文|趕碳號
即使最樂觀的機(jī)構(gòu)，對于通威組件的擴(kuò)產(chǎn)速度，可能也都嚴(yán)重低估了。
1月3日，華福證券發(fā)布研究報(bào)告，根據(jù)通威公告信息推測，2022年進(jìn)軍光伏組件的通威，在2022年底將實(shí)現(xiàn)14GW產(chǎn)能，到2023年底有望實(shí)現(xiàn)65GW產(chǎn)能。
華福證券對通威組件2022年產(chǎn)能的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的，但2023年，通威組件產(chǎn)能要一把沖到80GW。對，就是從14GW，一把干到80GW。這個(gè)數(shù)據(jù)，如果不是來自通威組件相關(guān)負(fù)責(zé)人的公開演講，趕碳號都有些難以置信。
80GW是什么概念呢？去年我國的新增光伏裝機(jī)規(guī)模不過87GW。但看上去規(guī)模這么大，但這筆投資在通威來說，真不算什么。2023年新建66GW的組件產(chǎn)能，每GW組件設(shè)備的投資強(qiáng)度按5000萬來算，不過33個(gè)億。通威2022年度的凈利潤在252億-272億之間，也就是全年利潤的12-13%。
這，簡直就是活生生的降維打擊。
01、組件大擴(kuò)產(chǎn)，通威將躋身第一梯隊(duì)
來源：《來自全球最大光伏電池制造商的組件創(chuàng)新》
2023年1月31日，由國際知名媒體TaiyangNews主辦的“2023太陽能光伏組件創(chuàng)新技術(shù)峰會”舉行。通威組件產(chǎn)品開發(fā)負(fù)責(zé)人夏正月受邀發(fā)表主題演講，主題為《來自全球最大光伏電池制造商的組件創(chuàng)新》。
夏正月介紹，2023年底，通威的硅料產(chǎn)能將達(dá)到35萬噸，硅片15GW,電池片將達(dá)到驚人的102GW，而組件，將從2022年底的14GW產(chǎn)能，一舉沖到80GW。
即使按照50%的年平均產(chǎn)能利用率計(jì)算，保守估計(jì)，通威組件在2023年，將實(shí)現(xiàn)40GW的出貨量。而如果考慮到通威團(tuán)隊(duì)做事的狼性與狠勁，沖到50GW甚至60GW，也不是完全沒有可能。
這是一個(gè)什么概念呢？今年出貨量排TOP4的晶澳科技，2022底的組件規(guī)劃產(chǎn)能是50GW,2023 年底是75GW。從2022年各家組件企業(yè)出貨量看，2023年，通威大概率是能進(jìn)入TOP5了。至于能否進(jìn)入TOP4，可能還需要跳起來摸高，即所謂企業(yè)內(nèi)部的保底目標(biāo)和挑戰(zhàn)目標(biāo)。不過也未可知。
記得以前，劉漢元說過這樣一句話，奧運(yùn)比賽，大家只記得金牌、只記得第一，第二、第三名只能拿銀牌、銅牌，第四、第五名就只有自己做塊鐵牌了。多年來，通威在市場中還是做得多，說得少，屬于人狠話不多的那種。
2022年中國光伏組件出貨量排名；來源：索比光伏
近日，一位組件TOP4的專業(yè)人士向趕碳號透露，由于上游成本下降，隆基綠能最近內(nèi)部測算，今年一季度，組件的單瓦毛利將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的0.2元。如果出貨量做到30GW,那就是60億的毛利，這只是一個(gè)季度！
這樣看，2021-2022年在硅料上踩準(zhǔn)節(jié)奏的通威，在2022年進(jìn)軍組件，無疑又一次踏對了周期。
02、左手TOPCon,右手HTJ，高舉TNC
另外，根據(jù)通威股份光伏首席技術(shù)官邢國強(qiáng)博士介紹，目前通威已建立了3個(gè)國家級光伏技術(shù)研發(fā)中心，瞄準(zhǔn)技術(shù)前沿，自主研發(fā)行業(yè)首條1GW 210 TNC量產(chǎn)線，行業(yè)首條大尺寸先進(jìn)金屬化試驗(yàn)線，以及建設(shè)新型電池、組件行業(yè)主流技術(shù)中試線等，持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新，增強(qiáng)通威組件后勁。
當(dāng)前，PERC電池已接近理論極限效率，N型電池占比將逐步提升。邢國強(qiáng)介紹，當(dāng)前通威以TNC和THC兩種技術(shù)并行推進(jìn)?？紤]到后續(xù)要快速適應(yīng)市場的需求變化，通威目前的組件產(chǎn)能布局設(shè)計(jì)均兼容不同的電池和組件技術(shù)。對于不能犯錯(cuò)的電池技術(shù)路線而言，趕碳號認(rèn)為，腳踩多只船、“三心二意”對于巨頭企業(yè)而言是最好的。
其實(shí)，隆基內(nèi)部也有類似賽馬機(jī)制，并非九龍治水，而是良性競爭，最終還是轉(zhuǎn)換效率說了算，只不過HPBC跑出來了，TOPCon沒能跑出來。
N型技術(shù)正快速滲透，而成本、良率以及轉(zhuǎn)換效率穩(wěn)定性是N型量產(chǎn)的關(guān)鍵。同時(shí)，N型產(chǎn)品在成本和售價(jià)方面也是行業(yè)最關(guān)注的點(diǎn)。通過技術(shù)的不斷升級、創(chuàng)新，目前以182-72雙玻版型為例，TNC高效組件相比于傳統(tǒng)的PERC產(chǎn)品功率可提升20W以上，并且擁有比PERC高10%左右的雙面率，可以給終端電站客戶帶來更好的發(fā)電量，并且在售價(jià)方面與PERC已經(jīng)非常接近。因此，目前通威TNC高效組件已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)性，將成為給電站帶來更高發(fā)電量、更高可靠性同時(shí)更低衰減的新一代產(chǎn)品。
對于通威獨(dú)創(chuàng)的TNC電池，有些人可能還感到陌生，先上一張圖吧，日后好好研究。
另外，作為率先進(jìn)入HJT領(lǐng)域的光伏企業(yè)之一，通威目前HJT電池最高研發(fā)效率已達(dá)到25.67%（ISFH認(rèn)證）。
電池轉(zhuǎn)化效率的提升意味著組件功率的提升。邢國強(qiáng)介紹，當(dāng)前通威HJT組件66版型雙玻組件的功率已超700W，最高可達(dá)720W。另一方面，銅互連技術(shù)的成功應(yīng)用也大幅降低了HJT的金屬化成本。目前，HJT技術(shù)憑借高轉(zhuǎn)換效率、衰減性低等優(yōu)勢被市場給予厚望，但受限于投資成本較高仍未迎來爆發(fā)。隨著電池效率的大幅提升以及量產(chǎn)條件的推進(jìn)，通威布局HJT技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢愈發(fā)明顯，同時(shí)“降本增效”兩手抓，HJT將迎來發(fā)展的關(guān)鍵里程碑。
通威高效組件智能制造生產(chǎn)線
自2020年以來，通威自主研發(fā)“TNC”（通威N型－鈍化接觸電池）技術(shù)。夏正月介紹，TNC電池具備高雙面率、低衰減、更優(yōu)溫度系數(shù)、弱光響應(yīng)好等性能優(yōu)勢，自產(chǎn)的182尺寸72版型半片組件功率達(dá)到575W+，較PERC組件高出20W+，雙面率高出10%，發(fā)電量增益達(dá)到3-5%。
03、一體化企業(yè)兩超多強(qiáng)時(shí)代，即將到來？
去年底到現(xiàn)在，趕碳號一直在思考一個(gè)問題，2023年光伏制造業(yè)的競爭格局是怎樣的？這個(gè)貌似沒有答案的、大而無當(dāng)?shù)膯栴}，其實(shí)可以具象到幾個(gè)子問題：
第一，TOP5企業(yè)中，通威將擠掉誰？
第二，電站作為光伏制造業(yè)的商業(yè)價(jià)值最終兌現(xiàn)環(huán)節(jié)，在與組件的博弈過程中，電站是否獲得更高的超額收益？而組件企業(yè)會否因?yàn)楫a(chǎn)能過剩出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，而導(dǎo)致只有一體化企業(yè)能活下來，而且會活得很好？
即使在擁硅為王的2022年，我們最終也發(fā)現(xiàn)，雖然組件企業(yè)一直叫苦，說開工不足，說利潤微薄。然而，凡是一體化不錯(cuò)的企業(yè)，在春節(jié)前基本都發(fā)了業(yè)績預(yù)告，也基本都實(shí)現(xiàn)翻番式的增長。當(dāng)然，在三季報(bào)時(shí)，全年趨勢已經(jīng)顯露，待四季度硅料價(jià)格下跌，就屬于再進(jìn)一步了。當(dāng)然，今年一體化組件企業(yè)，應(yīng)該還能再進(jìn)好幾步。
2023年，大概率是垂直一體化企業(yè)的大年，行業(yè)格局有望進(jìn)一步深化、集中。未來，一體化光伏制造企業(yè)，大概率會形成兩超多強(qiáng)的格局：兩超可能是隆基和通威，多強(qiáng)可能是中環(huán)、晶澳、天合、晶科等。
競爭到最后，犯了致命錯(cuò)誤、或者自身擁有致命缺陷的企業(yè)，已經(jīng)很難站在舞臺中央?，F(xiàn)在，還留在場上的，都是強(qiáng)者。
究竟誰將勝出、誰又將掉隊(duì)呢？我們拭目以待。