文|盒飯財(cái)經(jīng) 劉星志

編輯|趙晉杰

硅谷銀行憑一己之力，將一眾中小銀行股價(jià)拖下了水，也將本處于水深火熱的幣圈拉上了岸。

3月13日晚間，全球市值最大的加密貨幣比特幣報(bào)價(jià)突破24000美元關(guān)口，24小時(shí)內(nèi)漲幅超18%，3月14日，比特幣價(jià)格一度沖高超過26000美元。第二大加密貨幣以太幣報(bào)價(jià)最高也觸及1700美元，上漲近15%。

在硅谷銀行暴雷引發(fā)鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，導(dǎo)致全球金融股因其帶來的恐慌損失超4650億美元之際，另一些投資者卻正在社交媒體上高喊“區(qū)塊鏈革命萬歲！”（Long live the blockchain revolution）

比特幣交易所River在推特上寫道：“一大批新用戶正在涌入（比特幣市場），人們正在意識(shí)到?jīng)]有交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健貨幣的重要性。”

幣圈大佬也聞風(fēng)而動(dòng)。3月13日，幣安（Binance）創(chuàng)始人兼CEO趙長鵬在推特發(fā)文稱，鑒于穩(wěn)定幣和銀行的變化，幣安將把“10億美元行業(yè)復(fù)蘇計(jì)劃”的剩余資金從BUSD轉(zhuǎn)換為原生加密貨幣，包括BTC、BNB和ETH。

然而，并非所有加密貨幣都在這波行情中獲益，比如馬斯克曾親自站臺(tái)的狗狗幣（Dogecoin）。

目前，比特幣價(jià)格已逼近六個(gè)月內(nèi)的高位24809美元，而盡管狗狗幣在過去兩天也有10%左右的漲幅，達(dá)到0.073美元，但與近六個(gè)月內(nèi)高點(diǎn)0.14美元相比，仍下跌近50%。

不過，不論是比特幣，還是狗狗幣的命運(yùn)，馬斯克可能都并不在乎。3月6日，馬斯克在推特發(fā)文稱：“我曾經(jīng)鐘情于加密貨幣，但我現(xiàn)在對(duì)AI更感興趣?！?/p>

隨著馬斯克態(tài)度轉(zhuǎn)向，特斯拉也在去年大量拋售比特幣。近日特斯拉向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交的財(cái)務(wù)文件顯示，截至2022年12月31日，特斯拉已經(jīng)將大約75%的數(shù)字資產(chǎn)拋售，僅持有1.84億美元數(shù)字資產(chǎn)，同比縮水85%。

01

硅谷銀行暴雷之前，加密貨幣的日子并不好過。數(shù)據(jù)顯示，北京時(shí)間3月10日，比特幣報(bào)價(jià)20325美元，單日下跌6.4%，創(chuàng)近兩個(gè)月來最低值，以太坊也緊隨其后，下跌6.2%至1437美元。

實(shí)際上，比特幣在年初迎來過“開門紅”，從16600美元一路上漲，在2月曾一度突破25000美元關(guān)口。

然而，3月7日，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾（Jerome Powell）向外界釋放緊縮信號(hào)，考慮在本月加息50基點(diǎn)。超預(yù)期的激進(jìn)加息，意味著通脹可能繼續(xù)走低，這對(duì)于一定程度上具備抗通脹屬性的加密貨幣來說并不友好。

雪上加霜的是，就在鮑威爾講話后一天，3月8日，美國加密銀行巨頭之一Silvergate銀行，因監(jiān)管和客戶逃離，陷入“資本不足”的危機(jī)，宣布將結(jié)束業(yè)務(wù)并清算。多重因素疊加，促成了比特幣在二月底三月初的暴跌。

上周末，硅谷銀行破產(chǎn)清算的消息，一度也讓加密貨幣市場風(fēng)聲鶴唳。許多加密貨幣公司承認(rèn)在硅谷銀行存在風(fēng)險(xiǎn)敞口，全球第二大穩(wěn)定幣USDC的發(fā)行商、美國加密支付公司Circle透露，公司有33億美元存在硅谷銀行，占USDC美元儲(chǔ)備的8%。消息一出，本應(yīng)與美元保持一比一的USDC一度跌至86美分。

然而轉(zhuǎn)機(jī)很快到來，在美聯(lián)儲(chǔ)等機(jī)構(gòu)宣布干預(yù)措施后，Circle首席執(zhí)行官杰雷米·阿萊爾（Jeremy Allaire）周日表示，一旦資金可以提取，將于周一將其在倒閉的硅谷銀行持有的33億美元現(xiàn)金轉(zhuǎn)移到紐約梅隆銀行。

干預(yù)措施出臺(tái)，存款宣告安全，USDC價(jià)格也很快反彈，一度達(dá)到99美分。穩(wěn)定幣重新與美元掛鉤，激發(fā)了投資者的樂觀情緒。

此外，外部干預(yù)的介入，讓投資者押注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)由于硅谷銀行暴雷而放緩加息節(jié)奏，大部分避險(xiǎn)資產(chǎn)都迎來了上漲。3月13日，離岸人民幣大漲1000點(diǎn)，高點(diǎn)逼近6.83元，創(chuàng)2月15日以來新高；黃金現(xiàn)貨價(jià)格也跳漲2.4%，每盎司價(jià)格突破1900美元，達(dá)到二月以來最高。

在銀行遭遇信任危機(jī)背景下，加密貨幣價(jià)格的暴漲其實(shí)并不奇怪，比特幣誕生于次貸危機(jī)的2008年，又在歐債危機(jī)中獲得進(jìn)一步傳播，價(jià)格大幅上漲。可以說，2008年后每次傳統(tǒng)金融業(yè)的危機(jī)，都會(huì)創(chuàng)造一系列幣圈暴富神話。

02

比特幣這次過山車式的行情背后，有人歡喜有人憂。

最開心的當(dāng)然是交易所。Swan Bitcoin首席執(zhí)行官Cory Klippsten的喜悅溢于言表，他在推特上表示“過去72小時(shí)內(nèi)Swan的交易量巨大……朋友們，請(qǐng)轉(zhuǎn)發(fā)這條推文讓更多人看到——人們需要知道解決方案切實(shí)存在”。

有從業(yè)者則直接喊出了“比特幣萬歲”的口號(hào)。

然而，有人賺錢，就會(huì)有人虧損。相比其他投資，加密貨幣波動(dòng)更大，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也就更大。

Coinglass數(shù)據(jù)顯示，3月8日加密貨幣大跌后24小時(shí)內(nèi)，加密貨幣市場3.07億美元遭遇清算，其中有2.82億美元是押注價(jià)格上漲的多頭，打破了2月5日2.54億美元的清算記錄。

僅僅一個(gè)周末后，加密貨幣價(jià)格的拉升，又對(duì)空頭造成了打擊。不到一周時(shí)間里，多頭空頭輪番遭遇打擊。

而對(duì)于比特幣現(xiàn)貨交易者而言，除非是在上周末低點(diǎn)，或是今年1月以前入場，否則一跌一漲之間，也僅僅是填平了之前的損失。

當(dāng)然，比特幣投資者已然是比較幸運(yùn)的一群人，在過去半年任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)買入比特幣，目前收益率大概率為正。相比之下，其他種類加密貨幣投資者可能就沒有這般幸運(yùn)了。

2021年，馬斯克開始鐘情于加密貨幣，在推特上頻頻提起狗狗幣，今年他還身穿Doge T恤現(xiàn)身超級(jí)碗，和傳媒大亨默多克聊了狗狗幣，儼然是狗狗幣的頭號(hào)粉絲。市場還有傳聞，稱馬斯克很可能是狗狗幣的最大匿名錢包持有者。

圖源：Twitter@Genevieve Roch-Decter, CFA

然而，即使有前世界首富背書，狗狗幣價(jià)格目前仍舊低迷。如果在去年11月初購買狗狗幣，那么即便經(jīng)歷過去兩天的上漲，收益率也停留在尷尬的-47.9%。

憤怒的投資者把馬斯克當(dāng)成發(fā)泄不滿的對(duì)象。在馬斯克調(diào)侃硅谷銀行事件的推特下，有用戶回復(fù)稱“我把所有存款投進(jìn)了狗狗幣，但因?yàn)榘Ｂ　ゑR斯克，我失去了一切。”

03

這波上漲行情開始后，投資者開始在社交平臺(tái)反復(fù)吟誦幣圈圣經(jīng)：“XXXXX美元以下的比特幣，都是上帝賜予的禮物?！彪S著幣價(jià)不斷走高，這一數(shù)字也從20000美元攀升到28000美元，市場情緒依然高漲。

但隨著價(jià)格觸及25000美元關(guān)口，外界對(duì)比特幣未來走勢產(chǎn)生了分歧。

樂觀的一派認(rèn)為，放緩的加息步伐和較低的利率將增加市場流動(dòng)性，盡管流動(dòng)性可能會(huì)被波動(dòng)性部分抵消?！氨忍貛攀菍?duì)市場流動(dòng)性最敏感的資產(chǎn)之一，因?yàn)樗娘L(fēng)險(xiǎn)狀況不受收益或評(píng)級(jí)問題的影響。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼作家Noelle Acheson表示。

然而，悲觀者則認(rèn)為，比特幣價(jià)格將在此次上漲后承壓，而后帶動(dòng)整個(gè)加密貨幣市場重新調(diào)頭向下。

美聯(lián)儲(chǔ)的支持措施一夜之間同時(shí)提振了股市和加密貨幣市場，但恐慌情緒仍在加劇，銀行股仍在暴跌，Defiance ETF首席執(zhí)行官兼首席投資官Sylvia Jablonski表示：“隨著恐慌情緒加劇，我們不得不看看今天后續(xù)市場表現(xiàn)如何。”

悲觀論調(diào)認(rèn)為，在對(duì)傳統(tǒng)銀行的恐慌情緒，以及趙長鵬等做多動(dòng)作的加持下，市場忽略了一些不利因素。

上個(gè)星期破產(chǎn)的，不只有硅谷銀行一家，簽名銀行（Signature Bank）和Silvergate Capital也相繼倒閉。

這兩家銀行是最大的加密貨幣友好銀行，兩家銀行的終結(jié)使加密貨幣幾乎失去了法幣流入加密資產(chǎn)的“入口”。這引發(fā)了外界對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過向銀行施壓的方式來壓制加密貨幣行業(yè)的擔(dān)憂。

這一事件的影響已初現(xiàn)端倪，3月14日，加密貨幣交易所火必(Huobi Global)表示，已從破產(chǎn)的簽名銀行(Signature Bank)和Silvergate Capital Corp取出所有資金，轉(zhuǎn)移至其他金融機(jī)構(gòu)。

正負(fù)因素疊加下，已有不少投資者冷靜調(diào)低預(yù)期，持觀望態(tài)度?！爱?dāng)比特幣突破并站穩(wěn)25000美元關(guān)口，將迎來上漲趨勢?！庇型顿Y者在社交媒體上表示。