文|全球財說 宋涵
2022年，三星財產(chǎn)保險（中國）有限公司（簡稱：三星財險）增資落地。流量玩家“騰訊”狂砸近3億元晉身為公司第二大股東，三星財險也由外資正式變身為中外合資保險公司?！氨ｋU+流量”組合頗為吸睛。
隨著三星財險股權(quán)變更，公司高管和董事會成員經(jīng)歷洗牌，騰訊第二大股東地位日益凸顯。
新任總經(jīng)理獲批
3月1日，三星財險官網(wǎng)披露人事變動公告，稱因公司業(yè)務(wù)安排，經(jīng)公司董事會審議決定變更總經(jīng)理。
李浩出任公司總經(jīng)理，全面主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理等各項工作，且任職資格已獲批。同時，任匯川不再擔(dān)任公司臨時負(fù)責(zé)人。
公開資料顯示，李浩從基層管理到職業(yè)經(jīng)理人，擁有近30年保險從業(yè)經(jīng)驗。
其出身平安系，歷任平安產(chǎn)險貴州分公司副總經(jīng)理（主持工作）；平安產(chǎn)險陜西分公司副總經(jīng)理（主持工作）；平安產(chǎn)險云南分公司總經(jīng)理；平安健康險總經(jīng)理。去年12月，因個人原因辭去平安健康險總經(jīng)理職務(wù)。
值得一提的是，自三星財險增資獲批，出自大股東韓國三星火災(zāi)海上保險公司一方的原總經(jīng)理吉慶燮辭任，由同樣出身“平安系”的任匯川代行總經(jīng)理職務(wù)，任公司臨時負(fù)責(zé)人。
資料顯示，任匯川1992年加入平安保險集團(tuán)，曾先后擔(dān)任總經(jīng)理、執(zhí)行董事、副董事長等多項領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)；2020年加入騰訊集團(tuán)，目前擔(dān)任騰訊集團(tuán)高級顧問和香港賦誠再保險有限公司董事長。
除此之外，三星財險新一屆董事會成員也不乏騰訊系身影。
2月10日，公司2023年第一次股東會（臨時）會議決議，審議通過了《關(guān)于選舉公司第七屆董事會董事的議案》。
新一屆公司董事會成員有：非執(zhí)行董事任匯川、林璟驊、周克俊、PARK JAMES JINWOO、CHOI BOO KYU；執(zhí)行董事KIL KYUNG SUB；獨立董事曹六一、謝志剛、Zhang Jiang。除執(zhí)行董事KIL KYUNG SUB外，其余董事任職資格尚待核準(zhǔn)。
第七屆董事會成員中，除任匯川外，林璟驊、周克俊均出自第二大股東騰訊陣營。
事實上，騰訊跨界布局保險早有跡可循。其已持有壽險、財險、保險經(jīng)紀(jì)、保險代理等多個細(xì)分領(lǐng)域保險機(jī)構(gòu)股權(quán)。其中，最為突出的要屬同為財險公司的眾安保險，作為中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，其主營與互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的保險業(yè)務(wù)，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)、全程網(wǎng)絡(luò)銷售。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認(rèn)為，跨界資本進(jìn)軍保險業(yè)，主要還是基于業(yè)務(wù)互補(bǔ)的需求，在企業(yè)生態(tài)搭建過程中，保險業(yè)務(wù)能起到連接上下游產(chǎn)業(yè)鏈的作用。
而如何實現(xiàn)金融和主業(yè)的雙向賦能，也是騰訊需考慮的現(xiàn)實問題。
保費增長難
騰訊加入的當(dāng)年公司業(yè)績表現(xiàn)不算差，不過公司短板及雙方的融合仍需打磨。
去年第四季度償付能力報告顯示，公司2022年累計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入8.99億元，較上年同比下滑0.55%。同期，凈利0.84億元，較上年同比增長15.07%。不難發(fā)現(xiàn)，公司凈利增長同時保費規(guī)模卻小幅下滑。
事實上，近4年三星財險趨勢如此，凈利保持穩(wěn)定增長，保費規(guī)模卻在原地踏步。
2018-2021年，公司保險業(yè)務(wù)收入分別為9.92億元、9.82億元、10.12億元、9.04億元。同期，凈利表現(xiàn)為0.52億元、0.56億元、0.65億元、0.73億元。
從險種來看，公司非車險保費超過車險保費占比提升明顯。2022年公司實現(xiàn)簽單保費8.34億元。其中，車險簽單保費為2.57億元，占比僅為30.82%，非車險前五大險種簽單保費占比近7成。
近4年，公司保費收入主要以企財險和商業(yè)車險為主。而從趨勢來看，企財險保費規(guī)模呈逐年增長，商業(yè)車險保費規(guī)模卻呈逐年下滑。
2018-2021年公司直接保險業(yè)務(wù)收入按險種劃分，企財險保費規(guī)模在直接保險業(yè)務(wù)收入中的占比分別為35.56%、36.16%、44.59%、45.92%。同期，商業(yè)車險保費在直接保險業(yè)務(wù)收入中的占比分別為35.32%、30.95%、26.8%、24.36%。
從渠道來看，公司以直銷渠道為主。2022年直銷渠道簽單保費為7.08億元，占比達(dá)84.89%。
三星財險融入騰訊基因后，在保險業(yè)務(wù)層面最直接的變化，莫過于增資后其償付能力大幅提升。
截至2022年4季度末公司核心償付能力充足率為524.63%，綜合償付能力充足率為528.32%，相較于上季度末增加了294.09%。
從行業(yè)來看，銀保監(jiān)披露去年第四季度保險公司平均綜合償付能力充足率為196%，平均核心償付能力充足率為128.4%；財產(chǎn)險公司平均綜合償付能力充足率為237.7%，平均核心償付能力充足率為206.8%。
不難發(fā)現(xiàn)，增資后的三星財險償付能力遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。
償付能力代表著保險公司償還債務(wù)的能力，然而這并不意味著保險公司的償付能力越高越好。作為老牌險企，償付能力越高很大可能是其資金尚未充分利用，投資能力一般的體現(xiàn)。
去年公司第四季度償付能力報告顯示，截至2022年末，三星財險累計實現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率4.15%，總資產(chǎn)收益率1.8%，投資收益率2.38%，綜合投資收益率2.38%。
除此之外，值得注意的是，公司去年第四季度經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流回溯不利偏差率為-163%，低于-30%。公司年度綜合成本率為85.19%，綜合賠付率63.94%，指標(biāo)均較高。
騰訊進(jìn)入后，三星財險在管理方式和科技水平方面也有較大改觀。
2022年第四季度償付能力報告中提到，為做好增資后三星財險的基礎(chǔ)架構(gòu)、企業(yè)應(yīng)用、業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)與數(shù)據(jù)能力建設(shè)的升級和優(yōu)化工作，三季度末，公司成立了三星財險和騰訊聯(lián)合項目組，四季度已完成對應(yīng)服務(wù)能力升級替換，新企業(yè)辦公及OA系統(tǒng)于12月中旬正式上線，并通過使用騰云資源提升現(xiàn)有基礎(chǔ)架構(gòu)及企業(yè)應(yīng)用能力。于11月中旬，系統(tǒng)聯(lián)合升級項目進(jìn)入第二階段。已完成財務(wù)中臺系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)平臺系統(tǒng)的規(guī)劃方案并著手實施。其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)方案還在繼續(xù)推行中。
有行業(yè)人士表示，三星財險未來可以借助騰訊的互聯(lián)網(wǎng)渠道和客戶資源，在客戶經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)以及渠道銷售方面取得更多突破。