文 | 智東西 李水青
編輯 | 心緣
互聯(lián)網科技大廠的“去肥增瘦”正在見成效，阿里巴巴最新季度收入和利潤都超出了市場平均預期。
智東西2月24日報道，昨日晚間，阿里公布了2023財年第三季度（自然年2022年第四季度）財報，營收同比微增2%達2477.56億元，歸屬于普通股東凈利潤同比大增69%達468.15億元。這離不開其在人員開支等方面的削減，財報顯示，阿里過去一年其裁員達19000人，約占總數的7%。
同時，作為“第二增長引擎”，阿里云保持了穩(wěn)健增長，第三季度營收達266.93億元，經調整后EBITA利潤為3.56億元，同比增長166%。這是阿里云連續(xù)第9個季度盈利。
▲阿里云近幾個財年以來的營收及盈利情況
作為阿里云新一任總裁，阿里巴巴集團董事會主席兼CEO張勇首度以新身份對外，他肯定了云計算的基礎戰(zhàn)略地位，并談及了當下市場熱議的生成式AI技術，稱“全力投入生成式AI大模型建設”。
財報發(fā)布后，阿里股價盤中跌逾3%，隨后有所回調，報94.175美元，市值2434億美元。
▲阿里股價走勢（圖源：百度股市通）
01.張勇接管阿里云后首對外：全力投入生成式AI大模型建設
類ChatGPT技術火遍全球，阿里在此有什么布局？
昨日晚間在阿里財報會上，張勇談道，目前云計算和人工智能的結合正處于技術突破和發(fā)展的關鍵時期，生成式AI正在發(fā)生顛覆性突破，阿里巴巴將全力構建好自己的AI預訓練大模型，并為市場上風起云涌的模型和應用提供好算力的支撐。
這是自去年張勇接管阿里云之后，首次以阿里云智能總裁的身份對外發(fā)言。
2022年12月29日，張勇發(fā)布全員郵件，宣布原阿里云智能總裁張建鋒不再擔任阿里云智能總裁。同時，張勇?lián)伟⒗镌浦悄芸偛茫⒗锇桶图瘓F資深副總裁、阿里達摩院副院長周靖人（靖人）擔任阿里云智能CTO。此舉在當時被認為是一個過渡方案，張勇可能會從全局角度助阿里云與釘釘、淘系、阿里本地等多塊業(yè)務融合打通，完成這一任務后再把阿里云交接給下一任總裁。
▲阿里云調整后的組織情況
張勇在本次財報會議上稱，未來阿里云將繼續(xù)提升云服務的穩(wěn)定和安全、持續(xù)優(yōu)化性能和降低成本，同時建設云計算生態(tài)，與合作伙伴一起提供智能化的行業(yè)解決方案。此外，釘釘作為智能化的協(xié)同工作平臺和應用開發(fā)平臺，和云計算一起形成云釘一體、云端一體的服務。
在生成式AI方面，2021年，阿里先后發(fā)布國內首個超百億參數的多模態(tài)大模型M6和被稱為“中文版GPT-3”的語言大模型PLUG，此后還訓練實現(xiàn)了全球首個10萬億參數AI模型。去年云棲大會上，阿里巴巴推出AI大模型開源社區(qū)“魔搭”Model Scope，基于云的基礎設施提供“模型即服務”。
根據在中文語言理解權威榜單CLUE，阿里通義大模型以86.685的總分首次超越人類成績，將AI模型的中文語言理解水平提升到新高度。
張勇說，云計算是阿里全面扎根實體經濟、服務數實融合的基本支撐?？梢钥吹剑茦I(yè)務在阿里集團整體布局中變得更加重要。
02.裁員1.9萬人后，阿里凈利潤增長69%
盡管2022年全球面臨經濟寒冬和新冠肺炎疫情反復，阿里在2022年底開始改善虧損。
根據財報，阿里集團2023財年第三季營收達2477.56億元，同比增2%；歸屬于普通股東凈利潤468.15為億元，同比增69%。相比前三季度，這一成績顯示出阿里重回穩(wěn)健增長。
▲阿里集團近幾季度的營收及利潤情況（圖源：百度股市通）
增長離不開“雙11”大促對阿里中國零售業(yè)務的提振。阿里中國零售商業(yè)收入為1657.8億元。盡管業(yè)務開始復蘇，但根據財報會議，受服飾、消費電子等商品需求疲軟影響，淘寶和天貓第三財季的GMV同比錄得中單位數下降。
阿里一些創(chuàng)新業(yè)務“第二增長引擎”拉動作用明顯。比如阿里云第三財季經調整后EBITA利潤為3.56億元，相比去年同期的1.34億元，同比增加166%。盡管經濟下行使不少企業(yè)減少數字化投入，但阿里云穩(wěn)住了局面。
阿里為適應全球經濟寒冬采取的降本增效舉措正在生效。
2022年夏季阿里報告了有史以來首次收入收縮，于是其縮減了無法產生長期價值的業(yè)務支出。根據財報，過去一年其裁員約達19000人，上一季度大概裁員4000多人。目前，阿里巴巴仍有239740名員工。
03.阿里云利潤增長166%，五大舉措保住連續(xù)9個季度盈利
第三財季，阿里公共云增速實現(xiàn)雙位數上揚，整體增長穩(wěn)健。
據智東西統(tǒng)計，2023財年第一季度、第二季度、第三季度阿里云營收分別為176.85億元、207.57億元、266.93億元；經調整后EBITA利潤為2.47億元、4.34億元、3.56億元。
也就是說，阿里云2023財年前三季度營收合計651.35億元，盈利合計10.37億元。
▲阿里云近幾財年來的營收及盈利情況
阿里云在2022財年實現(xiàn)自2009年創(chuàng)立以來首個實現(xiàn)盈利的財年，利潤達11.46億元。本次第三財季盈利3.56億元這一數字，相比去年同期的1.34億元同比增長166%，是阿里云連續(xù)第9季度實現(xiàn)盈利。
▲阿里云第三財季盈利情況
按照前三季度走勢，阿里云2023整財年營收或少于去年；但利潤已有趕超之勢，2023整財年收入可能超過上年，可見營收質量變好，利潤率有所增長。
在第三財季的266.93億元營收中，去掉了面向淘寶等自有業(yè)務提供的服務收入后，阿里云跨分部抵銷后營收201.79億元，可見外部客戶成為阿里云收入的主要支撐。
▲阿里云第三財季營收情況
智東西認為，阿里云營收質量提升至少受以下五方面舉措影響：
第一，阿里在人員開支等方面的削減舉措，促進了云業(yè)務部門降本增效；
第二，蔡英華帶領的大銷售隊伍采取下沉、被集成等一系列打法，提高了利潤率；
第三，IaaS技術產品方面，阿里CPU倚天710等自研芯片規(guī)模化落地，提升了算力服務效率，降低成本；
第四，阿里云在ODPS大數據平臺等PaaS層面、釘釘等SaaS層面的高價值產品落地；
第五，阿里云2022年在沙特、德國等海外市場累計新增6座數據中心，過去三年海外市場營收增長超過10倍。
盡管穩(wěn)步增長，但阿里云與AWS、谷歌云等國際巨頭的體量仍有差距。
根據財報數據，亞馬遜云服務AWS部門對應季度營收213.78億美元（約合1479億元人民幣），同比增長20%；谷歌的云業(yè)務營收增長更是達到32%，增至73.15億美元（約合506億元人民幣），抵消了部分來自硅谷寒潮的影響。
這表明國內公有云大廠與硅谷巨頭仍有差距，也意味國內云大廠增長遠未達到瓶頸。
04.結語：科技大廠降本增效繼續(xù)，“云+智能”成新增長點
在剛剛過去的2022年，全球科技產業(yè)受到經濟寒冬和新冠肺炎疫情余震的影響，科技巨頭紛紛采取裁員、削產線等降本增效的舉措。從阿里及亞馬遜、谷歌等多個科技巨頭的財報中，我們能看到這些舉措正在見成效。隨著2023年形勢略有好轉，科技巨頭可能延續(xù)降本增效舉措，近期消息稱Meta、阿里都仍有裁員計劃。
與此同時，云計算作為“第二增長曲線”的地位正更加凸顯。大廠們有意在過去一年的削減中保住云業(yè)務，云業(yè)務也不負眾望的抵消了一部分虧損。盡管云的體量與科技巨頭的主體業(yè)務仍有差距，但隨著2023年人工智能與云計算技術的進一步融合，生成式AI帶來新的市場增量，云業(yè)務有望擔任其更重要的增長引擎角色。