記者 | 吳紹志
2023年開年以來,A股市場震蕩上行,機構(gòu)投資們紛紛忙著調(diào)研。
在上證綜指五連陽的同時,Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至1月9日,33家保險公司共調(diào)研99次,這一數(shù)據(jù)為去年同期(總調(diào)研207次)的一半,高于2021年同期(總調(diào)研87次)。
從調(diào)研的保險公司來看,個人養(yǎng)老金推行之下,養(yǎng)老保險公司的積極性明顯提高。
其中,國壽養(yǎng)老最為積極,共參與9家上市公司12次調(diào)研,最為關(guān)注朗特智能(300916.SZ)、英杰電氣(300820.SZ)、東方電熱(300217.SZ)。
平安養(yǎng)老也十分關(guān)注朗特智能。在調(diào)研會上,展望今年整體業(yè)績,朗特智能方面表示:“就設(shè)置的股權(quán)激勵目標來看,我們對于實現(xiàn) 20%的凈利潤增長是比較樂觀的。”
除了朗特智能,平安養(yǎng)老還參與了火星人(300894.SZ)、盛航股份(001205.SZ)等6家上市公司的調(diào)研,總共調(diào)研8次。
太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老也積極行動。
其中,太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和平安養(yǎng)老齊聚盛航股份線上電話會議,近日因3.59億元捐款引發(fā)關(guān)注的幻方量化投資也參與其中。
從開年調(diào)研的分布來看,深證主板、創(chuàng)業(yè)板占據(jù)主導(dǎo),分別有44只、39只個股接受險資調(diào)研。
個股角度來看,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的祥鑫科技(002965.SZ)最受保險公司和保險資管公司關(guān)注。公司2次調(diào)研共吸引了271家機構(gòu),包括12家保險公司和保險資管公司。
1月6日,祥鑫科技發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告,預(yù)計全年實現(xiàn)凈利潤在2.4億元-2.52億元之間,同比上升274.51%-293.24%。公司分析稱,報告期內(nèi),受益于新能源行業(yè)的快速發(fā)展,客戶需求旺盛,新項目逐步量產(chǎn),訂單量明顯增加;同時,公司提升內(nèi)部管理效率,積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝和技術(shù),持續(xù)有效地推進降本措施。
此外,京新藥業(yè)(002020.SZ)、蘇州銀行(002966.SZ)、火星人也頗受關(guān)注。
其中,集成灶大廠火星人受到中郵人壽、平安養(yǎng)老、中英人壽、國華人壽、農(nóng)銀人壽等調(diào)研積極性最高的險資同時關(guān)注,原因在于一份450萬股的股權(quán)激勵計劃。
1月3日,火星人發(fā)布2023年限制性股票激勵計劃草案,擬向217人授予限制性股票數(shù)量總計450萬股,約占本次激勵計劃草案公告時公司股本總額4.05億股的1.11%,授予價格為12.93元/股。1月9日,火星人收盤價為30.98元/股。該股權(quán)激勵計劃也成為機構(gòu)投資者們調(diào)研的重點。
值得注意的是,開年以來,市場回暖的同時,險資大面積調(diào)研的個股普遍也都取得了“大豐收”,僅盛路通信(002446.SZ)逆勢下跌。
1月6日收盤后,盛路通信發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告,由于通信設(shè)備和微波電子業(yè)務(wù)整體發(fā)展趨勢向好,訂單逐步交付,預(yù)計凈利潤為2.25億元-2.75億元,同比增長206.06% – 229.63%。
但是,大幅增長的業(yè)績數(shù)據(jù)并沒有提振公司股價,1月9日開盤后股價一路下行,單日跌幅達9.74%。
整體來看,調(diào)研并不意味著買入,業(yè)績數(shù)據(jù)、股權(quán)激勵等重大事件都在牽動著機構(gòu)投資者的神經(jīng)。
展望后市,某大型保險資管人士向界面新聞記者表示,對于股票市場而言,中期維度下對于今年經(jīng)濟的恢復(fù)和市場信心的改善給予偏樂觀預(yù)期。尤其是在滬深300股債吸引力指標在1倍標準差附近位置,指數(shù)層面具備一定的收益率空間。短期來看,疫情能否以較小代價闖關(guān)成功、經(jīng)濟能否實現(xiàn)比較有彈性的疫后恢復(fù),還有待進一步觀察,但市場整體上行空間大于下行空間,市場可能在開年經(jīng)歷一段時間結(jié)構(gòu)調(diào)整+風(fēng)險偏好回升的階段,大方向上關(guān)注的是市場風(fēng)格由價值向成長的切換。考慮到春節(jié)后將過渡到數(shù)據(jù)驗證的階段,最大風(fēng)險在于預(yù)期過度搶跑而基本面遭到證偽,即機構(gòu)會不會用1-2個月春季躁動行情把全年的復(fù)蘇邏輯全部炒完,因此春節(jié)后各版塊基本面改善程度將是跟蹤的重點。