界面新聞記者 | 張曉云
界面新聞獲悉，其購買的長安信托發(fā)布穩(wěn)健260號集合資金信托計劃（下稱長安信托穩(wěn)健260號）在到期一年多后遲遲無法清算，而長安信托作為穩(wěn)健260號受托方，未盡到對主動管理產(chǎn)品的盡職責(zé)任。
界面新聞獨家獲取到陜西銀保監(jiān)局相關(guān)調(diào)查意見書顯示，監(jiān)管認定長安信托宣傳推介時未存在問題，也不存在底層債券資產(chǎn)與推介資料不符，但認定存在投顧費用收取的問題和對信托財產(chǎn)運用疏于管理的問題。
根據(jù)產(chǎn)品推介材料，長安信托穩(wěn)健260號成立于2020年7月30日，信托計劃規(guī)模為 7070萬元，投資顧問為蘇州海證；信托計劃期限為15個月，于2021年11月1日到期。
產(chǎn)品推介時，長安信托穩(wěn)健260號底層投資標的是3只江蘇城投債券，產(chǎn)品預(yù)期收益率為7-7.2%，但實際操作中卻投資了2只江蘇響水債券和一只山東債券，分別為“16渤水產(chǎn)FI136279”，”17響水FI145858、“20響水02FI166885”。
界面新聞在長安信托官網(wǎng)查詢到，長安信托穩(wěn)健260號作為一只資本市場類信托，目前的產(chǎn)品狀態(tài)為運行中。有投資者向界面新聞表示，這是因為該產(chǎn)品現(xiàn)在還有垃圾債的持倉，所以沒有清盤。
不過根據(jù)投資者提供的材料，最終陜西銀保監(jiān)局在相關(guān)調(diào)查意見書未認定長安信托宣傳推介時存在問題，也不存在底層債券資產(chǎn)與推介資料不符。
調(diào)查意見書顯示，經(jīng)核查，未發(fā)現(xiàn)長安信托就穩(wěn)健260號項目制作相關(guān)宣傳材料。該項目《信托合同》第十二章"信托利益的分配和計算約定"未約定固定收益。
經(jīng)核查，該項目運行期間，底層資產(chǎn)均為在滬深證券交易所／銀行間市場依法上市交易的債券，該項目《信托合同》未明確約定具體的投資標的，產(chǎn)品投向未違反《信托合同》第八章"信托產(chǎn)品的投資范圍"關(guān)于"本信托計劃主要投資于在滬深證券交易所／銀行間市場依法上市交易的債券和貨幣市場工具"的約定。
原來參與這只信托產(chǎn)品發(fā)行和管理的有3家機構(gòu)。長安信托穩(wěn)健260號又叫長安信托-至德債券投資（穩(wěn)健260號）集合資金信托計劃，是長安信托證券投資類信托項目，由一家不知名的三方銷售公司蘇州前哨投資管理有限公司負責(zé)銷售，投資顧問為蘇州海證投資管理有限公司（下稱蘇州海證）。
天眼查APP顯示，蘇州海證成立于2010年，法人代表為居科，注冊資本2000萬，股東均為自然人，張美玲持股60%，許炎清持股40%。
就是這樣一家默默無聞的公司，成為了長安信托穩(wěn)健260號的投資顧問，并收取了2%／年的顧問費。
據(jù)了解，長安信托穩(wěn)健260號產(chǎn)品逾期后，長安信托曾說這是一只通道類產(chǎn)品。但陜西銀保監(jiān)局的回復(fù)顯示，該產(chǎn)品為證券投資類信托項目，非事務(wù)管理類項目。
與此同時，投資者質(zhì)疑，該產(chǎn)品存在投顧侵占資產(chǎn)，長安信托對信托財產(chǎn)運用疏于管理。這兩項質(zhì)疑均得到了監(jiān)管的認定。
調(diào)查意見書顯示，經(jīng)核查，《信托合同》第十一章第（二）款信托管理費約定"本信托計劃的信托管理費分為固定信托報酬和投資顧問費兩部分"。固定投資顧問費年費率為2%／年，信托計劃成立滿12個月之日后10個工作日內(nèi)支付第二筆固定投資顧問費。
長安信托于2020年8月4日和2021年8月11日分別向投資顧問蘇州海證投資管理有限公司支付141.4萬元投資顧問費。該投資顧問費支付不符合《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》第二十一條"聘請第三方顧問的費用由信托公司從收取的管理費和業(yè)績報酬中支付。"
經(jīng)核查，該項目投資建議書由投資顧問蘇州海證投資管理有限公司發(fā)出，未發(fā)現(xiàn)長安信托與蘇州至德資產(chǎn)管理有限公司簽訂相關(guān)協(xié)議。
"16渤水產(chǎn)"買入時間為2021年3月29日，買入價格103元，當日中債估值98.5361元，交易價格超過估值價格向上偏離超過2%，長安信托依據(jù)投資顧問答復(fù)口徑回復(fù)了券商。
該交易行為未違反《信托合同》第八章"投資范圍""所投資的企業(yè)債、公司債、資產(chǎn)支持證券等債券的債項信用評級和主體評級均在 AA 級（含）以上（如無債項評級則參考主體評級在 AA 級（含）以上），短期融資券的債項評級為 A -1級"的約定。
但長安信托作為受托人，在交易價格高于估值的情況下，僅根據(jù)投資顧問的建議做出決策，存在未能對投資建議進行審慎審查，積極了解交易背景的情況。
公開資料顯示，長安信托第一大股東為西安投資控股有限公司，持股比例為40.44%；其第二至四股東分別為：上海淳大資產(chǎn)管理有限公司、上海證大投資管理有限公司、上海隨道投資發(fā)展有限公司，三者合計持股比例達52.09%，且這三家公司均為民營背景。
銀行間市場公布的信托公司業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2022年，長安信托實現(xiàn)營收15.40億元，同比下降29.35%；實現(xiàn)凈利3.15億元，同比下降41.7%。
2022年初，長安信托因存內(nèi)控違規(guī)等問題，被監(jiān)管處罰270萬元，多位員工被給予警告和罰款。具體違規(guī)行為包括：未按監(jiān)管要求進行信息披露、對關(guān)聯(lián)方名單認定不完整、以固有貸款資金間接墊資兌付公司風(fēng)險項目、向不滿足“四三二”條件房地產(chǎn)企業(yè)變相融資、違規(guī)接受地方政府擔(dān)保、違規(guī)參與地方政府融資平臺舉債融資等行為。