文|35斗 胡小鳳
35斗統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年農(nóng)業(yè)領(lǐng)域各類投資事件數(shù)量超200起（包含風(fēng)險(xiǎn)投資、戰(zhàn)略投資、并購(gòu)、IPO等），披露具體融資金額的資本事件募集資金共約為428.26億元，若考慮進(jìn)其中未披露具體數(shù)值、數(shù)千萬(wàn)、數(shù)億的88個(gè)投資事件，保守估計(jì)2022年中國(guó)農(nóng)業(yè)流入資金在500億人民幣左右。
需要說(shuō)明的是，35斗關(guān)注政策和技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)變革，統(tǒng)計(jì)的農(nóng)業(yè)類公司主要覆蓋農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中上游階段，即從上游農(nóng)業(yè)投入品到中游生產(chǎn)加工及運(yùn)輸?shù)墓?yīng)鏈環(huán)節(jié)，覆蓋種藥肥、種植、畜牧業(yè)、水產(chǎn)漁業(yè)、智能農(nóng)機(jī)等領(lǐng)域，以及尚在發(fā)展的新產(chǎn)業(yè)，比如植物蛋白、細(xì)胞肉類項(xiàng)目等，但不包含餐飲類、酒類項(xiàng)目。
從融資金額上看，除去IPO事件，廣東省種業(yè)集團(tuán)、現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金和華農(nóng)資產(chǎn)戰(zhàn)略投資中芯種業(yè)23.3億，是年度融資金額最高的項(xiàng)目；其次是濰柴動(dòng)力戰(zhàn)略投資雷沃重工15.84億人民幣；第三是新五豐耗費(fèi)14.98億人民幣收購(gòu)天心種業(yè)。
受資本關(guān)注的明星項(xiàng)目中，愛(ài)科農(nóng)一年共獲得3輪融資，昌進(jìn)生物、中科原動(dòng)力、黃天鵝、德默特、戒上健康、科騰生物、嵐江科技、盈嘉合生等均連續(xù)獲得兩輪融資。
以下為2022年投融資數(shù)據(jù)的具體分析，以及基于投資數(shù)據(jù)的四大產(chǎn)業(yè)投資和發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)。
VC/PE：偏愛(ài)早期項(xiàng)目，高瓴、紅杉、IDG出手頻繁
2022年以來(lái)，一些VC機(jī)構(gòu)及投資人關(guān)注重心開(kāi)始從其他賽道遷移到農(nóng)業(yè)，再加上媒體層出不窮的報(bào)道，極大提升了農(nóng)業(yè)創(chuàng)投的話題度，讓農(nóng)業(yè)投融資看起來(lái)一片火熱。
關(guān)注度之外，VC還為農(nóng)業(yè)帶來(lái)了真金白銀。35斗保守估計(jì)2022年VC參與投資的項(xiàng)目融資總額在50億人民幣左右。從投資輪次來(lái)看，VC投資偏向早期項(xiàng)目，主要集中在B輪及以前，占比超80%。
具體機(jī)構(gòu)及投資項(xiàng)目可見(jiàn)文章鏈接：《VC砸錢投農(nóng)業(yè)，高瓴、紅杉、IDG等不手軟，參與了50億的大創(chuàng)投》
值得關(guān)注的明星VC/PE有，第一梯隊(duì)中高瓴創(chuàng)投、紅杉資本、IDG資本的活躍度排前三，道夫子、力矩中國(guó)、食芯資本、熊貓資本等均參與投資了三個(gè)及以上的農(nóng)業(yè)相關(guān)項(xiàng)目，毅達(dá)資本、萬(wàn)物資本、順為資本等參與投資了兩個(gè)農(nóng)業(yè)相關(guān)項(xiàng)目。
高瓴創(chuàng)投2022年密切關(guān)注農(nóng)業(yè)碳中和，推出了40億碳中和新基金，一共參與到了農(nóng)業(yè)領(lǐng)域里的3個(gè)項(xiàng)目、4起投融資事件，參與投資項(xiàng)目包含合成生物材料生產(chǎn)制造商藍(lán)晶微生物，可食用微生物合成蛋白研發(fā)商昌進(jìn)生物，農(nóng)作物智能種植決策服務(wù)提供商愛(ài)科農(nóng)。
紅杉資本2022年一共參與到4起農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的投融資事件。參與投資了創(chuàng)新型合成生物技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用服務(wù)商微構(gòu)工場(chǎng)，作物精準(zhǔn)育種技術(shù)研發(fā)應(yīng)用服務(wù)商彌生生物，獨(dú)家投資了微藻基產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)商德默特。
2022年，IDG資本公開(kāi)披露了3起農(nóng)業(yè)相關(guān)投融資事件，與高瓴創(chuàng)投一起領(lǐng)投愛(ài)科農(nóng)外，還積極布局育種類項(xiàng)目，獨(dú)家投資了蔬菜水果新品種培育及全產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)商中農(nóng)美蔬，以及玉米育種技術(shù)研發(fā)商邁澤裕豐。
CVC：圍繞產(chǎn)業(yè)鏈布局，新五豐頻出手投資11家企業(yè)
產(chǎn)業(yè)投資一直是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域最主要的投資方式，整體來(lái)看，2022年產(chǎn)業(yè)資本參與的投資共94起，占比46.5%。從投資金額上看，披露具體融資額度的共63起，總計(jì)約為190億人民幣，其中中芯種業(yè)的戰(zhàn)略投資金額單筆最高，達(dá)到23.3億元，由廣東省種業(yè)集團(tuán)、現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金、華農(nóng)資產(chǎn)投。
從投資輪次來(lái)看，CVC投資偏向后期項(xiàng)目，后期的并購(gòu)、收購(gòu)、戰(zhàn)略投資、股權(quán)投資和轉(zhuǎn)讓等資本事件為71起，占比達(dá)75.5%。
比起單純的財(cái)務(wù)投資，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目更想獲得產(chǎn)業(yè)賦能型投資，從資方獲取技術(shù)、品牌、渠道、終端用戶等助力。為了打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，大型企業(yè)往往圍繞著公司業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略投資布局，這一點(diǎn)在種業(yè)龍頭企業(yè)身上表現(xiàn)得尤為明顯。
新五豐為去年最為活躍的產(chǎn)業(yè)企業(yè)，投資項(xiàng)目數(shù)為11件，總金額為22.05億元。新五豐是一家生豬養(yǎng)殖加工企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋飼料、原料貿(mào)易、商品豬、屠宰、冷鮮肉品加工及銷售等全產(chǎn)業(yè)鏈，集生豬養(yǎng)殖、種豬繁育、豬肉加工等于一體，2022年其投資的公司，也多集中在牲畜養(yǎng)殖飼養(yǎng)銷售類，比如羌山生物、天心種業(yè)、湘牧種業(yè)、衡東天心、鑫邦牧業(yè)、天翰牧業(yè)、湖南天勤等。
豐樂(lè)種業(yè)并購(gòu)了三家種業(yè)類公司，分別是張掖豐樂(lè)種業(yè)、天豫興禾、金嶺青貯。大北農(nóng)集團(tuán)投資了玉米育種企業(yè)云南大天，農(nóng)作物種子研發(fā)生產(chǎn)商鮮美種苗。隆平高科、佳沃集團(tuán)、傲農(nóng)生物、神農(nóng)集團(tuán)、現(xiàn)代牧業(yè)以及昭衍新藥等也積極參與多2家及以上企業(yè)的融資。
IPO：25家企業(yè)成功上市，動(dòng)植物營(yíng)養(yǎng)和健康、農(nóng)食加工及供應(yīng)領(lǐng)域突出
2022年，共有25家農(nóng)業(yè)企業(yè)掛牌上市，其中農(nóng)牧食品供應(yīng)企業(yè)益客食品公開(kāi)發(fā)行募集資金最多，為51.18億元，其次是赤蘚糖醇產(chǎn)品研發(fā)商三元生物，募集資金36.86億元。
從企業(yè)覆蓋領(lǐng)域來(lái)看，動(dòng)植物營(yíng)養(yǎng)和健康類公司數(shù)量突出，譬如動(dòng)物飼料研發(fā)公司邦基科技，飼料添加劑公司惠嘉生物，植物肥料研發(fā)商漢和生物，做農(nóng)藥制劑產(chǎn)品研發(fā)的農(nóng)心科技，以及羊飼養(yǎng)提供商七峰山農(nóng)牧、水產(chǎn)飼料粵海飼料等。
農(nóng)業(yè)食品加工和供應(yīng)領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量同樣不少，包含麥芽生產(chǎn)銷售公司永順泰，做大豆蛋白深加工的嘉華股份，水果供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺(tái)洪九果品，做乳制品生產(chǎn)與銷售的陽(yáng)光乳業(yè)，以及農(nóng)牧食品供應(yīng)商益客食品等。
育種類公司3家掛牌上市，包含綠亨科技、秋樂(lè)種業(yè)、金苑種業(yè)。此外，科技類公司，農(nóng)業(yè)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匯通達(dá)網(wǎng)絡(luò)成功在港股上市，農(nóng)業(yè)信息化整體解決方案天演維真新三板掛牌。
資本助推下的四大趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)正醞釀一場(chǎng)技術(shù)大變革
根據(jù)獲得資金的項(xiàng)目具體業(yè)務(wù)，35斗總結(jié)了資本重點(diǎn)關(guān)注的四大方向。
1、關(guān)注科學(xué)技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率提升。
全球爆紅的ChatGPT，顛覆了人們對(duì)于人工智能價(jià)值的認(rèn)知。而數(shù)字技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用還相對(duì)比較初級(jí)，在發(fā)展過(guò)程中不斷精進(jìn)優(yōu)化技術(shù)，減緩甚至消除外部環(huán)境限制的影響，未來(lái)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的提升作用想象空間巨大。
一個(gè)樂(lè)觀的信號(hào)是，遙感、地理信息系統(tǒng)、定位系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能等高新技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)。
從2022年投融資數(shù)據(jù)可見(jiàn)，資本在重點(diǎn)押注智能農(nóng)機(jī)、農(nóng)業(yè)數(shù)字化產(chǎn)品和技術(shù)、糧食檢測(cè)綜合解決方案、農(nóng)業(yè)信息化整體解決方案、農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)、智慧農(nóng)業(yè)解決方案、溫室自動(dòng)化控制解決方案、農(nóng)業(yè)衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)分析服務(wù)等領(lǐng)域，未來(lái)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的效率和質(zhì)量提升。
2、關(guān)注農(nóng)業(yè)的“芯片”育種技術(shù)。
作為農(nóng)業(yè)的“芯片”、國(guó)家的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，種業(yè)是2022年融資最頻繁的領(lǐng)域之一。
項(xiàng)目覆蓋的動(dòng)植物主要集中在種豬、水稻、玉米、大豆、花生以及蔬菜水果等，智能育種解決方案、數(shù)字化精準(zhǔn)育種技術(shù)、基因編輯育種、分子育種等技術(shù)的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛。
隨著育種4.0時(shí)代的到來(lái)，育種已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入由前沿科學(xué)技術(shù)引領(lǐng)的“生物技術(shù)+信息技術(shù)+人工智能+大數(shù)據(jù)技術(shù)”的智能階段，未來(lái)也有望出現(xiàn)更多的智能育種創(chuàng)業(yè)公司。
3、關(guān)注連接農(nóng)田與餐桌的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，提高食品加工、農(nóng)產(chǎn)品流通效率。
在所有的投融資事件中，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的項(xiàng)目數(shù)量占比最大，其覆蓋食品的粗加工、精深加工、儲(chǔ)存保鮮、物流運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，提供保鮮盒等包裝產(chǎn)品的項(xiàng)目、預(yù)制菜品牌商、農(nóng)產(chǎn)品電商平臺(tái)、流通產(chǎn)業(yè)數(shù)字化平臺(tái)等均包含在內(nèi)。
食材供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模超萬(wàn)億，發(fā)揮著將非標(biāo)的農(nóng)產(chǎn)品變成標(biāo)準(zhǔn)化商品的重要作用，也是推動(dòng)一產(chǎn)、二產(chǎn)、三產(chǎn)融合的重要載體，資本對(duì)于可減少損耗、提高流通效率、助力碳中和的項(xiàng)目尤為關(guān)注。
4、關(guān)注微生物技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的食物變革。
2022年有十個(gè)以上以合成生物為技術(shù)基礎(chǔ)的新蛋白、細(xì)胞肉項(xiàng)目獲得融資，并且有專注于投資新蛋白的基金譬如道夫子、力矩中國(guó)等，公開(kāi)信息顯示道夫子2022年投資孵化了6個(gè)新蛋白項(xiàng)目，力矩中國(guó)在國(guó)內(nèi)參與投資了5個(gè)相關(guān)項(xiàng)目。
傳統(tǒng)蛋白生產(chǎn)方式在數(shù)量、質(zhì)量和可持續(xù)方面無(wú)法滿足人類未來(lái)生活需求?？倳?shū)記指出：“向森林、向江河湖海、向設(shè)施農(nóng)業(yè)要食物”“發(fā)展生物科技、生物產(chǎn)業(yè)，向動(dòng)物植物微生物要熱量、要蛋白”。因此，研發(fā)真菌源蛋白產(chǎn)品、合成型替代蛋白產(chǎn)品、服務(wù)動(dòng)植物生產(chǎn)的保障型產(chǎn)品成為彌補(bǔ)蛋白不足的重要科學(xué)技術(shù)。未來(lái)，微生物種業(yè)的重要性程度，也不會(huì)亞于動(dòng)物、植物種業(yè)等。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，以上四大方向也將是未來(lái)農(nóng)業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)，在資本的助推下，中國(guó)農(nóng)業(yè)正在醞釀一場(chǎng)技術(shù)大變革。