記者 杜萌
外資資管機(jī)構(gòu)又在加碼中國市場。
早在2022年初，中歐基金向證監(jiān)會遞交了5%以上股東變更申請，日前，證監(jiān)會披露的信息顯示，2022年12月16日證監(jiān)會做出了受理決定，今年1月28日證監(jiān)會第一次反饋意見。
證監(jiān)會披露的《中歐基金管理有限公司變更股東反饋意見》顯示，華平投資旗下的華平亞太資產(chǎn)管理有限公司擬通過華平亞太投資二號有限責(zé)任公司作為出資主體，入股中歐基金。
對此，證監(jiān)會提出了三點(diǎn)反饋意見：
一、為確保華平亞太資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱華平亞太資管）有效履行對中歐基金股東職責(zé)，請華平有限責(zé)任公司（以下簡稱華平投資，作為華平亞太資管實(shí)際控制主體）會同華平亞太投資二號有限責(zé)任公司（作為出資主體）補(bǔ)充提供將切實(shí)履行中歐基金相關(guān)股權(quán)的實(shí)際控制人職責(zé)、督促并支持華平亞太資管切實(shí)承擔(dān)基金公司股東職責(zé)、義務(wù)、權(quán)利的具體安排及承諾。此外，請華平亞太資管就目前業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債情況及下一步定位規(guī)劃進(jìn)行具體說明。
二、華平投資主要開展私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，本次擬入股中歐基金為公募證券投資基金管理公司。請就華平投資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與基金公司主業(yè)的匹配性、能否為中歐基金發(fā)展提供相應(yīng)支持作出論證說明。此外，請補(bǔ)充提供華平投資目前在境內(nèi)投資布局概況（尤其是金融、證券基金行業(yè)）。
三、請華平投資就是否符合《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及配套實(shí)施規(guī)定關(guān)于基金管理公司境外股東應(yīng)當(dāng)“具備良好的國際聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績，最近3年金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標(biāo)居于國際前列”條件作進(jìn)一步論證，并附相關(guān)支撐性文件。
四、請華平亞太資管對照證監(jiān)會官網(wǎng)行政許可事項(xiàng)服務(wù)指南更新《關(guān)于入股中歐基金有關(guān)情況的說明與承諾》。
五、請結(jié)合你公司反饋材料提交情況，適時補(bǔ)充提交華平亞太資管2022年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告。
不過，上述反饋意見尚未披露華平投資是通過新增出資額入股，還是接手中歐基金現(xiàn)有股東所持股權(quán)，以及未來持股比例，這些細(xì)節(jié)仍待進(jìn)一步披露。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，中歐基金目前共有5位公司股東、11位個人股東。其中，意大利意聯(lián)銀行股份合作公司和竇玉明各持有25%的股份，國都證券和上海睦億投資管理合伙企業(yè)各持股20%，萬盛基業(yè)投資有限責(zé)任公司持股3.3%。周蔚文、盧純青、于潔、曲徑等個人股東的持股比例則不等。值得注意的是，作為公司高管持股的主要載體，上海睦億投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)在2015年開始出現(xiàn)在中歐基金的股東名單中。截至2月10日，該公司的個人股東共有32名，竇玉明、劉建平、葛蘭、曹名長等知名人物均在自然人股東之列。
自2014年首次引入自然人持股后，中歐基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更一直吸引著業(yè)界的關(guān)注。公開資料顯示，中歐基金已進(jìn)行了三次股東對員工的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
首次轉(zhuǎn)讓發(fā)生在2014年，中歐基金股東國都證券和百駿投資各轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)給公司核心員工，中歐基金也由此成為業(yè)內(nèi)首批員工持股的基金公司。第二次轉(zhuǎn)讓在2017年，股東意大利意聯(lián)銀行和萬盛基業(yè)分別轉(zhuǎn)出10%和1.7%的股權(quán)，合計(jì)11.7%的股權(quán)給予公司核心員工。
2021年7月，北京百駿投資有限公司（下稱“百駿投資”）向中歐基金員工個人股東轉(zhuǎn)讓20%的公司股權(quán)，至此，中歐核心員工（含員工持股平臺）的持股比例已超過50%。
公開資料顯示，華平投資(Warburg Pincus)是全球領(lǐng)先的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，專注于成長型投資。目前華平投資在全球管理逾850億美元資產(chǎn)(約合5788.075億人民幣)，投資于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的超過260家企業(yè)。1966年成立以來，華平投資累計(jì)募集了21支私募股權(quán)基金和2支地產(chǎn)基金，已對全球40多個國家的逾1,055家企業(yè)累計(jì)投資超過1,080億美元。
這并不是華平基金第一次入股國內(nèi)公募基金市場。早在2017年，華寶基金原外方股東法國領(lǐng)先資產(chǎn)將所持有的華寶基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國華平投資集團(tuán)(Warburg Pincus Asset Management, L.P.)，股權(quán)變更后，華寶信托仍持有華寶基金51%股權(quán)，是第一大控股股東，美國華平投資集團(tuán)持股比例為49%。華寶基金也從“華寶興業(yè)基金”更名為“華寶基金”。
到了2022年4月25日，華平投資將其持有的華寶基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇省鐵路集團(tuán)，這也是華平投資在入股華寶基金4年多時間之后，首次轉(zhuǎn)讓股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，華寶信托持股不變，出資7650萬元，持有華寶基金51%股權(quán)，仍是華寶基金第一大股東；華平投資持股比例從原來的49%降至29%，仍是第二大股東；江蘇省鐵路集團(tuán)新進(jìn)華寶基金第三大股東，持股比例為20%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在華平投資入股華寶基金5年多時間里，華寶基金管理的公募資產(chǎn)規(guī)模從2017年3季度末的1365.35億元增長至去年四季度末的3316.63億元，非貨幣基金規(guī)模從370.15億元增長至1301.65億元。
而中歐基金則是行業(yè)排名更加靠前的頭部公募。中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，中歐基金去年四季度管理的月均非貨規(guī)模合計(jì)3714.31億元，行業(yè)排名第12位。
華平投資此次擬入股中歐基金，仍有許多謎底等待揭曉。