文|雷科技

編輯|三明治

如果說2021年是“元宇宙”的元年，2022年是“AI作畫”的元年，那么2023年就是屬于ChatGPT的一年。

繼2016年的AlphaGo之后，ChatGPT成為了人工智能領(lǐng)域的又一個現(xiàn)象級產(chǎn)品。不同的是，建立在海量訓(xùn)練模型之上的“它”，不僅能夠根據(jù)聊天的上下文，模擬真實人類的聊天過程，甚至還能完成撰寫郵件、文案、翻譯、代碼等任務(wù)，雷科技也在近日上線了“AI助手”功能，可見人工智能介入到創(chuàng)作中已經(jīng)是全行業(yè)的發(fā)展趨勢。

有趣的是，目前看來這股ChatGPT風(fēng)潮最大的受益者既不是開發(fā)商OpenAI，也不是背后的大股東微軟，而是提供AI算力芯片的英偉達(dá)。近日，英偉達(dá)發(fā)布了最新一季財報，盡管營收出現(xiàn)下滑，但是明顯強(qiáng)于市場預(yù)期，這也導(dǎo)致公司股價在盤后交易一度上漲超8%。

（圖源：英偉達(dá)）

盡管英偉達(dá)在礦潮后的日子依然不算好過，但是ChatGPT和AI繪畫掀起的這股AIGC浪潮，確實在很大程度上提高了資本和輿論對這家公司的發(fā)展預(yù)期。值得關(guān)注的是，打造ChatGPT的潛在算力市場究竟有多大？AIGC真的能夠幫助英偉達(dá)擺脫危機(jī)嗎？在資本市場狂歡下，國內(nèi)廠商又能在多大程度上受益？

進(jìn)入AIGC的發(fā)展快車道

在短短半年前，黃仁勛正面臨著英偉達(dá)自創(chuàng)立以來最大的一次危機(jī)。

國內(nèi)的明令禁止、俄烏戰(zhàn)爭的打擊、以太坊政策變化，都讓一度無比狂熱的礦潮走向了終點。隨之而來的礦卡回游，嚴(yán)重影響了全新顯卡的銷路，這也讓過去一年時間的全球獨顯出貨量創(chuàng)下二十年新低。作為全球顯卡市場的頭號玩家，英偉達(dá)業(yè)績連續(xù)兩個季度下滑，股價更是在一年之內(nèi)暴跌70％。

而在半年后的今天，ChatGPT的現(xiàn)象級爆火讓英偉達(dá)市值一舉重登美股半導(dǎo)體板塊第一位，大幅甩開英特爾等同行，這也讓黃仁勛在加利福尼亞大學(xué)伯克利分校哈斯商學(xué)院參加活動時大膽發(fā)表了以下言論，“ChatGPT的面世對人工智能的意義，就跟手機(jī)領(lǐng)域‘iPhone’的出現(xiàn)差不多。”

（圖源：英偉達(dá)）

黃仁勛的這番說法，自然有對ChatGPT的贊譽在其中，但更重要的還是一種對于ChatGPT高速發(fā)展的興奮感。

為了讓ChatGPT能夠像人類一樣思考和說話，海量的信息數(shù)據(jù)和強(qiáng)大算力的支撐是不可或缺的，而這背后則離不開高性能芯片的支持。以復(fù)旦大學(xué)團(tuán)隊最新公布的類ChatGPT系統(tǒng)MOSS為例，初出茅廬的MOSS便采用了8個英偉達(dá)的A100 GPU，而OpenAI使用了約1萬顆英偉達(dá)GPU來訓(xùn)練GPT-3.5模型。

需要注意的是，模型訓(xùn)練只是ChatGPT的第一步，實際支持應(yīng)用時所需要的GPU只會更多。根據(jù)外媒Fierce Electronics的報道，為了滿足當(dāng)前的服務(wù)器需求，OpenAI 已經(jīng)使用了約2.5萬個英偉達(dá)GPU，如果谷歌需要將該技術(shù)應(yīng)用到每一次的搜索中，則需要部署超過410萬個英偉達(dá)GPU。

浙商證券研報指出，在目前的環(huán)境下，采購一片英偉達(dá)頂級GPU成本為8萬元，部署一臺GPU服務(wù)器成本通常超過40萬元。如果國內(nèi)廠商跟進(jìn)相關(guān)項目的話，至少需要上千顆英偉達(dá)頂級GPU才能完成基礎(chǔ)算力設(shè)施建設(shè)。換算下來，單次模型訓(xùn)練成本超過1200萬美元，這還沒有計算未來長期運營可能帶來的持續(xù)成本。

正因如此，外媒預(yù)計，ChatGPT的爆火可能會使全球再度面臨GPU短缺的挑戰(zhàn)，出現(xiàn)短缺的時間可能還會早于預(yù)期。近年來，英偉達(dá)產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心GPU領(lǐng)域的市場占有率已經(jīng)穩(wěn)定在90%左右，隨著AIGC對算力需求的不斷增加，英偉達(dá)股價在半導(dǎo)體下行周期中逆勢上漲也是情有可原的。

國產(chǎn)芯片廠商將迎發(fā)展良機(jī)？

讓人好奇的是，市面上那么多芯片公司，為什么只有英偉達(dá)的股價會隨著ChatGPT節(jié)節(jié)攀升？

在我看來，英偉達(dá)能夠搭上AIGC這列快車，源于其在這一領(lǐng)域的遠(yuǎn)見和長久投入。一方面，英偉達(dá)在2007年6月推出的CUDA技術(shù)，進(jìn)一步釋放了GPU的大規(guī)模并行計算能力，讓顯卡可以用于圖像計算以外的目的，甚至可以用于AI訓(xùn)練和推理中的大規(guī)模并行計算任務(wù)。

（圖源：英偉達(dá)）

盡管AI相關(guān)應(yīng)用在當(dāng)時沒有得到重視，但是英偉達(dá)還是為CUDA技術(shù)持續(xù)投入了十?dāng)?shù)年時間。直到今天，這一價值開始被市場認(rèn)可，在這一領(lǐng)域的長期儲備，才讓英偉達(dá)在ChatGPT商業(yè)化早期就吃到了紅利。正如研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師盛陵海所述：“英偉達(dá)已經(jīng)構(gòu)建了成熟的生態(tài)系統(tǒng)，而CUDA正是它的‘殺手锏’?！?/p>

另一方面，得益于CUDA技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化，在AIGC項目沒有大范圍普及前，英偉達(dá)便推出過數(shù)款基于AIGC技術(shù)應(yīng)用的功能。舉個例子，去年年初，英偉達(dá)推出了NVIDIA Canvas AI作圖工具，畫手們可以隨時按照自己的需求，在空白畫布上畫出幾筆，AI就可以自動生成一張和草圖相符合的景觀圖像。

當(dāng)然，除了英偉達(dá)外，不少國內(nèi)芯片廠商也在ChatGPT爆火以后紛紛跟進(jìn)，諸如海光信息、天數(shù)智芯、壁仞科技、摩爾線程等公司，也都推出了自研的通用GPU產(chǎn)品。壁仞科技在去年8月發(fā)布首款7nm制程的通用GPU芯片BR100，更是聲稱其可與英偉達(dá)的旗艦H100一較高下，可惜至今尚未量產(chǎn)上市。

對于國內(nèi)芯片廠商而言，朝向AIGC領(lǐng)域發(fā)展的最大利好就是在一定程度上排除了英偉達(dá)和AMD的干擾——去年8月，美國證券交易委員會已通知英偉達(dá)和AMD，未經(jīng)許可不得將其最新的數(shù)據(jù)中心GPU出口到俄羅斯和中國，盡管英偉達(dá)很快便宣布將推出A800芯片作為替代品，但這依然意味著龐大的市場空間被清空了出來。

問題在于，盡管目前國內(nèi)有多家以英偉達(dá)GPU為目標(biāo)的AI芯片廠商，但是能夠取得客戶認(rèn)可、獲得使用機(jī)會和銷售訂單的幾乎并不存在。

從海光信息的招股書中，我們可以看出，在通用處理器領(lǐng)域，英特爾、AMD的CPU產(chǎn)品在全球市場中占據(jù)絕對優(yōu)勢地位；在協(xié)處理器領(lǐng)域，英偉達(dá)、AMD的GPGPU產(chǎn)品占據(jù)絕對優(yōu)勢地位?？偨Y(jié)一下，就是國內(nèi)廠商的市場份額與國際龍頭企業(yè)相比差距較大，面臨著激烈的市場競爭。

在這種情況下，國產(chǎn)廠商想要獲得出頭的機(jī)會，一方面要解決性能和生態(tài)適配問題，例如摩爾線程，甚至做到了反向適配英偉達(dá)的生態(tài)；另一方面則可以和國內(nèi)人工智能巨頭合作，這樣做可以在芯片制造水平略遜一籌的情況下，訓(xùn)練出更加契合企業(yè)需求的人工智能模型。

換言之，國產(chǎn)GPU領(lǐng)域依然是任重而道遠(yuǎn)。

只靠AIGC，能不能救英偉達(dá)？

問題來了，AIGC的爆火，究竟能不能救現(xiàn)在的英偉達(dá)？

在我看來，這要結(jié)合英偉達(dá)各項業(yè)務(wù)的表現(xiàn)來看。根據(jù)財報顯示，在2023第四財季中，備受關(guān)注的英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入為36.2億美元，同比增長11%，環(huán)比下降6%。受到了硅谷大廠收縮帶來的影響，雖然相關(guān)業(yè)務(wù)營收創(chuàng)下新高，但增速自上季度的31%跌落至11%。

換言之，盡管AIGC相關(guān)應(yīng)用目前全球爆火，市場似乎也在一致看好英偉達(dá)的未來走勢，但是具體廠商能在多大程度上受益，依然值得觀察。根據(jù)日經(jīng)亞洲援引島內(nèi)供應(yīng)鏈人士消息，英偉達(dá)方面甚至沒有因為ChatGPT在臺積電加投先進(jìn)工藝的4nm芯片，高端計算卡缺貨的現(xiàn)象可能會再次出現(xiàn)。

（圖源：英偉達(dá)）

比起AIGC業(yè)務(wù)那不確定的前景，游戲業(yè)務(wù)方面的疲態(tài)反而是明顯很多。根據(jù)財報顯示，在2023第四財季中，英偉達(dá)游戲業(yè)務(wù)收入僅為18.3億美元，雖然超過分析師的預(yù)期，但是曾經(jīng)不愁賣的顯卡在連續(xù)三個季度出現(xiàn)明顯的庫存積壓，依然給英偉達(dá)造成了極大的業(yè)績壓力。

早期傾銷的礦卡大量回流，加上RTX 40系顯卡的發(fā)布，為英偉達(dá)清理剩余RTX 30系顯卡的任務(wù)設(shè)下了極大的阻礙。在買顯卡送游戲、官方降低價格等方式都已經(jīng)沒有顯著效果的情況下，或許只有利用“Super”等后綴包裝一下庫存才能夠改變?nèi)缃竦木置媪恕?/p>

不僅如此，黃仁勛還在近日舉行的電話會議上宣布了公司的一項新服務(wù)，未來NV將直接面向企業(yè)提供云計算服務(wù)，企業(yè)可以通過租用的方式，基于英偉達(dá)的云端技術(shù)開發(fā)自己的生成式AI服務(wù)。這項業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，很可能會使英偉達(dá)與其他科技巨頭產(chǎn)生利益沖突。

在硅谷巨頭縮衣節(jié)食、競爭對手與日俱增的情況下，ChatGPT的熱潮，究竟能否幫助英偉達(dá)營收重回正軌，仍然是未知之?dāng)?shù)。