界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
在亞洲家族辦公室和財(cái)富管理中心的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，香港近來(lái)尤見(jiàn)發(fā)力。
2月22日，香港最新財(cái)政預(yù)算案出臺(tái)。在“資產(chǎn)及財(cái)富管理中心”一節(jié)中，提出投資1億元吸引家族辦公室、成立督導(dǎo)小組、培訓(xùn)相關(guān)資產(chǎn)管理人員等措施。
香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，計(jì)劃將香港打造為家族辦公室樞紐：“將在未來(lái)三年向投資推廣署提供1億元，吸引更多家族辦公室來(lái)港。財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局已成立督導(dǎo)小組，重點(diǎn)項(xiàng)目包括于3月底舉辦‘裕澤香江’高峰論壇?！?/span>
作為亞洲財(cái)富管理中心之一，香港一早“嗅到”家族辦公室的行業(yè)機(jī)遇和潛在利益，近年來(lái)陸續(xù)出臺(tái)政策降低門(mén)檻——這不僅是資金的爭(zhēng)奪，更是營(yíng)商環(huán)境的較量。
投資1億元發(fā)展家族辦公室
隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，高凈值人群的財(cái)富規(guī)模和數(shù)量持續(xù)上升，其需求從個(gè)人財(cái)富保值增值，逐漸擴(kuò)散到分散資金風(fēng)險(xiǎn)、跨境資產(chǎn)配置、財(cái)富傳承等方面。
在此背景下，家族辦公室（Family Office）誕生了。
家族辦公室是指為富裕家族提供資產(chǎn)管理的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，職能包括專(zhuān)業(yè)投資管理服務(wù)、繼承和遺產(chǎn)規(guī)劃、慈善事業(yè)、法律和會(huì)計(jì)服務(wù)等，可分為單一家族辦公室（Single Family Office，“SFO”）與聯(lián)合家族辦公室（Multi Family Office，“MFO”）。前者為單一家族服務(wù)，后者為兩個(gè)及以上家族服務(wù)。
香港特區(qū)立法會(huì)引述投行瑞銀的數(shù)據(jù)稱(chēng)，2017至2019年，亞洲SFO數(shù)量達(dá)到1314個(gè)，大幅增長(zhǎng)44%；每個(gè)家族辦公室平均資產(chǎn)規(guī)模估計(jì)約6億美元（約47億港元），成為亞洲區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的目標(biāo)客戶(hù)。
資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)是香港金融業(yè)的重要一環(huán)，2021年在港管理的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)35萬(wàn)億元，從業(yè)員總數(shù)達(dá)5.4萬(wàn)人。
家族辦公室作為該領(lǐng)域的重要增長(zhǎng)極，陳茂波早前在網(wǎng)志中就表示，推動(dòng)家族辦公室發(fā)展是未來(lái)重要的發(fā)展方向，因其有助豐富香港資金池，為金融業(yè)和其他業(yè)界創(chuàng)造更多商機(jī)。
而從更宏觀(guān)的層面來(lái)看，家族辦公室在促進(jìn)就業(yè)、投資交易、專(zhuān)業(yè)服務(wù)和消費(fèi)，以及推動(dòng)律所、投行等機(jī)構(gòu)的發(fā)展上有巨大的作用，對(duì)于國(guó)家和地區(qū)發(fā)展的重要性不容小覷。
最新的財(cái)政預(yù)算案提出，將投資1億元吸引家族辦公室落戶(hù)，這也配合了香港行政長(zhǎng)官李家超首份《施政報(bào)告》，后者曾提出2025年底前推動(dòng)不少于200間家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)的目標(biāo)。
陳茂波強(qiáng)調(diào)，將推動(dòng)一系列措施提升香港作為亞洲區(qū)內(nèi)資產(chǎn)及財(cái)富管理樞紐的地位。外匯基金方面，增設(shè)了專(zhuān)門(mén)配置予本地另類(lèi)基金經(jīng)理的組合，投放于較小規(guī)模的基金公司；將優(yōu)化資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)的規(guī)管措施及稅務(wù)安排，例如簡(jiǎn)化高端或超高凈資產(chǎn)值個(gè)人客戶(hù)的披露流程。
近年來(lái)，香港在發(fā)展家族辦公室上動(dòng)作頻頻。2021年4月，推出單一家族辦公室的稅收優(yōu)惠政策，為在港營(yíng)運(yùn)的合格有限合伙基金所分發(fā)的附帶權(quán)益（投資回報(bào)抽成）提供稅務(wù)寬減；同年6月，香港投資推廣署旗下成立Family Office HK專(zhuān)責(zé)團(tuán)隊(duì)，為當(dāng)?shù)貭I(yíng)運(yùn)的家族辦公室提供一站式免費(fèi)咨詢(xún)服務(wù)。
2022年10月，香港投資推廣署派出專(zhuān)員出訪(fǎng)中東，宣傳推廣香港家族辦公室，并計(jì)劃赴東南亞、歐洲、中國(guó)內(nèi)地。
按照計(jì)劃，Family Office HK專(zhuān)責(zé)團(tuán)隊(duì)將在今年舉辦60場(chǎng)活動(dòng)，包括本地、內(nèi)地和海外的峰會(huì)、研討會(huì)等，重點(diǎn)介紹香港家族辦公室的樞紐競(jìng)爭(zhēng)力和地位。
香港、新加坡的家辦爭(zhēng)奪戰(zhàn)
作為財(cái)富管理的最高形態(tài)，家族辦公室領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，某種程度上可以視為營(yíng)商環(huán)境最高層次的競(jìng)爭(zhēng)。
而在亞洲，這一競(jìng)爭(zhēng)在兩大財(cái)富管理中心——香港和新加坡之間尤為白熱化。
亞洲最大的跨境私人財(cái)富管理中心及第二大私募股權(quán)市場(chǎng)、完善的銀行中心和簡(jiǎn)單低稅的環(huán)境、國(guó)際資產(chǎn)管理中心，都是香港領(lǐng)先發(fā)展家族辦公室的優(yōu)勢(shì)。
但近三年來(lái)形勢(shì)發(fā)生了變化。由于入境檢疫、國(guó)際旅行受限等因素，香港對(duì)高凈值人士的吸引力與更早放松管控的新加坡相比受到一定負(fù)面影響。
據(jù)新加坡發(fā)展局統(tǒng)計(jì)，2020-2021年間，新加坡SFO數(shù)量從400家增加至700家；截至2022年4月，已超過(guò)800家。
隨著家辦數(shù)量的快速增長(zhǎng)，新加坡金融監(jiān)管局于2022年4月推出相關(guān)規(guī)定，提高稅務(wù)津貼計(jì)劃下設(shè)立家族辦公室的門(mén)檻，例如最低資產(chǎn)管理規(guī)模為1000萬(wàn)且需在兩年內(nèi)提升至2000萬(wàn)。
與此同時(shí)，香港則不斷“松綁”。2022年12月，港府向立法會(huì)提出法例修訂，為單一家族辦公室在香港管理的合資格“家族投資控權(quán)工具”豁免利得稅；在立法會(huì)通過(guò)建議后，相關(guān)寬減將適用于2022年4月或之后起計(jì)的任何課稅年度。
另一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于，與新加坡相比，香港更靠近內(nèi)地市場(chǎng)，后者是亞洲第一大私募股權(quán)市場(chǎng)。無(wú)論是新經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)目，都具備亞洲其他市場(chǎng)所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)。
截至2022年底，深圳各類(lèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到26.6萬(wàn)億元人民幣，占全國(guó)約五分之一。
今年1月，深圳發(fā)布的《關(guān)于加快建設(shè)深圳國(guó)際財(cái)富管理中心的意見(jiàn)》亦指出，支持符合條件的香港家族辦公室，在深圳注冊(cè)成立專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)金融產(chǎn)品銷(xiāo)售、基金投資顧問(wèn)等業(yè)務(wù)牌照，或申請(qǐng)登記為私募基金管理人，合法依規(guī)拓展內(nèi)地市場(chǎng)。