòu)的公示》，本次這只母基金擬參投15支子基金，背后管理機(jī)構(gòu)分別是——溫氏投資、廣藥資本、復(fù)健資本、威高資本、賽意產(chǎn)業(yè)基金等等。
自此，VC/PE紛紛奔赴廣州。
曾幾何時(shí)，廣州的創(chuàng)投力量在四大超一線城市中是最不起眼的那個(gè)，甚至曾有創(chuàng)業(yè)者在網(wǎng)上發(fā)文吐槽在廣州難以找到投資人。
但事實(shí)上，作為南粵大省廣東的省會(huì)城市，廣州在制造業(yè)方面的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)并不弱。轄區(qū)內(nèi)有50多個(gè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，其中，汽車、電子、石化三大產(chǎn)業(yè)是廣州的支柱性產(chǎn)業(yè)。尤其是近年來(lái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)興起、半導(dǎo)體領(lǐng)域被卡脖子，國(guó)內(nèi)制造業(yè)向高端制造方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，由此催生出大量投資機(jī)會(huì)。
對(duì)于廣州而言，產(chǎn)業(yè)更迭升級(jí)，正是實(shí)現(xiàn)彎道超車的好時(shí)機(jī)。如雨后春筍般涌現(xiàn)的母基金以及從全國(guó)各地趕來(lái)的VC/PE，正在給這座城市帶來(lái)更多的可能性。