記者 杜萌
雖然去年剛剛展業(yè)，但泉果基金已經(jīng)成為公募界的大IP。日前，一家總市值僅125億元的小眾公司——聯(lián)贏激光（688518.SZ）披露的定增結(jié)果，揭示了泉果基金投資布局的最新動(dòng)態(tài)。
2月11日，該公司公布了《2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票上市公告書》，本次發(fā)行數(shù)量共計(jì)3633.03萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為27.25元/股，總募集資金總額為9.9億元。
最終，泉果基金總計(jì)獲配770.64萬(wàn)股，獲配金額為2.1億元，位列第一位。而被業(yè)內(nèi)稱為“定增王”的財(cái)通基金，獲配了486.6萬(wàn)股，獲配金額為1.33億元。國(guó)泰基金、寶盈基金分別獲配了192.66萬(wàn)股、128.44萬(wàn)股。
2月14日，泉果旭源發(fā)布公告稱，截至2月13日，該基金認(rèn)購(gòu)了256.88萬(wàn)股的聯(lián)贏激光（688518.SZ），總成本近7000萬(wàn)元，賬面價(jià)值9008.8萬(wàn)元，占基金資產(chǎn)凈值比例的0.5%。
截至目前，泉果基金僅發(fā)行了泉果旭源一只公募產(chǎn)品，其余則是王國(guó)斌等管理的專戶產(chǎn)品。此次參與定增的2.1億元資金中，除了泉果旭源的7000萬(wàn)元外，極有可能是專戶產(chǎn)品的在管資金。
值得注意的是，這則定增公告也披露了泉果旭源2月8日開放日的資金流入情況。據(jù)此推算，截至2月13日，泉果旭源的資產(chǎn)凈值為180.17億元。
基金四季報(bào)顯示，截至2022年末，基金A/C份額合計(jì)98.48億元。今年以來(lái)，基金凈值增長(zhǎng)率為6.64%。按照凈值增長(zhǎng)率來(lái)看，基金規(guī)模應(yīng)該為105.02億元。也就是說(shuō)，僅僅2月8日開放申購(gòu)的一天時(shí)間內(nèi)，基金凈流入的申購(gòu)資金高達(dá)75億元。
公開資料顯示，聯(lián)贏激光是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的精密激光焊接設(shè)備及自動(dòng)化解決方案供應(yīng)商，主要從事精密激光焊接機(jī)及激光焊接自動(dòng)化成套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于動(dòng)力電池、汽車制造、五金家電、消費(fèi)電子、光通訊等制造業(yè)領(lǐng)域，客戶群體覆蓋多家行業(yè)知名企業(yè)。
今年1月10日，聯(lián)贏激光發(fā)布的2022年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為2.4億元到 2.8億元，與上年同期相比，預(yù)計(jì)增加1.7億元到2.1億元，同比增加 248.87%到 306.64%。
為何大手筆投入這家總市值僅125億元的科創(chuàng)板公司？這和趙詣的投資思路有關(guān)。從持倉(cāng)上看，目前泉果旭源的組合持倉(cāng)主要集中在電力設(shè)備新能源、計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械、軍工等高端制造行業(yè)以及疫情復(fù)蘇的消費(fèi)行業(yè)。
趙詣在四季報(bào)中表示，盡管2022年整年黑天鵝事件頻發(fā)，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，但在泉果基金看來(lái)，悲觀情緒會(huì)帶來(lái)買入機(jī)會(huì)，優(yōu)質(zhì)公司的股價(jià)的調(diào)整使得其進(jìn)入有性價(jià)比的階段，反而會(huì)促使他們加快建倉(cāng)節(jié)奏。因此在去年11月泉果旭源便加快了建倉(cāng)節(jié)奏，同時(shí)隨著各種政策的推出，整體倉(cāng)位相對(duì)比較積極。
趙詣曾表示，自己更傾向于選擇市場(chǎng)空間大、成長(zhǎng)周期長(zhǎng)、競(jìng)爭(zhēng)格局好的行業(yè)，偏好護(hù)城河深、治理結(jié)構(gòu)好的公司，以行業(yè)分散、個(gè)股集中的方式構(gòu)建組合。展望下個(gè)季度，一方面，短期來(lái)看，從12月開始，以新能源為主的公司前期因?yàn)闈q幅較大，疊加對(duì)未來(lái)預(yù)期出現(xiàn)分歧，導(dǎo)致出現(xiàn)持續(xù)的調(diào)整，股價(jià)的下跌也意味著風(fēng)險(xiǎn)的釋放，我們需要立足于基本面，選擇有競(jìng)爭(zhēng)力的公司；另一方面，也將有公司陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績(jī)的預(yù)告期，我們將重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)。
從短期維度來(lái)看，趙詣將重點(diǎn)關(guān)注兩類公司：一是前期股價(jià)超跌釋放風(fēng)險(xiǎn)后具有競(jìng)爭(zhēng)力的基本面較好公司；二是隨著年報(bào)披露期的臨近，業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)。