記者 杜萌
在2023年的“開門紅”爭奪戰(zhàn)中，中庚基金及丘棟榮吸引了不少目光。1月9日，擬由丘棟榮管理的中庚港股通價值正式發(fā)售。從認(rèn)購日期來看，從1月9日至13日，僅僅5天時間，募集規(guī)模上限為20億元。
早在元旦之前，中庚基金表示，中庚基金及基金經(jīng)理、公司員工自購該基金不低于6000萬元。
基金發(fā)行資料顯示，這是一只普通股票型基金，設(shè)立了18個月的封閉期，投資者認(rèn)購后需要等到18個月封閉期滿才能贖回。該基金投資于股票的比例為85%-100%，其中投資于港股通標(biāo)的的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。
雖然名聲斐然，但這卻是丘棟榮管理的第一只港股通主題基金。作為國內(nèi)低估值的價值投資代表，丘棟榮管理的中庚小盤價值以挖掘小眾小盤股而出名，自2019年4月份至今回報率為129.96%。在過去的2022年，該基金多次通過限購來控制規(guī)模。截至去年三季度末，該基金規(guī)模為75.87億元。2020年至2022年，中庚小盤價值每年的凈值增長率分別是37.44%、65.15%、-3.15%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，除了中庚小盤價值外，丘棟榮管理的中庚價值領(lǐng)航、中庚價值靈動兩只基金也實行了單日單賬戶一萬元的嚴(yán)格限購。對此，丘棟榮曾公開表示，要嚴(yán)格控制基金規(guī)模。截至去年三季度末，丘棟榮的管理規(guī)?？傆嫗?96.86億元。
統(tǒng)計上述幾只基金的持倉，可以看到，截至去年三季度末，中庚價值領(lǐng)航和中庚價值品質(zhì)一年的前十大重倉股中有5只是港股，分別是中國海洋石油（00883.HK）、中國宏橋（01378.HK）、中國海外發(fā)展（00688.HK）、美團（03690.HK）、越秀地產(chǎn)（00123.HK）等港股。
從持倉數(shù)量來看，中庚價值領(lǐng)航和中庚價值品質(zhì)一年均在去年三季度同時減持了美團，合計減持達(dá)665萬股。而美團的價格從11月1日起開始上漲，截至今年1月7日，股價從121港元漲至182港元。
為何高調(diào)布局港股，丘棟榮在三季報中就已經(jīng)給出了觀點。丘棟榮表示，現(xiàn)階段看好港股中資源、能源為代表的價值股，部分互聯(lián)網(wǎng)股和醫(yī)藥科技成長股，主要是因為估值便宜、經(jīng)營穩(wěn)健且受益基本面持續(xù)改善等。
實際上，早在2020年末的大牛市中，就有很多基金經(jīng)理提出了“跨過香江去，奪取定價權(quán)”的口號。在群情激蕩的時刻，2022年1月份，已經(jīng)確認(rèn)即將離任的周應(yīng)波在中歐創(chuàng)新未來四季報中寫道“現(xiàn)在來看，香江仍是我們一條挺重要的能力邊界”。隨后，他在中歐創(chuàng)新未來期滿后離開了公募行業(yè)。
隨后的2022年，港股市場經(jīng)歷了超長時間的寒冬。以恒生指數(shù)（HSI.HI）為例，從年初的23450點最低跌至11月初的14560點，跌幅近38%。進(jìn)入11月以來，港股率先反彈，截至今年1月4日，恒生指數(shù)已經(jīng)一鼓作氣收復(fù)20000點。
港股今年能否收復(fù)失地，實現(xiàn)歷史新高？對此，業(yè)內(nèi)尚有不同的看法。
近日，興業(yè)證券發(fā)布2023年港股年度策略報告。興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東表示，2023年是港股值得做多的窗口期。同時，他提示，春天要小心“倒春寒”，預(yù)計2023年港股行情仍有顛簸。
張憶東認(rèn)為，2023年港股并非轟轟烈烈的大牛市，行情仍有顛簸。一方面，警惕美聯(lián)儲加息周期的持續(xù)性超預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致2023年美國經(jīng)濟衰退，并且對全球經(jīng)濟和海外股市有負(fù)面影響。另一方面，中國經(jīng)濟復(fù)蘇可能也不是一蹴而就，特別是上半年疫情的影響、疫情防控政策的松緊節(jié)奏仍有不確定性，可能導(dǎo)致A股和港股行情有波折;另外，經(jīng)濟政策發(fā)力的方式、手段和產(chǎn)業(yè)方向，都對行情風(fēng)格有影響。
也有基金公司表示了自己對港股的審慎和警惕。“港股主要是離岸市場，以機構(gòu)投資者為主，相比國內(nèi)A股來說還是有很多不同。我們公司權(quán)益部門的研究目前還是主要集中在A股市場，暫時對港股保持警惕?！蹦迟Y管規(guī)模在1000億左右的基金公司內(nèi)部人士表示。