文｜MIR睿工業(yè)
當(dāng)下物流行業(yè)的變化總能超前消費(fèi)者，當(dāng)人們覺得在自家小區(qū)快遞柜或者社區(qū)超市取快遞已經(jīng)是比較便利的方式時，物流巨頭們已經(jīng)讓快遞小哥把你的貨物送到門口了。
這所謂最后一公里的競爭其實(shí)就是一場關(guān)于時間的游戲，比的是誰能在最短的時間內(nèi)有條件投入更多的資源來完善服務(wù)和延伸能力，增加用戶黏度。
在這場較量中，順豐、京東物流、菜鳥目前跑得比較靠前，尤其是京東物流，這幾年發(fā)展的勢頭向好，在物流市場確實(shí)是吃到了“肉”。
2020年疫情開始，線上消費(fèi)一直保持著較高熱度并且不斷上漲，物流行業(yè)也同樣吃到紅利，市場體量暴增。京東物流進(jìn)入了一個業(yè)務(wù)增長黃金期。
從賬面數(shù)據(jù)來看，京東物流三季度營收達(dá)357.7億元，同比增長38.9%。其中，外部收入占比提高到了67.8%，接近七成。通過降本增效措施和精細(xì)化運(yùn)營，京東物流盈利能力持續(xù)提升，在行業(yè)淡季的第三季度，成功實(shí)現(xiàn)了正向調(diào)整后凈利潤達(dá)4.5億元，環(huán)比二季度經(jīng)調(diào)整后凈利潤增長109.8%。
（圖示：京東物流2022年第三季度財(cái)報(bào)）
從京東物流三季度的數(shù)據(jù)我們可以解讀出兩點(diǎn)信息：
1、京東物流已經(jīng)連續(xù)兩個季度實(shí)現(xiàn)盈利，并且凈利潤呈現(xiàn)增長趨勢，代表京東物流已經(jīng)基本擺脫虧損困境；
2、外部收入不斷提高，說明京東物流自身的獨(dú)立造血能力也得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。換言之、如今的京東物流，早已不再是專屬京東零售的“物流工具”。而是一個有著強(qiáng)大造血、輸血能力的新增長點(diǎn)。
在資本市場，2021年，京東物流在港股上市，首日開盤漲超14%，市值超2800億港元。自此之后，京東物流在港股掀起了一陣熱潮，其股價(jià)持續(xù)走高，屢屢創(chuàng)新高。資本的認(rèn)可，讓京東物流有了前進(jìn)的底氣。
但僅僅在三年前，京東物流還遠(yuǎn)不像今天這樣讓人驚喜，劉強(qiáng)東甚至發(fā)表公開信充分表達(dá)了對京東物流的擔(dān)憂：“這兩年對公司來說是相當(dāng)困難的兩年，公司已經(jīng)虧了十幾年，如果這么虧下去，京東物流融來的錢只夠虧兩年的！我相信所有京東配送兄弟都不希望公司倒閉?！?/p>
那么為什么劉強(qiáng)東在當(dāng)年對京東物流的虧損問題如此擔(dān)憂？京東物流到底把錢花在哪了？
壓注重資產(chǎn)
電商物流投資于2021年達(dá)到高峰，隨后投資熱度有所下降。并且電商物流行業(yè)集中度較高，2020年后除兩大頭部企業(yè)京東物流和菜鳥繼續(xù)追加投資之外，其他國內(nèi)電商企業(yè)如唯品會、蘇寧等已于2020年之前完成了物流布局，后續(xù)追加投資較少
但相對于同賽道的菜鳥，京東物流顯然對做整合平臺不感興趣，畢竟下游不是東哥自家兄弟，把握不住。東哥喜歡能抓在手里的東西。因此京東選擇了自建物流，而且打算是全鏈路自建，要玩就玩重資產(chǎn)！
但自建物流其實(shí)并不是一個非常劃算的生意，需要花費(fèi)大量的資源投入到物流的基礎(chǔ)建設(shè)中去。一向?qū)ΜF(xiàn)金流極為敏感的華爾街分析師一度并不看好這種需要持有大量資產(chǎn)、壓縮現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)模式。
從2007年京東決定自建物流開始就引起巨大的行業(yè)爭議，但京東自己思路還是比較清晰的：建設(shè)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)—自建倉儲—建設(shè)智能供應(yīng)鏈—建設(shè)冷鏈—擴(kuò)倉—干線建設(shè)。這一套組合拳打下來，自身的體量越來越大，可這白花花的銀子也是實(shí)實(shí)在在花出去了。
在這些花出去的真金白銀中，倉儲可是吸了京東物流不少血。業(yè)內(nèi)悉知，物流三大家順豐、京東物流、菜鳥雖在布局整個物流供應(yīng)鏈的思路有類似之處，但它們的經(jīng)營邏輯卻有所差異：順豐強(qiáng)于干線，京東物流強(qiáng)調(diào)倉儲，菜鳥則像我們前文提到的擅長整合物流網(wǎng)絡(luò)。
京東物流的自建倉儲大致可以劃分為三個等級，不同等級的倉庫投資金額不同：一級倉庫即所謂“亞洲一號”倉，自動化程度高，集商品暫存、訂單處理、分揀配送功能于一體。每年新建大概在4-5個，目前正在開發(fā)蘭州、義烏等二、三線城市場地，單個倉庫投資金額達(dá)1億。二級倉庫為區(qū)域轉(zhuǎn)運(yùn)中心，數(shù)量較多，同時具有新建和改造項(xiàng)目。目前京東正在升級二級倉庫，總體投入預(yù)計(jì)將會增大。三級倉庫為具體營業(yè)部，負(fù)責(zé)攬件和配送，所需設(shè)備少，投資金額相對較少。
京東物流內(nèi)部人員算了一筆賬，除去地皮，人力等成本，自建倉儲花費(fèi)最多的還是庫內(nèi)自動化設(shè)備。粗略估計(jì)，京東一年大概投入約20億采購倉儲自動化設(shè)備。菜鳥也會投入大約15億采購倉儲自動化設(shè)備。但從實(shí)際建設(shè)效果來說，京東物流的投資無論從數(shù)量還是質(zhì)量都比菜鳥高，并且未來幾年京東也并沒有打算放緩從自動化倉儲—智能倉儲的升級步伐，預(yù)計(jì)京東物流將會變身物流“基建狂魔”，繼續(xù)加碼倉儲自動化能力的提升。
擁抱倉儲自動化
京東物流對于倉儲自動化設(shè)備的投資還是比較有輕重緩急的：“亞洲一號倉”是京東倉儲自動化建設(shè)的重點(diǎn)，其它的倉庫自動化程度不是特別高。但即便是在這些自動化程度不高的倉庫中，也有一半會使用到交叉帶分揀機(jī)等，還會有1-2個倉庫使用到穿梭車，皮帶輸送機(jī)這樣的自動化設(shè)備。
京東物流倉儲運(yùn)作流程及應(yīng)用到的自動化設(shè)備
（信息來源：MIR DATABANK）
京東物流的倉儲自動化設(shè)備主要分為兩種，一種是采購自上游自動化設(shè)備廠商，像輥筒輸送機(jī)、堆垛機(jī)、交叉帶分揀機(jī)、皮帶輸送機(jī)等；另一種是自研設(shè)備。從上游自動化設(shè)備采購來看，與京東合作的設(shè)備商較多，合作金額也比較分散。這主要是因?yàn)殡娚涛锪髦饕?wù)于電商銷售，物流不是主要是收入來源，因此成本壓力較小，無需采取和某家重點(diǎn)設(shè)備商的合作方式。
2020年京東物流花費(fèi)20多億元在物流自動化設(shè)備領(lǐng)域，其中涉及20家以上的供應(yīng)商，但沒有一家在京東的采購份額中超過10%，跟單個設(shè)備廠商采購訂單額不超過2億元，大部頭資金都流向了京東的自研部門，因?yàn)榍懊嬲f過的東哥比較相信自己兄弟。
若是細(xì)究份額，稍微比較靠前的廠商有北自所、中郵科技，他們與京東物流都有長期合作。其中北自所是供應(yīng)京東倉庫自動化設(shè)備最大的集成商，中郵科技是京東交叉帶分揀機(jī)最大的供應(yīng)商。
自研方面，京東集團(tuán)內(nèi)部專門成立了相關(guān)事業(yè)部（X事業(yè)部）研發(fā)物流自動化設(shè)備，并且公司對其研發(fā)投入較高，目前其研發(fā)的天狼穿梭車、地狼搬運(yùn)機(jī)器人運(yùn)用于京東亞洲一號倉庫中。
電商倉儲自動化設(shè)備使用表
（數(shù)據(jù)來源：MIR DATABANK）
分設(shè)備使用情況來看，京東物流使用無人叉車比較少，大部分為人工叉車。堆垛機(jī)使用較多，主要用于中大件。一般一個倉內(nèi)巷道配1臺堆垛機(jī)，一個倉庫堆垛機(jī)的數(shù)量在14-25臺，20多臺的情況比較常見。市面上，堆垛機(jī)做的比較好的供應(yīng)商有北自、昆船、羅伯泰克、今天國際等。
京東物流自建倉穿梭車使用量比較少，適用于小件紙箱。一般一個巷道配3-4臺穿梭車，一個倉儲里面可能使用大約20-30臺穿梭車。穿梭車方面做的比較好的主要供應(yīng)商有蘭劍智能、德馬泰克、大福等。
交叉帶分揀在京東物流自建倉中使用較多，一個倉庫至少配備1套。在一些流量小的倉庫，也可以使用直線分揀機(jī)、滑塊分揀機(jī)、分流球等，但總體上這些設(shè)備使用量比較小。鑒于京東物流的流量比較大，需要交叉帶分揀機(jī)這樣處理量大的設(shè)備。2019年之后京東物流的倉儲交叉帶分揀機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商基本上從外資廠商變?yōu)閲a(chǎn)廠商，如中郵、科捷、中科微至等。
在京東物流立體倉庫區(qū)域輸送機(jī)主要是輥筒輸送機(jī)，大約1-2公里，在分揀區(qū)主要使用皮帶輸送機(jī)，大約10公里。分揀區(qū)使用皮帶輸送機(jī)主要因?yàn)椋何锲繁容^散雜，皮帶輸送線可以防止物品掉落在夾縫中；分揀區(qū)距離長，更適宜用皮帶輸送機(jī)；物品可能會堆疊在一起，皮帶輸送線承重能力更強(qiáng)。輥筒輸送機(jī)做的比較好的供應(yīng)商有浙江德馬（性價(jià)比高）、昆山同日、和進(jìn)、嘉錚等。
隨著京東物流的獨(dú)立上市，未來京東物流的戰(zhàn)略有兩個變化：一個是從京東物流僅服務(wù)京東商城的物流配送角色轉(zhuǎn)換為獨(dú)立的物流企業(yè)，將承接更多京東體系外的配送業(yè)務(wù)；京東物流將投入更多資金用于物流倉儲、運(yùn)輸環(huán)節(jié)軟硬件融合研發(fā)，如物流管理軟件、倉儲控制系統(tǒng)（WCS），目標(biāo)是建設(shè)智慧倉儲系統(tǒng)。而為了適應(yīng)這些戰(zhàn)略的變化，京東物流也將會投入更多的資金在倉儲和運(yùn)輸環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)在未來兩到三年之內(nèi)，京東物流還會狠狠“出血”，但這種“出血”對于京東物流想建立屬于自己的“物流帝國”的野心來說是必要的。
物流“盤外招”
物流行業(yè)是一個強(qiáng)者恒強(qiáng)的行業(yè)，比的是誰能往里砸錢，誰能攥住最多的資源，利用這些資源，提供給C端客戶更好的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)品牌粘合度，這樣才能賺錢。
所以在這個頭部效應(yīng)明顯的行業(yè)，巨頭們也卷得要死。以“快件”著稱的順豐截至2021年，順豐一共有368個RDC（分撥中心），其中10個樞紐級中轉(zhuǎn)場，39個航空、鐵路站點(diǎn)，147個片區(qū)中轉(zhuǎn)場，172個集散點(diǎn)。除此之外，順豐投入50億元用于新建湖北鄂州貨運(yùn)機(jī)場轉(zhuǎn)運(yùn)中，該項(xiàng)目作為未來順豐運(yùn)輸體系布局建設(shè)的核心其意義深遠(yuǎn)，業(yè)內(nèi)人士稱：“有了鄂州花湖機(jī)場，順豐可以領(lǐng)先同行三四年”。
雖然從主要業(yè)務(wù)來看，京東物流和順豐，一個屬于電商物流，一個屬于快遞物流，但對于業(yè)務(wù)擴(kuò)大的京東物流來說，快遞領(lǐng)域終將染指,到時候京東物流也會花部分精力在干線建設(shè)上。
同屬電商物流的菜鳥的錢花在了物流整合上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2010年到2020年間，菜鳥廣泛布局物流領(lǐng)域各個環(huán)節(jié)，包括快遞、即時物流（落地配即時配）、其他物流服務(wù)商（供應(yīng)鏈）及供應(yīng)鏈服務(wù)商四個部分，共投資的企業(yè)不下三十家，包括投資“通達(dá)系”物流公司，全資收購了點(diǎn)我達(dá)，后者為餓了么的配送需求提供了便利的即時物流平臺。此外，菜鳥旗下的同城配送品牌“菜鳥直送”，前身是丹鳥物流，而丹鳥物流是菜鳥與其入股的多家落地公司共同成立的新品牌。
當(dāng)然，京東集團(tuán)這些年也沒閑著，除了加碼物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，也在四處并購。
在大件運(yùn)輸領(lǐng)域，2022年3月，京東物流宣布收購德邦。收購?fù)瓿梢馕吨〇|物流一次性收獲了140個倉庫、3萬個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在大件運(yùn)輸方面的能力得以提升；在同城配送領(lǐng)域，京東在2022年2月對本地即時零售和即時配送平臺達(dá)達(dá)集團(tuán)增持，成為達(dá)達(dá)集團(tuán)最大股東。這讓京東在即時零售領(lǐng)域的能力得到提高；京東物流2020年收購了跨越速運(yùn)，后者是國內(nèi)專門從事限時速運(yùn)服務(wù)的現(xiàn)代化綜合速運(yùn)企業(yè)，在航空資源、干線網(wǎng)絡(luò)等方面積累深厚。
在告別了混亂的價(jià)格戰(zhàn)廝殺階段之后，物流行業(yè)進(jìn)入“服務(wù)為王”的階段，在新的階段，通過直接布局和投資并購等方式提升物流效率無疑成為提高競爭力的必由之路。最終目的是使物流企業(yè)在C端收獲更好的口碑和粘性，同時也能吸引更多B端客戶，共同提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
當(dāng)下物流行業(yè)的競爭邏輯和行業(yè)格局正在發(fā)生變化。順豐、京東物流和菜鳥正在通過各種方式完善服務(wù)和延伸能力，與此同時，它們也是物流行業(yè)從分散走向集中的體現(xiàn)。而在不斷收獲、消費(fèi)者認(rèn)可、資本青睞的背后是一個龐大的物流行業(yè)供應(yīng)鏈路建設(shè)，包含物流企業(yè)、物流設(shè)備企業(yè)、自動化產(chǎn)品企業(yè)等等…
老話說：“光看見賊吃肉了，沒看見賊挨打”。這些年京東物流脫穎而出，享受到了市場帶來的巨大利潤，同時自己真金白銀的投資卻一點(diǎn)也不敢怠慢，用來完善自己的物流供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)，這似乎是一場無限循環(huán)的商業(yè)游戲，讓京東物流一邊吃肉，一邊出血。未來，這種微痛并快樂著的感覺將會一直延續(xù)下去。不僅對于京東，其它物流巨頭亦如是。