文|Tech商業(yè)
過去一年市場情緒相對低下,二級市場多家科技巨頭公司市值經(jīng)歷了下跌、甚至暴跌。今天我們回顧一級市場科技頭部公司年度表現(xiàn)時,發(fā)現(xiàn)它們中多家公司亦未能免于“倒退”,估值出現(xiàn)下降。一些公司原計劃在過去一年完成上市,但鑒于估值連連下跌,已經(jīng)暫時撤銷上市申請。
消極估值表現(xiàn)的同時,我們還可以看到積極的變化。例如少數(shù)公司仍然能夠在過去一年獲得新的投資,融資金額甚至超過10億美元,它們的估值不跌反升。此外,多家科技公司過去一年在業(yè)務(wù)運營上取得了新的進展,并能繼續(xù)保持較好的收入增長。
以下是2022年一級市場Top10估值科技公司的進展與表現(xiàn),分享給大家:
1、字節(jié)跳動
字節(jié)跳動Bytedance是全球一級市場估值最高的科技公司,2022年該公司估值出現(xiàn)顯著下降。據(jù)南華早報消息,“字節(jié)跳動估值在過去一年中下降了 1000 億美元,至約 3000 億美元”。2021年字節(jié)跳動在私募市場交易中的估值約為 4000 億美元。
作為一級市場巨頭,字節(jié)跳動估值下跌幅度達25%,該表現(xiàn)與2022年全球及國內(nèi)二級市場科技大公司市值變化相似。此前的年度回顧中,我們可以看到全球科技公司例如蘋果、微軟、谷歌過去一年市值下跌幅度均超過20%,而國內(nèi)例如騰訊、阿里、美團等大公司市值下跌幅度亦超過10%。
該公司過去一年大力推進電商業(yè)務(wù),根據(jù)the information數(shù)據(jù),字節(jié)跳動旗下抖音視頻應(yīng)用,2022年電商交易額達1.41萬億元(2080億美元),同比2021年表現(xiàn)為增長了76%。此外,其海外視頻應(yīng)用TikTok過去一年在東南亞的電商交易額為44億美元,同比增長了兩倍多。
廣告業(yè)務(wù)上,據(jù)金融時報消息,其海外視頻應(yīng)用TikTok 2022 年的廣告收入預(yù)測下調(diào)了 20%,從原來的120億美元下調(diào)至100億美元。修訂后的預(yù)測比去年約 40 億美元的收入增長了 150% 。
用戶數(shù)據(jù)方面,字節(jié)跳動旗下海外應(yīng)用取得了新進展。據(jù)外媒數(shù)據(jù),字節(jié)跳動的海外視頻應(yīng)用TikTok用戶數(shù)已經(jīng)超10億。龐大的用戶基數(shù)之下,TikTok 進一步推動了東南亞、歐美等地區(qū)的電子商務(wù)計劃,其電子商務(wù)業(yè)務(wù)已擴大至越南、菲律賓、泰國、馬來西亞、新加坡、美國等國家。
2、SpaceX
SpaceX是2022年以來估值排行第二的科技公司,該公司2022上半年完成 16.8 億美元融資,當(dāng)時估值超過 1250 億美元。這家太空技術(shù)公司在 7 月份又增加了 2.5 億美元融資。根據(jù)12月末至2023年初外媒最新消息,SpaceX正在以 1370 億美元的估值籌集 7.5 億美元,投資者包括 Andreessen Horowitz 等。
在業(yè)務(wù)進展上,2022年SpaceX 以創(chuàng)紀錄的第 61 次獵鷹 9 號發(fā)射結(jié)束2022年。自該公司火箭于 2010 年首次亮相以來,SpaceX 總共進行了 194 次獵鷹 9 號發(fā)射。
SpaceX 旗下Starlink 2022年12月宣布已擁有 100 萬用戶,該業(yè)務(wù)提供高速、低延遲寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù),當(dāng)前按訂閱付費獲得收入,每月 110 美元,一次性硬件成本為 599 美元。
該公司Starship飛船業(yè)務(wù)自2021年發(fā)射了星際飛船 SN15,并宣布下一步將進入太空的 90 分鐘飛行計劃——該計劃將派遣一艘新的軌道級星際飛船進行環(huán)繞地球飛行,然后在海洋中“軟著陸”,過去一年暫未起航。據(jù)外媒最新消息,在未來 28 個月的某個時候,SpaceX 將恢復(fù) Starship 的試射,還將超越試飛,證明它的 Super Heavy 助推器能夠?qū)?Starship 送入軌道,然后 Super Heavy 和 Starship 都可以返回地球,整個 Starship 生態(tài)系統(tǒng)會解決所有問題,從而能夠開始將商業(yè)有效載荷送入軌道。
3、SHEIN
SHEIN過去一年經(jīng)歷了估值變化。2022年4月,彭博社消息稱,這家零售巨頭正在以 1000 億美元估值進行新一輪融資,向 General Atlantic 等在內(nèi)的投資者籌集約 10 億美元。近期據(jù)英國金融時報報道稱,SHEIN正在以 640 億美元的估值尋求 30 億美元融資,該估值比上半年時期下跌超30%。
收入上,當(dāng)前該公司尚未披露過去一年進展,據(jù)投行摩根士丹利數(shù)據(jù),SHEIN可能在 2022 年實現(xiàn) 200 億美元的收入,超過迅銷公司(優(yōu)衣庫母公司),成為全球第四大服裝零售商。
過去一年,SHEIN為加深在其最大市場美國和歐洲的立足點,該公司在歐洲主要城市開設(shè)了快閃店,提升品牌知名度。此外,該公司2022年4月在美國印第安納州開設(shè)了第一家該國配送中心以縮短配送周期。它計劃到 2023 年初在加利福尼亞開設(shè)第二個配送中心,并在考慮在美國東北部開設(shè)第三個配送中心。
關(guān)于 SHEIN,其最初是一個購買婚紗的門戶網(wǎng)站,2010 年代初期涉足日常女裝,到 2010 年代中期擴展至所有類型的時裝。該公司通過快速識別趨勢并大量生產(chǎn)小批量注重時尚、價格適中的服裝,當(dāng)前成長為全球在線快時尚知名零售商,在 150 多個國家/地區(qū)擁有客戶。
4、Stripe
互聯(lián)網(wǎng)支付公司Stripe過去一年估值降至630億美元,該估值僅為 2021 年估值的三分之二。根據(jù)The Information 的一份報告,Stripe 將其股票的內(nèi)部價值削減了約 11%,使其從六個月前的 740 億美元降至 630 億美元。而在 2021 年 3 月的最后一輪融資中,Stripe 獲得紅杉資本和富達投資等知名投資者以估值為 950 億美元的投資,當(dāng)時正是疫情大流行的高峰期,多家金融科技公司受益于該時期的市場變化。
Stripe過去一年估值下降與宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)狀況等外部因素相關(guān)——例如,競爭性上市公司的表現(xiàn)如何。PayPal 和Square 是 Stripe 支付處理市場份額兩個最重要的競爭對手,兩家公司過去一年亦經(jīng)歷了市值的顯著下降,下降幅度均超過30%。
在估值下跌的一年,Stripe公司于2022年進行了1000人裁員, 以“在任何經(jīng)濟衰退之前控制成本。” 該公司11月至員工電子郵件中表示,該周將裁員 14%,從2023年2月起將員工總數(shù)恢復(fù)到近 7,000 人。
該公司創(chuàng)始人Collisons 表示,人員變動不會對業(yè)務(wù)產(chǎn)生平均影響,并指出招聘業(yè)務(wù)將受到不成比例的影響,因為公司計劃明年雇用更少的人。
在疫情 Covid-19 之后,“世界正在再次發(fā)生變化”?!拔覀兠媾R著頑固的通貨膨脹、能源沖擊、更高的利率、減少的投資預(yù)算和更少的啟動資金,為了適應(yīng)我們即將進入的世界,我們需要降低成本?!?/p>
5、Canva
在線設(shè)計公司Canva 2022年估值同樣表現(xiàn)為顯著下跌。據(jù)the australian數(shù)據(jù),該公司估值至7月份為260億美元,與2021年的400億美元相較下跌36%。
與之相反的是Canva運營數(shù)據(jù)仍保持增長,據(jù)官方數(shù)據(jù), 2022年3月該公司大約有 7500 萬用戶,這個數(shù)字比 2021 年的 6000 萬有所增加。而截至 2022 年10月該公司用戶數(shù)進一步增長,達1 億用戶。該公司業(yè)務(wù)已進入全球190 多個國家/地區(qū)。
該公司于 2021 年的收入為 10 億美元,是2020年兩倍,當(dāng)前2022年財務(wù)收入尚未公開,若其最新收入與用戶增長比例對應(yīng)將是一個可觀的結(jié)果。
關(guān)于Canva,其平臺支持全球用戶能夠隨時隨地設(shè)計、發(fā)布作品,該平臺將拖放式設(shè)計工具與照片、插圖和圖像庫相結(jié)合,用戶可以從范圍廣泛的專業(yè)模板中進行選擇,創(chuàng)建社交媒體圖形、演示文稿、傳單、海報、邀請函等。
6、Checkout.com
云支付處理公司Checkout.com 2022這一年經(jīng)歷了估值的大轉(zhuǎn)變。年初該公司完成10億美元D輪融資,估值為400億美元,與2021年時期的150億美元相較,估值上升167%。然而2022年末的12月,該公司估值從400億美元下降至110億美元,跌幅超70%,最新估值低于2021年表現(xiàn)。
最新估值驟跌除與過去一年全球市場情緒有關(guān),該公司還面臨更糟糕的處境。Checkout.com與主要加密貨幣交易所 Coinbase 和 Binance 等合作,疫情時期該合作業(yè)務(wù)使其實現(xiàn)快速增長,但過去一年加密貨幣暴跌,投資者資金撤離數(shù)字資產(chǎn)市場。Checkout.com公司需要獲得新的業(yè)務(wù)增長證明其收入潛力。
估值下降對應(yīng)的是還有,Checkout.com 過去一年進行了裁員,該公司宣布解雇 5% 的員工。同時還將員工行使股票期權(quán)的價格從每股 252 美元降至 65 美元,該公司稱其已告知員工,“將根據(jù)反映當(dāng)前宏觀經(jīng)濟狀況的最新估值調(diào)整股權(quán)獎勵。”
關(guān)于Checkout.com ,該公司提供一個使電子商務(wù)公司能夠接受客戶付款的平臺。該平臺還被加密貨幣公司用于處理數(shù)字資產(chǎn)交易等任務(wù)。與Stripe不同,Checkout.com 特別關(guān)注交易量大的大型全球企業(yè)商家,其部分客戶包括 Netflix、Farfetch、Grab。該公司還為 Klarna、Qonto、Revolut 和 WorldRemit 等多家金融科技公司的支付提供服務(wù)。
7、Instacart
生鮮雜貨配送平臺Instacart 2022年估值經(jīng)歷了多次下降。上半年該公司估值下跌 40% 至約 240 億美元,其2021年估值近400億美元。12月The Information報道稱,Instacart 估值再大幅下跌,其將內(nèi)部估值降至 100 億美元左右——這將是該公司3月以來第四次下調(diào)內(nèi)部估值,最新估值同比2021年時期下跌75%。
該公司估值表現(xiàn)與二級市場同賽道公司一致。過去一年生鮮、食品和雜貨配送二級市場多家公司表現(xiàn)為大幅下跌,例如 DoorDash和 Grubhub 母公司 Just Eat Takeaway,Just Eat一年市值下跌超40%,而 DoorDash 的過去一年市值下跌超50%。
而競對例如Gopuff , Instacart 在快速配送領(lǐng)域最大的競爭對手之一,全年都在關(guān)閉倉庫和裁員。Jokr、Buyk、Fridge No More 等其他快速配送公司要么完全關(guān)閉,要么大幅縮減美國業(yè)務(wù)。
該公司原定于2022年啟動首次公開募股,后取消該計劃,一位公司發(fā)言人告訴媒體稱,它將“繼續(xù)專注于長期建設(shè)”,并稱公司最近的財務(wù)狀況良好。華爾街日報數(shù)據(jù)顯示,該公司在截至 6 月的季度收入比去年同期增長了 39%,增長至 6.21 億美元。2022年全年收入暫未披露,其2021年收入為18億美元。
Instacart 當(dāng)前通過網(wǎng)站和移動應(yīng)用程序為美國和加拿大用戶提供雜貨購物、送貨和取貨服務(wù)。除其標(biāo)準服務(wù)外,Instacart 還提供名為 Instacart Express 的訂閱包,每月 9.99 美元或每年 99 美元。會員資格允許會員免除超過 35 美元的訂單的運費。Instacart 由 Apoorva Mehta、Brandon Leonardo 和 Max Mullen 于 2012 年創(chuàng)立。
8、Databricks
Databricks過去一年估值暫未披露變化,去年其估值為380億美元。收入進展上,該公司CEO Ali Ghodsi 下半年表示,Databricks年收入已超過 10 億美元,該收入是2020年的兩倍多。Databricks 近期報告稱,其增長率在 2022 年并未放緩。
與之對應(yīng)的是其2022年與整個科技行業(yè)大裁員相反的計劃——該公司擴大了員工隊伍。Ghodsi表示,“我們將招聘 2,500 名員工。”Databricks 在 2022 年初擁有 3,000 名員工,按照招聘計劃,其員工數(shù)年底將達到 5,500 名。
Databricks是一家人工智能(AI) 驅(qū)動的數(shù)據(jù)分析公司,其從 Apache Spark 開始,支持用于對數(shù)據(jù)湖中的大型原始數(shù)據(jù)集運行查詢。然后,它通過例如 AI 生命周期管理/MLOps (MLFlow)、數(shù)據(jù)倉庫 (Delta Lake)、數(shù)據(jù)可視化 (Redash) 以及 BI 和分析工具 (Databricks SQL),幫助客戶推出進入相鄰市場的產(chǎn)品擴大收入。
Databricks 當(dāng)前采用現(xiàn)收現(xiàn)付模式,并根據(jù)客戶的等級、他們使用的軟件處理能力以及使用時長向客戶收費。更昂貴的高級和企業(yè)級服務(wù)提供更多的安全性、治理、更高的速度和數(shù)據(jù)處理功能。Databricks 在 Microsoft Azure、谷歌云和 AWS 之上運行,每個層級和計算能力的收費略有不同。Databricks 主要面向大型企業(yè)銷售,每年的合同額達數(shù)百萬美元,它的一些大客戶包括殼牌、CVS Health、T-Mobile、匯豐銀行和康卡斯特等。
9、Revolut
金融科技公司Revolut 首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Nikolay Storonsk于2022年7月小組討論會上表示,該公司目前不打算額外融資。且鑒于2022年市場動蕩, Storonsky 還排除了在未來 24 個月內(nèi)Revolut上市的可能性,其表示Revolut有足夠的資金來維持未來兩年經(jīng)營。
Revolut過去一年估值暫未披露變化,其上一輪融資是在 2021年下半年,當(dāng)時獲投 8 億美元,公司估值為 330 億美元。但鑒于過去一年全球同行業(yè)公司,例如二級市場上文提及的Paypal、Square,一級市場Checkout.com、Stripe等均經(jīng)歷了市值、估值的顯著跌幅,Revolut估值過去一年或亦面臨內(nèi)外部調(diào)整。
運營方面,該公司數(shù)據(jù)顯示,自2022 年3月以來,Revolut 在全球擁有超過 1800 萬客戶,每月交易量超過 1.5 億筆。 自 2022 年 11 月以來,Revolut 擁有超過 2500 萬客戶。
2022 年 9 月,Revolut 確認網(wǎng)絡(luò)攻擊暴露了其數(shù)萬用戶的個人數(shù)據(jù)。Revolut 發(fā)言人 Michael Bodansky 表示,“未經(jīng)授權(quán)的第三方在短時間內(nèi)獲得了一小部分 (0.16%) 客戶的詳細信息?!?Revolut 在 9 月 11 日晚發(fā)現(xiàn)了惡意訪問,并在第二天早上隔離了攻擊。
關(guān)于Revolut,其是一家提供銀行服務(wù)的英國金融科技公司,于 2015 年創(chuàng)立。它提供具有貨幣兌換、借記卡、虛擬卡、Apple Pay、計息“金庫”、免傭金股票交易、加密貨幣、商品和其他服務(wù)的賬戶。其員工人數(shù)已從 1500 人增加到 5000 人左右。2022 年 1 月,Revolut 在 10 個歐洲國家作為銀行(而非電子貨幣機構(gòu))推出,這10個國家包括比利時、丹麥、芬蘭、德國、冰島、列支敦士登、盧森堡、荷蘭、西班牙和瑞典。
10、Epic games
Epic Games 于2022年上半年宣布完成一輪 20 億美元的融資,該融資用以推進公司構(gòu)建元宇宙的愿景并支持其持續(xù)增長。 新一輪投資來自現(xiàn)有投資者索尼集團公司以及樂高集團背后的家族控股和投資公司 KIRKBI ,雙方各投資 10 億美元。
Epic Games 首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人 Tim Sweeney 在融資中表示,“這項投資將加快公司構(gòu)建元宇宙的工作,并創(chuàng)造玩家可以與朋友一起玩樂的空間,品牌可以建立創(chuàng)造性和身臨其境的體驗,創(chuàng)作者可以建立社區(qū)并茁壯成長?!?/p>
Epic Games融資后估值為315億美元,而2021年該公司估值為287億美元。該公司也是過去一年少有的估值增長的巨頭科技公司。
Epic Games 的收入來源包括1)通過付費游戲賺取收入,其中大部分收入來自免費游戲 Fortnite。Fortnite 的收入來自虛擬貨幣 V-bucks ,支持用戶在應(yīng)用內(nèi)購買商品。2)通過在虛幻引擎Unreal Engine運行的游戲賺取版稅,Epic Games 將收取其一定比例游戲收入。3)Epic Games Store 在游戲銷售中抽成一定比例分成。該公司2021年收入為57億美元,2022年營收暫未披露。
充滿變化的2022已經(jīng)過去。新的一年二級市場科技巨頭已有部分公司市值顯著回升,一級市場投資者的信心會否回升,對應(yīng)公司的估值能否恢復(fù)甚至上漲,仍然是2023年值得關(guān)注的變化。當(dāng)然,對于公司自身而言,比估值更重要的還有疫情后時期,人們生活逐漸回歸線下后,它們主營的線上業(yè)務(wù)新時期能否針對用戶使用變化(時間、場景)等作出合適的產(chǎn)品調(diào)整,它們的收入能否保持增長動力。
以上。
備注:本文未含二級市場公司旗下業(yè)務(wù)
參考來源
https://finance.yahoo.com/news/bytedances-private-valuation-falls-us-093000007.html
https://www.theinformation.com/articles/tiktok-parent-bytedances-e-commerce-volume-surged-in-2022-internal-data-show
https://www.teslarati.com/spacex-127-billion-valuation-new-funding-round-2022/
https://capital.com/space-valuation-tender-offer-insider-shares-elon-musk-space-exploration
https://www.reuters.com/markets/deals/spacex-raise-750-million-137-billion-valuation-cnbc-2023-01-03/
https://www.cnbc.com/2023/01/02/spacex-raising-750-million-at-137-billion-valuation-a16z-investing.html
https://www.fool.com/investing/2022/08/28/spacex-just-promised-a-starship-launch-in-2024/
https://www.managementstudyguide.com/epic-games-changed-the-gaming-industry.htm
https://www.altfi.com/article/9481_revolut-has-24-months-of-funding-in-the-bank-says-storonsky
https://techcrunch.com/2022/09/20/revolut-cyberattack-thousands-exposed/
https://fortune.com/2022/11/03/stripe-job-cuts-economy-collison-founders/
https://www.theaustralian.com.au/the-oz/internet/canvas-founders-lose-7bn-net-worth/news-story/9be1d8dd6f9e0081c24debc3a9cb5b70
https://www.theinformation.com/articles/instacart-cuts-internal-valuation-by-another-20-to-10-billion
https://www.freightwaves.com/news/instacart-reportedly-slashes-internal-valuation-by-20-to-10b
https://mobilemarketingreads.com/instacart-revenue-and-usage-statistics-2022/
https://www.cnbc.com/2022/03/25/instacart-slashes-valuation-by-almost-40percent-to-24-billion-.html
https://www.protocol.com/newsletters/protocol-enterprise/databricks-one-billion-alibaba-cloud