文丨財(cái)聯(lián)社

美東時(shí)間周二（2月14日），巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾哈撒韋向美國(guó)SEC提交13F表。文件顯示，截至去年12月31日，伯克希爾美股持倉(cāng)規(guī)模為2990.08億美元，連續(xù)兩個(gè)季度下降后首次出現(xiàn)反彈。

值得注意的是，前一季度（去年Q3）才獲巴菲特買入建倉(cāng)的臺(tái)積電，Q4便遭大幅減持——伯克希爾的臺(tái)積電持股數(shù)由6006萬(wàn)股驟降至829萬(wàn)股，降幅超過(guò)86%；持倉(cāng)市值從此前的41億美元暴跌至6.18億美元，臺(tái)積電更由此直接跌出伯克希爾前十大重倉(cāng)股。

大幅拋售后，臺(tái)積電在伯克希爾投資組合中位列第32名，持倉(cāng)占比0.21%。而wccftech指出，翻閱伯克希爾整體投資組合可以發(fā)現(xiàn)，去年Q4，臺(tái)積電是遭其減持幅度為兩位數(shù)的五家公司之一，更是被減持幅度第二大的公司。

受此消息影響，臺(tái)積電美股盤后大跌，截至發(fā)稿，最新跌幅近5%。

從走勢(shì)來(lái)看，臺(tái)積電美股去年11月已觸及近兩年來(lái)股價(jià)低點(diǎn)，去年四季度區(qū)間漲幅約9%；而今年以來(lái)區(qū)間漲幅已達(dá)31.51%，最新收盤價(jià)較低點(diǎn)已漲超65%。

CFRA Research分析師Cathy Seifert認(rèn)為，伯克希爾在臺(tái)積電上“小賺了一筆”，這筆買賣對(duì)其而言難以稱得上是一個(gè)“巨大、巨大的勝利”。據(jù)Seifert計(jì)算，伯克希爾大約以68.5美元價(jià)格買入臺(tái)積電，并以74.5美元賣出。

伯克希爾報(bào)告公布同日，臺(tái)積電宣布，董事會(huì)已批準(zhǔn)向亞利桑那州芯片廠追加投資，最多35億美元。而去年12月，臺(tái)積電已將該廠計(jì)劃投資擴(kuò)大兩倍，達(dá)到400億美元。

從基本面來(lái)看，臺(tái)積電剛剛在2月10日公布了營(yíng)收情況，1月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2000.5億新臺(tái)幣（約合66.07億美元），環(huán)比增長(zhǎng)3.9%，同比增長(zhǎng)16.2%。這也是臺(tái)積電1月?tīng)I(yíng)收首度超過(guò)2000億新臺(tái)幣，創(chuàng)下歷年同期新高。

然而，臺(tái)積電對(duì)今年一季度的整體展望卻難言樂(lè)觀。公司表示，由于終端市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟，疊加客戶庫(kù)存進(jìn)一步調(diào)整，預(yù)計(jì)一季度營(yíng)收約167億-175億美元；若取區(qū)間中值，則環(huán)比跌幅超過(guò)14%。

華爾街的分析師們同樣不看好臺(tái)積電短期前景——摩根大通、瑞銀、高盛和花旗均指出，今年上半年臺(tái)積電營(yíng)收將持續(xù)下降，直到3nm產(chǎn)品開(kāi)始出貨之后才有望回暖。這背后涵蓋多種原因，例如訂單減少導(dǎo)致產(chǎn)能利用率下降。

不過(guò)，談及2024年的預(yù)期時(shí)，分析師們則更為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)屆時(shí)臺(tái)積電營(yíng)收同比增幅有望達(dá)24%。

放眼整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)，券商分析師多預(yù)期行業(yè)即將修復(fù)。興業(yè)證券2月12日?qǐng)?bào)告便指出，電子行業(yè)在經(jīng)歷了2022年的需求疲軟、庫(kù)存去化之后，當(dāng)前正處于景氣筑底階段，有望于今年實(shí)現(xiàn)景氣修復(fù)，并將帶動(dòng)上游模擬芯片、數(shù)字芯片等領(lǐng)域的需求提升，看好相關(guān)領(lǐng)域公司的業(yè)績(jī)修復(fù)趨勢(shì)。