文|獨(dú)角金融 付影
今年，老牌公募新華基金可謂是一波未平，一波又起。
半個月前，新華基金發(fā)布了兩則高管人員變更的公告，包括原董事長翟晨曦、2020年9月14日擔(dān)任公司副總經(jīng)理的劉征宇，二人均在2月28日辭別新華基金。
不僅高管離職，近日，有知情人士向媒體透露，隨著控股股東的變更，新華基金裁員多達(dá)30%。對此，新華基金稱，“不存在‘簡單裁員’，個別部門人員離職系2022年度考核結(jié)果進(jìn)行的正常人員優(yōu)化和末位淘汰，公司為加強(qiáng)風(fēng)險管控和長期穩(wěn)健經(jīng)營等的舉措”。
新華基金易主發(fā)生在今年2月，實控人由天風(fēng)證券變更為北京金融街投資(集團(tuán))有限公司（下稱“金融街集團(tuán)”），金融街集團(tuán)隸屬于北京西城區(qū)國資委，至此，新華基金正式歸為國資。
梳理新華基金的高光時刻，還是在10年前，彼時，公司曾擁有知名“大將”王衛(wèi)東、曹名長、崔建波、周永勝，四人并稱“新華四杰”，并多次帶領(lǐng)新華基金權(quán)益類產(chǎn)品進(jìn)入行業(yè)前三。
但公募市場向來風(fēng)云變幻，2012年開始，“新華四杰”各奔東西，加上經(jīng)歷幾輪“牛熊”行情，新華基金的業(yè)績浮浮沉沉，投研隊伍中也鮮有業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理。雪上加霜的是，近期新華基金還與客戶和員工發(fā)生過糾紛，其內(nèi)控管理給新股東帶來挑戰(zhàn)。
1、涉嫌欺詐客戶成被告，前高管千萬獎金未發(fā)引訴訟
天眼查顯示，近日，新華基金新增了一條法院開庭信息，系欺詐客戶責(zé)任糾紛，新華基金被湖北蘄春農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“蘄春農(nóng)商行”）告上法庭，該案將在3月15日開庭。
欺詐客戶的行為在公募基金行業(yè)鮮少出現(xiàn)。也正因如此，新華基金涉嫌欺詐客戶成為被告在行業(yè)內(nèi)一時激起漣漪。
雙方糾紛起源于眾富1號和精功集團(tuán)債券。
2020年11月中下旬，中國銀行間市場交易商協(xié)會對總資產(chǎn)超過500億元的民企巨頭精功集團(tuán)作出自律處分決定，認(rèn)定該集團(tuán)作為債務(wù)融資工具發(fā)行人，在“18精功SCPO03”和“18精工SCPO04”發(fā)行中，通過資產(chǎn)管理計劃在發(fā)行環(huán)節(jié)直接申購或承諾上市后購回的方式，主導(dǎo)了兩只債券產(chǎn)品的發(fā)行，破壞了市場秩序。
根據(jù)裁判文書網(wǎng)信息，蘄春農(nóng)商行認(rèn)為，精功集團(tuán)利用其實際控制的融資平臺眾富公司，委托新華基金違規(guī)設(shè)立資管計劃“眾富1號”，主導(dǎo)了債券“18精工SCPO04”的發(fā)行，而蘄春農(nóng)商行等投資人認(rèn)購了資管計劃，新華基金隱瞞了眾富公司與精功集團(tuán)的實質(zhì)關(guān)系、精工集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的證據(jù)，導(dǎo)致蘄春農(nóng)商行等投資人出現(xiàn)損失。
新華基金解釋稱，眾富1號資管計劃已經(jīng)依法辦理備案手續(xù)，作為管理人，新華基金對精功集團(tuán)是否主導(dǎo)“18精功SCPO04”違規(guī)發(fā)行并不知情，也不存在隱瞞情形。
不過，根據(jù)2021年6月仲裁委作出的裁定，新華基金以其管理的眾富1號的財產(chǎn)向蘄春農(nóng)商行償還涉案債券質(zhì)押式回購到期結(jié)算金額4881萬元、支付半年罰息，向蘄春農(nóng)商行支付補(bǔ)償金2.09萬元。在仲裁結(jié)果1年半多時間后，蘄春農(nóng)商行又以涉嫌欺詐客戶罪，將新華基金再上告上法庭。
新華基金還與前員工之前涉及的一起民事判決書，能夠發(fā)現(xiàn)上述交易給投資者造成了不小的損失。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報道，新華基金作為管理人，持有精功集團(tuán)債券的“眾富1號”和新華基金永仁1號資管計劃面臨9.21億元的投資損失，其中眾富1號持有精功債券成本3.27億，永仁1號持有精功債券成本5.94億元，回購交易違規(guī)也未得到解決。
在離職員工的勞動糾紛中，也能一窺新華基金內(nèi)部管理的缺失。
裁判文書網(wǎng)公布的一則判決書顯示，新華基金前專戶管理部門副總監(jiān)兼專戶業(yè)務(wù)二部總監(jiān)陳某向新華基金索賠千萬元獎金。雙方爭論的焦點在于，這名前工員獎金是否應(yīng)該發(fā)放。
具體事件梳理一下。2019年1月，陳某負(fù)責(zé)的東旭產(chǎn)品，以及另一名員工鄭某負(fù)責(zé)的永仁產(chǎn)品需要降低杠桿，但在開會告知后陳某并未與委托人溝通降杠桿率。陳某作為公司的專戶業(yè)務(wù)總監(jiān)、專戶產(chǎn)品承攬人及各方第一溝通人，應(yīng)對所負(fù)責(zé)的專戶業(yè)務(wù)負(fù)有管理職責(zé)，但最終東旭債券的30只產(chǎn)品杠桿率超標(biāo)及欠庫問題的發(fā)生，導(dǎo)致公司被迫向銀行支付巨額利息。
新華基金認(rèn)為，陳某與鄭某負(fù)責(zé)的產(chǎn)品出現(xiàn)問題，工作出現(xiàn)“重大事故”，給公司造成了重大損失，公司依規(guī)降薪與扣除獎金。
但陳某認(rèn)為，公司的風(fēng)險控制部設(shè)定的風(fēng)險指標(biāo)不合格，且相關(guān)風(fēng)險并非銷售人員造成，陳某所售產(chǎn)品且經(jīng)過證監(jiān)會審查，產(chǎn)品也已經(jīng)上市，新華基金沒有告知如何降杠桿，陳某也曾聯(lián)系客戶要求降杠桿，但是因為客戶與新華基金已經(jīng)簽署了合同，降不了杠桿，陳某每天也就此情況在開會中進(jìn)行過反饋。
最終，根據(jù)法院判決書，新華基金支付陳某解除勞動合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金17.25萬元，對于陳某要求的支付千萬元獎金被法院駁回。但這則“追討”獎金糾紛，也讓更多人關(guān)注這家老牌公募的現(xiàn)狀。
實際上，新華基金除了訴訟外，還多次成為被執(zhí)行人。天眼查數(shù)據(jù)顯示，2023年1月29日，新華基金新增了4條被執(zhí)行人信息，均來自北京金融法院，被執(zhí)行的總金額達(dá)11.77億元。2022年，新華基金還曾3次成為被執(zhí)行人，2021年1次成為被執(zhí)行人。合計來看，近2年被執(zhí)行的金額達(dá)到15億元。
圖源：天眼查
四川豪盛律師事務(wù)所郝慧珍律師表示，基金公司自有資產(chǎn)的銀行賬戶被凍結(jié)，會影響到公司正?，F(xiàn)金支付，進(jìn)而會影響到公司的正常經(jīng)營活動。
2、告別“天風(fēng)證券”時代，2名高管相繼離任
2004年成立的新華基金原名為新世紀(jì)基金，發(fā)起人為新華信托、山東海化集團(tuán)和深圳泰豐通訊，三者分別持股48%、30%、22%。而新世紀(jì)基金、新華信托曾經(jīng)都是“明天系”肖建華旗下金融企業(yè)之一，發(fā)展初期憑借“新華四杰”成為公募的一匹黑馬。2009年，更名為新華基金。
2020年4月，天風(fēng)證券以每股5.76元收購新華基金控股股東恒泰證券29.99%的股權(quán)，天風(fēng)證券間接控股新華基金。這場控股權(quán)在2020年4月落定。至此，新華基金、恒泰證券也摘下“明天系”的標(biāo)簽。
二者“聯(lián)姻”不到三年就分手了。2023年2月，新華基金實控人由天風(fēng)證券變更為金融街集團(tuán)，該公司隸屬于北京西城區(qū)國資委，至此，新華基金正式歸為國資。
而前任董事長翟晨曦的卸任，與新華基金實控人的變更不無關(guān)系。進(jìn)入新華基金前，翟晨曦2004-2014年歷任國開行投資業(yè)務(wù)局、評審三局項目經(jīng)理，資金交易部交易員、副處長、處長等職務(wù)，2014年，翟晨曦辭別國開行，2015年起，加入天風(fēng)證券擔(dān)任常務(wù)副總裁，分管固定收益、國際業(yè)務(wù)板塊，兼任恒泰證券聯(lián)席總裁職務(wù)。
2020年11月30日，時任天風(fēng)證券副總裁的翟晨曦出任新華基金總經(jīng)理，2021年4月9日起升任董事長。
除了不再擔(dān)任新華基金董事長外，翟晨曦還辭任了天風(fēng)證券常務(wù)副總裁，恒泰證券聯(lián)席總裁等職務(wù)。
翟晨曦在業(yè)界有著“債券女王”的稱號。她進(jìn)入新華基金后，該公司固收類產(chǎn)品規(guī)模增長迅速。
數(shù)據(jù)顯示，2019年末，新華基金的債券基金規(guī)模為104.79億元，到了2022年6月末，該公司債券基金增長至290.79億元。除了債券基金規(guī)模漲幅迅猛外，貨幣基金的規(guī)模也從2019年末的46.98億元增至2022年6月末的417.45億元，同期新華基金的規(guī)模也達(dá)到了868.31億元，同比增長55.55%，規(guī)模創(chuàng)下歷史最高水平。
圖源：天天基金網(wǎng)
當(dāng)?shù)猿筷仉x開后，也宣告新華基金與“天風(fēng)時代”做出最后的告別。
目前，于春玲代任新華基金董事長。于春玲是業(yè)內(nèi)少有的擁有銀行、保險資管、公募基金等跨界的“老金融人”。
2021年4月，于春玲加入新華基金，并在同年5月?lián)喂究偨?jīng)理。此前，其曾任國家開發(fā)銀行資金局局長、天津分行行長，中再資產(chǎn)管理股份有限公司黨委書記、總經(jīng)理。此外，她還擔(dān)任過交易商協(xié)會專家委員會主任、中債指數(shù)專家委員會委員、中國保險資管業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究專業(yè)委員會主任委員、光大銀行（601818.SH）董事等職。
在翟晨曦離職的同一天，新華基金副總經(jīng)理劉征宇也因個人原因離職。梳理該公司原副總經(jīng)理崗位，不到三年的時間，包括申峰旗、崔建波、晏益民等人也在該崗位陸續(xù)離職。
從離職時間看，申峰旗是在2021年9月22日離職，擔(dān)任該公司副總經(jīng)理僅一年。崔建波、晏益民均于2020年6月5日離職，而崔建波的離開標(biāo)志著“新華四杰”輝煌不再。
3、半年內(nèi)管理規(guī)模下降292億
成立19年來，新華基金見證過公募基金行業(yè)的輝煌。早在2009年，新華基金在王衛(wèi)東、曹名長、崔建波、周永勝等一眾明星基金經(jīng)理的加持下，權(quán)益類產(chǎn)品名噪一時。王衛(wèi)東更是以偏股型基金收益率排名第二奪得當(dāng)年黑馬。2011年，四人業(yè)績在震蕩的市場中彎道超車。
誰也沒想到，“新華四杰”2012年開始陸續(xù)出走，至今權(quán)益基金都未恢復(fù)往日的輝煌，管理的規(guī)模也遭遇過山車。
新華基金在2022年二季度末管理規(guī)模升至868.37億元，也是成立至今規(guī)模最好的水平，此后基金規(guī)模連續(xù)兩個季度回落。截至2022年末，新華基金管理規(guī)模僅575.8億元，半年規(guī)模下降約292億元，相比2021年底下降19.71%。尤其是債券型基金，截至2022年末，該類基金規(guī)模218.37億元，在各類基金中下降幅度較高，同比下降16%，同類174家排名第73位。
圖源：天天基金網(wǎng)
與同行相比，在規(guī)模千億以下的基金管理人中，新華基金管理規(guī)模下降幅度也相對嚴(yán)重，旗下各類產(chǎn)品規(guī)模有所減少，其中貨幣基金成為規(guī)模下降的主要原因。作為成立19年的老牌公募基金，這樣的規(guī)模已經(jīng)較同期成立的幾家基金公司明顯落后。
“每日財報”梳理發(fā)現(xiàn)，新華基金人事變動頻繁，已有多為基金經(jīng)理離職。2022年以來，新華基金有3位基金經(jīng)理離職；2021年，新華基金人事變動達(dá)到高潮，一年間共有9位基金經(jīng)理離職。反觀新任基金經(jīng)理情況，近兩年僅新聘6位基金經(jīng)理，人才儲備顯得不足。
而于澤雨的離職對新華債券類的產(chǎn)品損失不小。任職7年，于澤雨共獲14次權(quán)威大獎，包括10次金牛獎，代表作新華純債添利債券在行業(yè)中排名前列，任職回報51.9%。于澤雨在2021年2月離職后，該產(chǎn)品換了三任基金經(jīng)理，不過管理產(chǎn)品期間任職回報最高沒超過2%，最低任職回報僅為0.08%。
圖源：天天基金網(wǎng)
再以權(quán)益類基金為例，目前，扛起權(quán)益重任的基金經(jīng)理是欒超和趙強(qiáng)，兩人管理規(guī)模占權(quán)益比例超過80%。不過，2022年，欒超因押注新能源，但市場環(huán)境不佳導(dǎo)致虧損。截至3月10日，欒超管理的新華鑫益靈活配置混合C業(yè)績表現(xiàn)突出，在同類1972只基金中排名第59位，但多只基金任職回報仍顯示為虧損狀態(tài)。
凡是過往，皆為序章。對于身份煥新后的新華基金，眼下或許要先處理好這些“陳年舊事”。你目前是否持有新華基金的產(chǎn)品，收益如何？新的一年，你對這家老牌公募基金有哪些期待？評論區(qū)聊聊吧。