界面新聞?dòng)浾?| 胡振明
3月13日（周一）早間，華控賽格（000068.SZ）以每股3.62元開(kāi)盤(pán)，低開(kāi)3.98%；中午收盤(pán)時(shí)，股價(jià)為3.63元/股（-3.71%）。
此前，3月10日（周五）晚間華控賽格披露了《關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)的公告》等多份公告，由于目前公司正處于被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查階段，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司暫不符合發(fā)行條件，決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)。
在2月7日華控賽格披露的《關(guān)于收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案告知書(shū)的公告》中顯示，因華控賽格信息披露涉嫌違反證券法律法規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。
3月10日，華控賽格召開(kāi)第七屆董事會(huì)第十七次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)的議案》，董事會(huì)同意公司終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)。
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的議案早在2020年9月24日就由華控賽格第七屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議、第七屆監(jiān)事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)。
其后，華控賽格于2022年5月19日召開(kāi)第七屆董事會(huì)第十三次臨時(shí)會(huì)議、第七屆監(jiān)事會(huì)第八次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了相關(guān)非公開(kāi)發(fā)行股票議案，并披露了《非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行預(yù)案”）等相關(guān)公告。
華控賽格提交本次非公開(kāi)發(fā)行股票的相關(guān)行政許可申請(qǐng)材料之后，于2022年12月7日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該申請(qǐng)的受理。2023年1月12日，華控賽格收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司提交的向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了審核問(wèn)詢問(wèn)題。
然而，在此不久之后，2023年2月2日，華控賽格收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因公司信息披露涉嫌違反證券法律法規(guī)。由此，華控賽格決定終止本次發(fā)行股票事項(xiàng)。
根據(jù)2022年5月20日華控賽格披露的發(fā)行預(yù)案，本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象只有其控股股東華融泰（全稱為“深圳市華融泰資產(chǎn)管理有限公司”）共1名特定投資者，擬發(fā)行不超過(guò)3.02億股，發(fā)行價(jià)格為2.69元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。
3月13日中午收盤(pán)，華控賽格的股價(jià)3.63元相較于發(fā)行價(jià)格每股已經(jīng)上浮0.94元（+34.94%），按不超過(guò)3.02億股的發(fā)行數(shù)量計(jì)算，擬發(fā)行的新股可浮盈達(dá)2.8億元。
如果本次非公開(kāi)發(fā)行股票能夠順利實(shí)施，華控賽格計(jì)劃借此募集不超過(guò)8.12億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額全部用于償還有息借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。華控賽格認(rèn)為，這將對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流均產(chǎn)生不同程度的影響。
截至2022年3月31日，華控賽格的資產(chǎn)負(fù)債率為84.48%。若發(fā)行完成，其總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將同時(shí)增加，募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還有息借款，可以根據(jù)需求償還和置換部分有息負(fù)債，有效降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
雖然短期內(nèi)將可能導(dǎo)致華控賽格的凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)一定程度的攤薄，但募集的資金到位后，將有助于降低其財(cái)務(wù)費(fèi)用、增強(qiáng)資金實(shí)力；而且現(xiàn)金流入量有所增加，將緩解其日益增長(zhǎng)的日常營(yíng)運(yùn)資金需求所致的現(xiàn)金流壓力。
值得一提的是，發(fā)行預(yù)案顯示，因2019年、2020年及2021年各年年末的未分配利潤(rùn)為負(fù)，華控賽格2019至2021年度累計(jì)現(xiàn)金分紅為0元。
根據(jù)華控賽格于2023年1月30日披露的《2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，預(yù)計(jì)2022年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利3.20億元至4億元，而上年為虧損0.98億元。
不過(guò)，2022年度華控賽格實(shí)現(xiàn)的扣非后凈利潤(rùn)仍為虧損，預(yù)計(jì)虧損1.10億元至1.50億元。在業(yè)績(jī)預(yù)告中，華控賽格表示，主要原因?yàn)?strong>處置子公司確認(rèn)投資收益4.96億元，此投資收益為非經(jīng)常性損益。
實(shí)際上，華控賽格近年來(lái)的業(yè)績(jī)情況處于連續(xù)虧損之中。公司2020年度、2021年度的營(yíng)業(yè)收入為2.29億元、9.36億元，歸母凈利潤(rùn)為-1.66億元、-0.98億元，兩個(gè)年度合計(jì)虧損2.64億元。2022年前三季度，華控賽格實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)為-0.40億元。
凈利潤(rùn)連續(xù)虧損之下，2020年度和2021年度，華控賽格經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-0.16億元、-0.20億元，2022年前三季度為凈流入0.53億元?？紤]投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量影響之后，2020年度、2021年度華控賽格的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為-0.86億元、-1.87億元，2022年前三季度為-0.61億元，均出現(xiàn)減少。
2022三季報(bào)顯示，華控賽格賬上貨幣資金2.44億元，占同期流動(dòng)資產(chǎn)12.55億元的19.44%；相比之下，原計(jì)劃的非公開(kāi)發(fā)行股票募集不超過(guò)8.12億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還有息借款，對(duì)其流動(dòng)性及資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模將有明顯影響。
截至2022年9月30日，華控賽格的總資產(chǎn)為42.61億元，負(fù)債總額為36.40億元，資產(chǎn)負(fù)債率為85.41%，相比于2020年末、2021年末的資產(chǎn)負(fù)債率79.04%、83.66%，2022年三季度末的負(fù)債率進(jìn)一步提升。