記者 | 胡穎君
兔年A股首個交易日，外資繼續(xù)瘋狂“掃貨”。
截至1月30日收盤，北向資金單日凈買入186.14億元，其中滬股通凈買入94.35億元，深股通凈買入91.79億元；單日凈買入額創(chuàng)2021年12月以來新高。而與此同時，1月以來，北向資金已累計凈買入超1300億元。
外資究竟在搶籌哪些個股？界面新聞記者根據(jù)Wind提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至1月30日收盤，1月以來共計有40只個股獲得北向資金凈流入，其中累計凈流入額超10億元的有12只。具體來看，鋰電、光伏、白酒等板塊個股頗受青睞，北向資金凈流入最多。
寧德時代成北向資金“最愛”。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月以來，該股累計獲凈流入達105.44億元，位居第一。其次是貴州茅臺，累計凈流入87.13億元。此外，中國平安、五糧液、隆基綠能等個股也分別獲得85.31億元、62.02億元、55.77億元凈流入。
大盤節(jié)節(jié)攀升背后，外資成為A股主要增量資金。
銀河證券策略分析師王新月指出，北向資金大幅凈流入的驅(qū)動因素包括三點，首先是美國12月通脹如期回落，市場預期美聯(lián)儲加息節(jié)奏將放緩。中美利差修復支撐人民幣匯率走強，外資配置中國資產(chǎn)意愿回升。
其次是由于中國疫情政策優(yōu)化與大量經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)支持政策出臺成為經(jīng)濟復蘇保障，較低通脹率保留政策施展空間，2023年經(jīng)濟基本面持續(xù)修復預期較強，推動海外資金進一步增加對A股的配置。
此外，北向資金大幅凈流入也具有一定的日歷效應。數(shù)據(jù)顯示，近五年來，北向資金均有年初大幅加倉A股市場的規(guī)律，隨著國內(nèi)疫情防控放開后第一個春節(jié)臨近，居民消費有望進一步釋放，進一步利好外資重倉消費股。
越來越多的外資加入看多A股陣營。威靈頓投資股票投資組合經(jīng)理張博對界面新聞記者表示，預計中國股市在中短期內(nèi)將獲得周期性支撐。以席勒市盈率計算（截至2022 年第三季度）H 股估值處于近 20 年來的最低谷，A股的交易價格則略低于十年平均水平。
“我們在中國股票投資領域看到了結(jié)構性投資機會。中國近期重申了對幾個長期戰(zhàn)略目標的關注，承諾擴大對某些經(jīng)濟領域的結(jié)構性支持。例如，許多中國公司有望從與全球能源轉(zhuǎn)型相關的強勁國內(nèi)需求中獲益，包括太陽能供應鏈中的供應商和電動汽車供應鏈的參與者。我們在醫(yī)療保健領域也看到了機會。中國政府正在推動二三線城市醫(yī)院和醫(yī)療服務質(zhì)量的提高，這將有利于服務國內(nèi)市場的本土醫(yī)療器械制造商。最后我們預計行業(yè)整合和資本紀律的改善將創(chuàng)造投資機會。例如，境內(nèi)快遞行業(yè)在完成大規(guī)模并購整合后，留下的企業(yè)將能夠顯著提高利潤率。”張博表示。
瑞士百達財富管理新興市場策略師郝立安（Julien Holtz）指出，“整體而言，企業(yè)盈利修訂仍然向下，但越來越多消費及其他行業(yè)向上修訂盈利，我們認為這是是積極信號，應會進一步支撐市場表現(xiàn)。我們同時注意到，中國的盈利增長預期處于新興市場的最高水平。”
“我們認為，基本面和技術指標都有利于中國股票的重新評級。我們看好離岸股票指數(shù)的前景，這得益于消費相關行業(yè)占較高比重、持倉偏低及仍然相對低于A股的估值溢價?！焙铝脖硎荆{(diào)高MSCI中國指數(shù)在2023年底的目標價至76港元，以目前價格計算，這意味總回報為8%（以美元計）。