文|時(shí)代周報(bào) 金子莘
編輯|劉威魁
日本49歲女基金經(jīng)理Maiko Uda，火出圈了。
Maiko Uda就職于日本東京Evarich資產(chǎn)管理公司，該公司由Maiko Uda和父親一同打理。2022年，Evarich旗下日本成長(zhǎng)基金獲得16%的回報(bào)率，超越97%的同類(lèi)產(chǎn)品。2022年，日本股市表現(xiàn)不佳，日經(jīng)225指數(shù)全年下跌9.4%，東證指數(shù)全年下跌5%。Maiko Uda獲得這一成績(jī)尤為難得。
Maiko Uda 圖片來(lái)源：ericsturdza
Maiko Uda曾是日本富士電視臺(tái)主播。她1974年出生，大學(xué)就讀于日本頂尖高校慶應(yīng)義塾大學(xué)，畢業(yè)后進(jìn)入富士電視臺(tái)，擔(dān)任新聞主播。2001年，Maiko Uda離開(kāi)電視臺(tái)，赴斯坦福大學(xué)商學(xué)院深造，攻讀工商管理碩士學(xué)位。斯坦福大學(xué)畢業(yè)后，她進(jìn)入全球最大基金公司富達(dá)投資擔(dān)任房地產(chǎn)和汽車(chē)行業(yè)分析師。
2009年，Maiko Uda回國(guó)，和父親Yutaka Uda共同打理Evarich。Yutaka Uda在日本證券市場(chǎng)從業(yè)多年。Yutaka Uda在日興證券工作多年，曾任分析師，一度擔(dān)任日興資管首席投資官。2001年，他創(chuàng)辦了Evarich。
Maiko Uda的持倉(cāng)和巴菲特高度重合。重倉(cāng)日本五大商社的巴菲特，也在2022年的日本市場(chǎng)投資中斬獲不小收益。
2022年，Maiko Uda的持倉(cāng)組合中，第一大重倉(cāng)股為伊藤忠商事，同時(shí)還買(mǎi)入了丸紅、三菱商事等綜合商社；基金組合中，三井住友金融集團(tuán)和三菱日聯(lián)金融集團(tuán)是該基金的第二、三大持倉(cāng)。關(guān)于重倉(cāng)金融標(biāo)的，Maiko Uda曾公開(kāi)表示，日本央行將會(huì)在未來(lái)兩年時(shí)間，將十年期國(guó)債收益率上限從目前的0.5%提升至1.5%-2%。若該預(yù)測(cè)成立，將利好金融股的利息收入。
對(duì)于2023年日本央行行長(zhǎng)黑田東彥將卸任，Maiko Uda認(rèn)為該時(shí)點(diǎn)很可能成為進(jìn)一步調(diào)整政策的契機(jī)，也是2022年12月意外上調(diào)政策利率上限的信號(hào)之一。宏觀政策利率走高，金融股將是最直接受益者。
與Maiko Uda策略一致，巴菲特早在2022年就已布局了日本五大商社，分別是：伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)和住友商事。
2022年8月31日，伯克希爾哈撒韋發(fā)布消息稱(chēng)，通過(guò)子公司取得日本五大商社已發(fā)行股票數(shù)的5%。伯克希爾還表示，不排除將持股增至9.9%的可能性。2022年11月，日本證券交易所披露，伯克希爾再度加倉(cāng)日本五家商社的股票，每家增持比例均超1%。此次增持后，伯克希爾持有這五家公司的股份比例為6.21%-6.75%不等。
最新披露的持股文件顯示，伯克希爾持股三菱商事的比例從5.04%增至6.59%，對(duì)三井物產(chǎn)的持股比例從5.03%增至6.62%，對(duì)伊藤忠商事的持股比例從5.02%增至6.21%，對(duì)丸紅的持股比例從5.06%增至6.75%，對(duì)住友商事的持股比例從5.04%增至6.57%。
值得關(guān)注的是，商社并非是日本的消費(fèi)品公司，而是指貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)、金融及信息合為一體的大型跨國(guó)公司，伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)和住友商事是日本著名的五大商社，這五大商社的財(cái)團(tuán)控制了日本接近99%的大型生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易公司。
媒體報(bào)道稱(chēng)，2020年初，巴菲特投資日本五大商社的買(mǎi)入成本預(yù)計(jì)超過(guò)60億美元。盡管全球股票市場(chǎng)近年遭遇數(shù)輪波動(dòng)，但日本五大商社的股價(jià)均實(shí)現(xiàn)大漲。自伯克希爾2020年8月底買(mǎi)入日本五大商社至今，五大商社股價(jià)漲幅為70%-180%不等。粗略統(tǒng)計(jì)，巴菲特這數(shù)筆投資或?yàn)樗麕?lái)40億美元獲利。
有消息稱(chēng)，伯克希爾哈撒韋在考慮再度發(fā)行以日元計(jì)價(jià)的債券。有研究報(bào)告稱(chēng)，伯克希爾已聘請(qǐng)美銀證券和瑞穗證券安排SEC注冊(cè)固息優(yōu)先無(wú)抵押票據(jù)的潛在發(fā)行事宜。這筆全球日元債券交易預(yù)計(jì)將在近期進(jìn)行，具體細(xì)節(jié)據(jù)市場(chǎng)情況而定，發(fā)行規(guī)模和期限尚未確定。如順利發(fā)行，這將是巴菲特第四次在日本發(fā)債。
伯克希爾首次發(fā)行日元債券是在2019年，規(guī)模達(dá)4300億日元，約合228億元人民幣，是當(dāng)時(shí)外國(guó)公司最高額的日元債之一。2020年，它又發(fā)行了1955億日元債券，約合103億元人民幣。2021年，伯克希爾再度分三批發(fā)售了價(jià)值1600億日元的債券，約合85億元人民幣。