界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
在亞洲家族辦公室和財(cái)富管理中心的爭奪戰(zhàn)中，香港近來尤見發(fā)力。
2月22日，香港最新財(cái)政預(yù)算案出臺(tái)。在“資產(chǎn)及財(cái)富管理中心”一節(jié)中，提出投資1億元吸引家族辦公室、成立督導(dǎo)小組、培訓(xùn)相關(guān)資產(chǎn)管理人員等措施。
香港財(cái)政司司長陳茂波表示，計(jì)劃將香港打造為家族辦公室樞紐：“將在未來三年向投資推廣署提供1億元，吸引更多家族辦公室來港。財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局已成立督導(dǎo)小組，重點(diǎn)項(xiàng)目包括于3月底舉辦‘裕澤香江’高峰論壇?！?/span>
作為亞洲財(cái)富管理中心之一，香港一早“嗅到”家族辦公室的行業(yè)機(jī)遇和潛在利益，近年來陸續(xù)出臺(tái)政策降低門檻——這不僅是資金的爭奪，更是營商環(huán)境的較量。
投資1億元發(fā)展家族辦公室
隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，高凈值人群的財(cái)富規(guī)模和數(shù)量持續(xù)上升，其需求從個(gè)人財(cái)富保值增值，逐漸擴(kuò)散到分散資金風(fēng)險(xiǎn)、跨境資產(chǎn)配置、財(cái)富傳承等方面。
在此背景下，家族辦公室（Family Office）誕生了。
家族辦公室是指為富裕家族提供資產(chǎn)管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，職能包括專業(yè)投資管理服務(wù)、繼承和遺產(chǎn)規(guī)劃、慈善事業(yè)、法律和會(huì)計(jì)服務(wù)等，可分為單一家族辦公室（Single Family Office，“SFO”）與聯(lián)合家族辦公室（Multi Family Office，“MFO”）。前者為單一家族服務(wù)，后者為兩個(gè)及以上家族服務(wù)。
香港特區(qū)立法會(huì)引述投行瑞銀的數(shù)據(jù)稱，2017至2019年，亞洲SFO數(shù)量達(dá)到1314個(gè)，大幅增長44%；每個(gè)家族辦公室平均資產(chǎn)規(guī)模估計(jì)約6億美元（約47億港元），成為亞洲區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)爭奪的目標(biāo)客戶。
資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)是香港金融業(yè)的重要一環(huán)，2021年在港管理的資產(chǎn)規(guī)模超過35萬億元，從業(yè)員總數(shù)達(dá)5.4萬人。
家族辦公室作為該領(lǐng)域的重要增長極，陳茂波早前在網(wǎng)志中就表示，推動(dòng)家族辦公室發(fā)展是未來重要的發(fā)展方向，因其有助豐富香港資金池，為金融業(yè)和其他業(yè)界創(chuàng)造更多商機(jī)。
而從更宏觀的層面來看，家族辦公室在促進(jìn)就業(yè)、投資交易、專業(yè)服務(wù)和消費(fèi)，以及推動(dòng)律所、投行等機(jī)構(gòu)的發(fā)展上有巨大的作用，對于國家和地區(qū)發(fā)展的重要性不容小覷。
最新的財(cái)政預(yù)算案提出，將投資1億元吸引家族辦公室落戶，這也配合了香港行政長官李家超首份《施政報(bào)告》，后者曾提出2025年底前推動(dòng)不少于200間家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)的目標(biāo)。
陳茂波強(qiáng)調(diào)，將推動(dòng)一系列措施提升香港作為亞洲區(qū)內(nèi)資產(chǎn)及財(cái)富管理樞紐的地位。外匯基金方面，增設(shè)了專門配置予本地另類基金經(jīng)理的組合，投放于較小規(guī)模的基金公司；將優(yōu)化資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)的規(guī)管措施及稅務(wù)安排，例如簡化高端或超高凈資產(chǎn)值個(gè)人客戶的披露流程。
近年來，香港在發(fā)展家族辦公室上動(dòng)作頻頻。2021年4月，推出單一家族辦公室的稅收優(yōu)惠政策，為在港營運(yùn)的合格有限合伙基金所分發(fā)的附帶權(quán)益（投資回報(bào)抽成）提供稅務(wù)寬減；同年6月，香港投資推廣署旗下成立Family Office HK專責(zé)團(tuán)隊(duì)，為當(dāng)?shù)貭I運(yùn)的家族辦公室提供一站式免費(fèi)咨詢服務(wù)。
2022年10月，香港投資推廣署派出專員出訪中東，宣傳推廣香港家族辦公室，并計(jì)劃赴東南亞、歐洲、中國內(nèi)地。
按照計(jì)劃，Family Office HK專責(zé)團(tuán)隊(duì)將在今年舉辦60場活動(dòng)，包括本地、內(nèi)地和海外的峰會(huì)、研討會(huì)等，重點(diǎn)介紹香港家族辦公室的樞紐競爭力和地位。
香港、新加坡的家辦爭奪戰(zhàn)
作為財(cái)富管理的最高形態(tài)，家族辦公室領(lǐng)域的競爭，某種程度上可以視為營商環(huán)境最高層次的競爭。
而在亞洲，這一競爭在兩大財(cái)富管理中心——香港和新加坡之間尤為白熱化。
亞洲最大的跨境私人財(cái)富管理中心及第二大私募股權(quán)市場、完善的銀行中心和簡單低稅的環(huán)境、國際資產(chǎn)管理中心，都是香港領(lǐng)先發(fā)展家族辦公室的優(yōu)勢。
但近三年來形勢發(fā)生了變化。由于入境檢疫、國際旅行受限等因素，香港對高凈值人士的吸引力與更早放松管控的新加坡相比受到一定負(fù)面影響。
據(jù)新加坡發(fā)展局統(tǒng)計(jì)，2020-2021年間，新加坡SFO數(shù)量從400家增加至700家；截至2022年4月，已超過800家。
隨著家辦數(shù)量的快速增長，新加坡金融監(jiān)管局于2022年4月推出相關(guān)規(guī)定，提高稅務(wù)津貼計(jì)劃下設(shè)立家族辦公室的門檻，例如最低資產(chǎn)管理規(guī)模為1000萬且需在兩年內(nèi)提升至2000萬。
與此同時(shí)，香港則不斷“松綁”。2022年12月，港府向立法會(huì)提出法例修訂，為單一家族辦公室在香港管理的合資格“家族投資控權(quán)工具”豁免利得稅；在立法會(huì)通過建議后，相關(guān)寬減將適用于2022年4月或之后起計(jì)的任何課稅年度。
另一個(gè)優(yōu)勢在于，與新加坡相比，香港更靠近內(nèi)地市場，后者是亞洲第一大私募股權(quán)市場。無論是新經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)目，都具備亞洲其他市場所沒有的優(yōu)勢。
截至2022年底，深圳各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到26.6萬億元人民幣，占全國約五分之一。
今年1月，深圳發(fā)布的《關(guān)于加快建設(shè)深圳國際財(cái)富管理中心的意見》亦指出，支持符合條件的香港家族辦公室，在深圳注冊成立專業(yè)機(jī)構(gòu)申請金融產(chǎn)品銷售、基金投資顧問等業(yè)務(wù)牌照，或申請登記為私募基金管理人，合法依規(guī)拓展內(nèi)地市場。