記者|陳靖

2月14日，國聯(lián)證券發(fā)布關(guān)于收購中融基金事項的進(jìn)展公告。

公司當(dāng)日與上海融晟投資有限公司簽署了《關(guān)于中融基金管理有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

依據(jù)協(xié)議，國聯(lián)證券約定在取得中融國際信托有限公司所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，將以7.224億元的價格購買上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)中的24.5%。

公告提到，上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)。如自《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署之日起5個工作日內(nèi)，前述股權(quán)質(zhì)押得到解除，國聯(lián)證券將以7.224億元的價格繼續(xù)購買該部分股權(quán)，否則國聯(lián)證券有權(quán)不再購買上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)。

按此計算，國聯(lián)證券將以約14.448億元的價格購買上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)。該轉(zhuǎn)讓價格與國聯(lián)證券此前披露的受讓價格區(qū)間相符。

此外，國聯(lián)證券還公告稱，對于擬收購中融基金100%股權(quán)資產(chǎn)評估項目事宜，目前已完成國資評估備案。根據(jù)評估備案結(jié)果，中融基金股東全部權(quán)益評估值為26.99億元，較評估初值26.97億元增加200萬元。

東吳證券對于此次交易價格分析指出，按照掛牌底價計算，中融基金估值約為29.49億元，對應(yīng)2021年P(guān)/E估值為38.52倍。

對比同業(yè)，國聯(lián)證券此次收購中融基金估值溢價較高(2021年10月國泰君安收購華安基金15%股權(quán)對價對應(yīng)P/E為16.99倍；2022年5月山東金資收購富國基金16.68%股權(quán)對價對應(yīng)P/E為9.45倍)。但考慮到國聯(lián)證券在交易中額外收獲了控股權(quán)，并進(jìn)一步填補了財富管理業(yè)務(wù)版圖，此次交易所產(chǎn)生的收益依然值得期待。

國聯(lián)證券表示，本次收購將有助于公司快速獲取公募基金牌照，補齊業(yè)務(wù)短板，提升整體綜合金融服務(wù)能力，深化泛財富管理轉(zhuǎn)型，搶抓公募基金行業(yè)發(fā)展紅利，并與公司現(xiàn)有資源優(yōu)勢整合，完善綜合金融服務(wù)體系，提升整體經(jīng)營效益，更好服務(wù)城鄉(xiāng)居民多渠道增加財產(chǎn)性收入和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

公開資料顯示，中融基金成立于2013年5月31日，注冊資本75000萬元，控股股東為中融信托。其中，中融信托持有中融基金51%股份，上海融晟持有其剩下的49%的股份。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，中融基金的公募管理規(guī)模為1107.54億元。業(yè)績表現(xiàn)方面，截至2022年9月30日，中融基金資產(chǎn)總額人民幣12.29億元，凈資產(chǎn)11.06億元；2022年1-9月，中融基金實現(xiàn)營業(yè)收入3.36億元，凈利潤624.92萬元，扣非凈利潤907.31萬元。

國聯(lián)證券2022三季報顯示，報告期內(nèi)公司營收20.55億元，同比上升0.04%；歸母凈利潤6.44億元，同比下降2.03%。