實(shí)習(xí)記者 | 蔣習(xí)

阿聯(lián)酋阿布扎比國家石油公司（ADNOC）的天然氣子公司ADNOC Gas即將上市，將成為今年以來全球最大規(guī)模的IPO交易。

3月3日，阿布扎比國家石油公司公布了天然氣子公司首次公開募股（IPO）的最終定價(jià)，為每股2.37迪拉姆（約合0.65元美元）。

這意味著ADNOC Gas此次IPO籌集的資金約24.96億美元（約合172億元人民幣），將成為今年以來全球規(guī)模最大的IPO。

按最終發(fā)行價(jià)預(yù)估，ADNOC Gas的總市值達(dá)500億美元（約合3449億元人民幣），與美國西方石油公司市值相當(dāng)。

今年3月13日，ADNOC Gas將正式登陸阿布扎比證券交易所（ADX），開始上市交易。

阿布扎比國家石油公司原計(jì)劃出售ADNOC Gas約4%的股份，共計(jì)發(fā)行30.7億股，后將出售股比提高至5%，共計(jì)發(fā)行38.4億股。

阿布扎比養(yǎng)老基金、Alpha Wave Ventures II、LP、IHCCapital Holding和OneIM Fund I LP等基石投資者，此前已承諾投資8.5億美元。

在正式發(fā)行前，阿布扎比國家石油公司已向阿布扎比國家能源公司（TAQA），轉(zhuǎn)讓了ADNOC Gas約5％的股本。

TAQA是一家綜合能源和公用事業(yè)集團(tuán)，總部設(shè)在阿布扎比，與阿布扎比國家石油公司有著長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

此次上市后，阿布扎比國家石油公司將擁有ADNOC Gas約90％的股份。

ADNOC Gas是一家大型綜合氣體處理公司，由阿布扎比國家石油公司的液化天然氣（LNG）部門和天然氣處理部門合并而成。

今年1月1日，該公司開始正式運(yùn)營，主要負(fù)責(zé)下游天然氣加工、LNG和工業(yè)氣體業(yè)務(wù)的運(yùn)營、維護(hù)和營銷，為阿聯(lián)酋提供六成以上的天然氣需求。

阿聯(lián)酋為全球第七大天然氣儲量國。據(jù)官網(wǎng)信息，ADNOC Gas擁有該國95%的天然氣儲量，預(yù)估天然氣儲量位居全球第七。

2022年，阿布扎比國家石油公司的天然氣儲量達(dá)290萬億立方英尺（約合8.2萬億立方米）。

去年俄烏沖突爆發(fā)后，全球天然氣價(jià)格飆升，俄羅斯市場以外的天然氣，變得更為搶手。阿聯(lián)酋是歐洲期望進(jìn)口天然氣的國家之一。

目前，天然氣價(jià)格已跌至俄烏沖突前水平，處于50歐元/兆瓦時(shí)（約合3.7元/立方米）附近，但相較往年仍處于高位。這利于天然氣公司保持高估值。

2月16日，殼牌發(fā)布的2023年《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》指出，由于歐洲將和亞洲爭奪有限的液化天然氣（LNG）供應(yīng)量，LNG市場到2020年代中期仍將保持緊張。

ADNOC Gas預(yù)計(jì)，將于2023年四季度和2024年二季度分兩次支付32.5億美元的股息。2024-2027年期間，每年將年度股息金額增加5%。

近年來，海灣國家的股市是全球IPO熱點(diǎn)之一。

根據(jù)Wind信息顯示，2022年中東地區(qū)有48家公司IPO，籌集資金超過230億美元，這是該地區(qū)自2019年以來取得的最高金額。

2019年，能源巨頭沙特阿美上市，籌集了290億美元，是迄今全球最大規(guī)模IPO。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年11月24日，沙特阿美的子公司沙特阿美基礎(chǔ)油公司（Luberef）IPO申請獲批，擬發(fā)行約30%股權(quán)。

沙特阿美基礎(chǔ)油公司是主要生產(chǎn)用于機(jī)動車、船舶和工業(yè)機(jī)械的潤滑油的基礎(chǔ)油。花旗集團(tuán)、匯豐控股和沙特投行SNB Capital已被聘請為其IPO的顧問，可能籌集約10億美元。

上市前，沙特阿美持有沙特阿美基礎(chǔ)油公司70%的股份，其余股份由當(dāng)?shù)氐慕艿峦咄顿Y公司持有。