文丨財聯(lián)社
民生證券即將在今年3月中旬易主。
泛??毓伤置裆C券股權將于3月14日在京東網(wǎng)絡司法拍賣平臺公開拍賣,起拍價58.65億元,折合每股約1.69元。
若拍賣成功后,買家將替代泛??毓沙蔀槊裆C券的第一大股東,民生證券也將擺脫“泛海系”影響。據(jù)記者了解,買家大概率是上海地區(qū)國資。自從“引戰(zhàn)增資”遷址上海后,民生證券股東方已有上海市國資、浦東新區(qū)國資、山東省國資的身影。
民生證券早已有IPO上市計劃,若3月份實現(xiàn)變更,意味著實控人確定后的民生證券可以正式?jīng)_擊IPO。
2022年上半年,民生證券實現(xiàn)凈利潤4.27億元,投行業(yè)務是近年來的優(yōu)勢業(yè)務,去年全年IPO保薦承銷收入和IPO承銷保薦金額均位居行業(yè)前十;近年來發(fā)力研究業(yè)務,去年上半年分倉傭金收入1.18億元,同比增幅高達331%。
股權歸屬有望在三月落地
民生證券股權歸屬即將落地,泛??毓芍饾u淡出。
近日,泛海控股所持民生證券股權上線京東網(wǎng)絡司法拍賣平臺,即將進行公開拍賣,拍賣標的股權共計347066.67萬股,起拍價為58.65億元,折合每股約1.69元。
此前,泛??毓梢才读伺c煙臺山高的訴訟進展情況。煙臺山高因與泛??毓善煜伦庸敬嬖诤贤m紛,分別訴至武漢市中院和濟南市中院。最終,濟南中院維持原判,煙臺山高勝訴并申請強制執(zhí)行。由于前期濟南中院已對泛??毓沙钟械拿裆C券35億股股權進行了凍結,因此計劃于3月份公開拍賣該股權。
據(jù)悉,本次拍賣將于2023年3月14日10時開始,并于2023年3月15日10時截止。意向競買人須提前支付5億元保證金,競拍加價2千萬起。
本次拍賣中,意向競買人的門檻并不低。除了支付保證金外,還有其他各項要求,比如:最近3年持續(xù)盈利,凈資產不低于5000萬元人民幣,不存在凈資產低于實收資本50%、或有負債達到凈資產50%或者不能清償?shù)狡趥鶆盏那樾?,不存在股權結構不清晰等等。
雖然泛??毓梢巡辉賹⒚裆C券納入公司合并財務報表,但尚未清盤離場。目前泛??毓蓪γ裆C券的持股比例降至31.03%,直接持有355463.403萬股,仍是民生證券的第一大股東。
待拍賣成功后,買方將成為民生證券的第一大股東,獲得其30.30%的股權;泛海控股的持股比例降至0.72%。
這將對民生證券是利好,擺脫正麻煩纏身的“泛海系”影響,輕裝上陣。據(jù)財聯(lián)社記者了解,民生證券股權歸屬有望在3月中旬正式落地,大概率由上海地區(qū)國資接手。
自從2020年“引戰(zhàn)增資”遷址上海,民生證券以“反向混改”的方式引入了上海市區(qū)兩級10家國資共計17億元,股權占比10.9%,上海及其他地方國資持股比例合計達到30.58%。
民生證券有望繼續(xù)沖擊上市
去年,民生證券方面曾宣布,將把“植根浦東、立足上海,深耕長三角、放眼全國”作為公司未來五年發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃,力爭在三年內登陸資本市場。
根據(jù)A股IPO規(guī)定,申報滬、深交易所主板上市的,要求最近3年實控人沒有發(fā)生變更;科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的這一限制是2年。可預見的是,若今年三月份實控人變更后,民生證券有望啟動A股上市之路。
Wind數(shù)據(jù)顯示,申萬最新行業(yè)分類中,目前已有50家A股上市券商。登陸A股直接融資,幾乎成了證券行業(yè)的共識。尤其是在行業(yè)競爭日益激烈、頭部券商大規(guī)模融資的背景下,高度依賴資本金的券商普遍需要登陸資本市場,拿到未來競爭大擂臺的“入場券”,通過直接融資擴充資本金實力,大力發(fā)展自身業(yè)務。
目前,非上市券商2022年年報尚未在中證協(xié)官網(wǎng)披露。2021年民生證券實現(xiàn)收入47.4億元,凈利潤12.3億元,同比分別增長31%和34%。2022年上半年受疫情反復、資本市場波動下行影響,民生證券業(yè)績同比有所波動,2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入16.63億元,實現(xiàn)凈利潤4.27億元。
投行業(yè)務一直是民生證券的優(yōu)勢業(yè)務。據(jù)財聯(lián)社此前統(tǒng)計,民生證券去年實現(xiàn)IPO保薦承銷收入共計9.79億元,排名行業(yè)第8位;IPO承銷保薦金額共計126.54億元,排名行業(yè)第9位。
截至目前,民生證券在審IPO數(shù)量排名行業(yè)第四。2022年,民生證券過會IPO項目26家,IPO項目過會數(shù)量排名行業(yè)第六;發(fā)行上市16家,行業(yè)排名第八位;在股轉系統(tǒng)掛牌21家,排名主辦券商第一。
近兩年來,民生證券發(fā)力研究業(yè)務,引入胡又文擔任民生證券副總裁、研究院院長,引入馮誠擔任研究院副院長、機構業(yè)務部總經(jīng)理,同時引進能源開采、金屬、電新、宏觀、策略等首席分析師,搭建起覆蓋多個重要領域的研究團隊。
2022年,民生證券研究業(yè)務躋身“億元俱樂部”。根據(jù)wind數(shù)據(jù),民生證券2022年上半年分倉傭金收入1.18億元,比上年同期增加9080萬元,同比增幅達331%,在31家“億元俱樂部”成員中的增幅排名第一位,市場排名也從去年的第43名提升至第29名。