文|每日財報 南黎
隨著全面注冊制的正式落地，主板在審企業(yè)平移至交易所受理工作陸續(xù)推進，多家中小銀行現(xiàn)身其中。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股11家IPO排隊銀行中，除重慶三峽銀行外，其余10家均已出現(xiàn)在滬深交易所主板在審企業(yè)名單中。與此同時，還有多家中小銀行完成了上市輔導備案或透露上市計劃。其中較為特殊的是，湖北銀行恰逢其時的董事長上任，頗有“新意”。
去年11月，湖北銀行A股IPO的申請材料已被證監(jiān)會接收，這也意味著該行上市之路有了實質(zhì)性進展。近日，該行在沖刺IPO的關(guān)鍵期換帥，將使此前擔任湖北銀行行長的趙軍成為該行第三任董事長。
不過，目前湖北銀行是否已經(jīng)為IPO做足了準備還不得而知。在披露招股書后，湖北銀行頻頻發(fā)生“意外事件”，IPO關(guān)鍵時期高管落馬臨陣換帥，近期還被曝出年報數(shù)據(jù)與招股書“打架”。蹊蹺之余，難免為其IPO增添幾分變數(shù)。
謀劃上市已7年
湖北銀行最早可追溯到1928年成立的湖北省銀行，2010年，湖北決定在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業(yè)銀行的基礎上，采取新設合并的方式組建湖北銀行。2011年，湖北銀行正式成立，總部設在武漢。
目前，湖北銀行總股本約76.1億股，其中省屬國企湖北宏泰集團、湖北交投集團分別持股19.99%、17.64%，分列前兩大股東；長江產(chǎn)業(yè)投資集團持股8%，為第三大股東。
其中，宏泰集團系湖北省財政廳持有100%股權(quán)的國有獨資企業(yè)，交投集團系湖北省國資委控股的國有全資企業(yè)，長投集團系湖北省國資委持有100%股權(quán)的國有獨資企業(yè)。此外，湖北銀行的股東還包括武鋼集團、勁牌集團、宜昌國投、荊州城投、武漢匯森投資有限公司和深圳市東陽光實業(yè)發(fā)展有限公司等。
（圖源：招股書）
可見，湖北銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，也不存在控股股東。當然，在股權(quán)分散的企業(yè)中，控制權(quán)由幾個大股東分享，可達到大股東相互監(jiān)督的股權(quán)安排模式，公司決策更加民主。但是，決策權(quán)的分散，更會導致決策效率的下降，使公司無法對市場變化及時做出反應，錯過發(fā)展時機。若其上市成功，這無疑也會影響到重要資本的態(tài)度。
實際上，湖北銀行已謀劃IPO多年，直至2021年才邁出實質(zhì)性步伐。
《每日財報》注意到，作為湖北省唯一一家省級城商行，湖北銀行早在2015年就啟動了上市前期各項工作，開啟了上市路徑選擇論證，并初步達成了“先啟動H股IPO，待A股IPO申報路徑通暢后再擇機回歸A股”的共識。
不過此后三年，湖北銀行并未透露上市的進一步進程。直到2018年，湖北銀行五年戰(zhàn)略規(guī)劃綱要明確提出“五年上市”目標。
2022年10月14日，中信證券出具了湖北銀行IPO第七期輔導工作進展情況報告。該報告稱，經(jīng)過前期的輔導工作，輔導對象已經(jīng)在內(nèi)部較好地建立并完善了公司治理及內(nèi)部控制機制，能夠做到規(guī)范、獨立運行，A股上市的相關(guān)籌備工作也在穩(wěn)步開展。
11月，湖北銀行A股IPO的申請材料已被證監(jiān)會接收。此次，湖北銀行擬發(fā)行股票數(shù)量不超過25.37億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25%。
中途比較有意思的是，在湖北銀行招股書披露后，曾被媒體曝出過招股書和年報數(shù)據(jù)不一致的“烏龍”。
據(jù)招股書，2019年、2020年和2021年，湖北銀行營業(yè)收入分別為81.19億元、79.18億元和76.73億元。而湖北銀行官網(wǎng)披露的年報數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年和2021年該行營業(yè)收入為80億元、78.21億元和76.73億元。
可以看出，招股書中2019年、2020年的數(shù)據(jù)分別比年報高1.19億元和0.97億元。此外，湖北銀行的凈利潤、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)利潤率、資本利潤率和成本收入比等數(shù)據(jù)均出現(xiàn)“打架”的情況。
對此，湖北銀行對媒體回應稱，之所以出現(xiàn)兩份報告的數(shù)據(jù)差異，是因為執(zhí)行了新金融工具準則，并且在去年上市申請時已向證監(jiān)會詳細說明。
經(jīng)營性指標不理想
需要看到的是，現(xiàn)階段湖北省內(nèi)還沒有一家上市的城商行，而從相關(guān)指標來看，湖北銀行還真不一定能夠率先坐上湖北城商行“一哥”。
據(jù)其2022年三季度信息披露報告披露，截至2022年9月末，該行資產(chǎn)總額為3942.69億元，負債總額3651.87億元，所有者權(quán)益290.83億元；前三季度的凈利潤16.92億元。
貸款質(zhì)量方面，截至2022年9月末，湖北貸款總額為2108.98億元，其中正常類貸款余額2009.66億元，關(guān)注類貸款余額57.69億元，不良貸款余額41.63億元，不良貸款率1.97%，同比下降0.01%，實際保有貸款損失準備余額93.56億元。
《每日財報》對照發(fā)現(xiàn)，湖北銀行的不良貸款率仍高于行業(yè)平均水平。此前，銀保監(jiān)會披露的信息顯示，截至2022年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.66%，較2022年第二季度下降0.01個百分點，而二季度的數(shù)字則是1.67%。
資本和風險資產(chǎn)方面，截至2022年9月末，湖北銀行資本充足率12.53%，一級資本充足率9.85%，核心一級資本充足率9.51%；資本凈額372.58億元，一級資本凈額292.77億元，核心一級資本凈額282.77億元，主要包括實收資本76.12億元，資本公積106.16億元，盈余公積14.77億元，一般風險準備55.88億元，未分配利潤33.94億元，核心一級資本監(jiān)管扣除項4.1億元。
客觀而言，近年來得益于增資擴股以及二級資本債券的發(fā)行，湖北銀行資本水平尚處于較充足水平，但考慮到該行業(yè)務的發(fā)展不慢，未來其資本或?qū)⒚媾R一定的補充壓力。
當然，數(shù)據(jù)只是分析的一方面，銀行內(nèi)部才是更為重要的存在?！睹咳肇攬蟆逢P(guān)注到，2022年12月15日，在A股上市申請材料被證監(jiān)會接收后，湖北銀行便發(fā)生重大人事調(diào)整，原董事長劉志高卸任，行長趙軍接棒。 近日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，湖北銀保監(jiān)局已經(jīng)核準了趙軍湖北銀行董事長的任職資格。據(jù)悉，劉志高于2017年9月接棒湖北銀行首任董事長陳大林。
第三任董事長趙軍則長期在央行湖北系統(tǒng)工作，曾擔任中國人民銀行武漢分行黨委委員、副行長，國家外匯管理局湖北省分局副局長等。2018年，趙軍離開監(jiān)管系統(tǒng)，加入湖北銀行。隨即于2019年1月起代為履行行長職責，當年6月，經(jīng)湖北銀保監(jiān)局核準，正式擔任行長。此外，還先后任該行黨委副書記、副董事長、監(jiān)事長等職。
由于新任行長人選尚未確定，湖北銀行的管理層變動仍然吸引市場的目光。對于新任管理層來說，成功帶領湖北銀行上市是其重要要務，但能否率先IPO，還要看監(jiān)管層的意見。