文｜云酒網(wǎng)
近日，中國酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，2022年1-12月，全國釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量5427.47萬千升，同比增長(zhǎng)0.83%；釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成產(chǎn)品銷售收入9508.98億元，與上年同期相比增長(zhǎng)9.11%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2491.48億元，與上年同期相比增長(zhǎng)27.38%。
總的來看，2022年全國釀酒總產(chǎn)量和營收均微增，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)幅度相對(duì)較大。
2022年，是疫情發(fā)生以來重要的轉(zhuǎn)折之年。過去三年間，酒業(yè)發(fā)生諸多變化。在這其中，白酒的表現(xiàn)如何，又存在哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？
產(chǎn)量逐年下滑，利潤(rùn)反增
疫情三年來，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020-2022年，白酒產(chǎn)量分別為740.7萬千升、715.6萬千升、671.2萬千升，白酒產(chǎn)量持續(xù)下滑。
尤其是2022年的產(chǎn)量，為近年來最低，這也是自2017年以來全國白酒連續(xù)第六年下跌，與2016年高峰時(shí)相比近乎“腰斬”。
在白酒產(chǎn)量持續(xù)下滑的背景下，白酒企業(yè)的數(shù)量也不斷減少。2020年，我國規(guī)上（即年產(chǎn)值2000萬元以上）白酒企業(yè)為1040家；2021年，規(guī)上白酒企業(yè)為965家；2022上半年為961家，其中190家虧損，全年數(shù)量或許會(huì)進(jìn)一步減少。
與白酒產(chǎn)量和企業(yè)數(shù)量變化相反的是，白酒的營收和利潤(rùn)卻年年遞增。
2020-2022年，白酒行業(yè)的營收分別為5836億元、6033億元、6626.5億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為1585億元、1702億元、2201.7億元，營利雙增，且增幅明顯。
再細(xì)看，疫情三年來，白酒的平均噸價(jià)分別為7.88萬元、8.43萬元、9.87萬元；噸酒利潤(rùn)分別為2.14萬元、2.37萬元、3.28萬元；噸酒利潤(rùn)率分別為37.28%、39.11%、49.77%，噸酒利潤(rùn)率上升顯著，尤其是2022年上升幅度顯著。
疫情周期：由量向質(zhì)
疫情三年，在產(chǎn)量持續(xù)下滑的背景下，利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)，背后是怎樣的行業(yè)變化？
從上市酒企公布的業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來看，2022年，貴州茅臺(tái)年?duì)I收逼近1300億元；山西汾酒預(yù)計(jì)達(dá)260億元大關(guān)。另有券商預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，五糧液2022年?duì)I收有望突破740億元；洋河股份2022年?duì)I收將在300億元左右；瀘州老窖2022年?duì)I收將在250億元以上。
總體來看，貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等五家白酒上市公司，2022年?duì)I收總和有望突破2800億元、利潤(rùn)總和有望超過1200億元，這將是“茅五洋汾瀘”年盈利總和首次突破千億大關(guān)。
據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)發(fā)布顯示，中國釀酒行業(yè)規(guī)上企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2491.48億元，這意味著“茅五洋汾瀘”分得了中國釀酒行業(yè)約一半利潤(rùn)。如僅看白酒行業(yè)，利潤(rùn)占比則高得更多。據(jù)目前公布數(shù)據(jù)來看，2022年上半年，“茅五洋汾瀘”五家公司收入總額占白酒板塊總收入的78.87%。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下白酒產(chǎn)業(yè)處于“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能稀缺，整體產(chǎn)能過剩”階段，高品質(zhì)白酒是稀缺的，且優(yōu)質(zhì)白酒品牌也是稀缺的。
從以上數(shù)據(jù)可以看出，白酒行業(yè)集中度不斷提高。在產(chǎn)量下滑，利潤(rùn)卻增長(zhǎng)的背景下，這實(shí)則是白酒行業(yè)規(guī)模性的收縮，結(jié)構(gòu)性的升級(jí)。這背后是白酒行業(yè)是“由量到質(zhì)”的轉(zhuǎn)變，這里的“質(zhì)”，不僅指產(chǎn)品力，也指品牌力，行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)或?qū)⑹恰皬?qiáng)者恒強(qiáng)”。
新周期、新挑戰(zhàn)
隨著疫情防控等逐步放開，生產(chǎn)生活秩序加緊恢復(fù)，當(dāng)前消費(fèi)氛圍正逐步企穩(wěn)回升，也為白酒行業(yè)的企穩(wěn)回升奠定了外部基礎(chǔ)。
但有數(shù)據(jù)顯示，從疫情三年來白酒平均噸價(jià)可以看出，疫情三年來白酒平均噸價(jià)提升了1.25倍，利潤(rùn)率提升了1.34倍。在產(chǎn)能下滑的背景下，噸價(jià)不降反增提升，這從某種角度反映出白酒產(chǎn)量下降、利潤(rùn)上升的現(xiàn)象，產(chǎn)品價(jià)格增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)十分突出。
在2022酒業(yè)創(chuàng)新與投資大會(huì)第二階段會(huì)議上，中國酒業(yè)泰斗季克良曾說道：“能喝上一杯酒，能夠喝上一杯好酒，是大多數(shù)人的美好追求。但現(xiàn)在一些現(xiàn)象應(yīng)該引起我們的注意，比如銷售收入在增加，利潤(rùn)在增加，但銷量卻在減少，這會(huì)影響到消費(fèi)者對(duì)美好生活的追求?！?/p>
季克良同時(shí)強(qiáng)調(diào)白酒企業(yè)應(yīng)重視這一問題，控制好性價(jià)比，“讓老百姓在高興的時(shí)候，在遇到喜事的時(shí)候，能夠多喝酒”。
同樣值得關(guān)注的還有市場(chǎng)分化。隨著白酒行業(yè)集中度不斷提高，頭部酒企受到越來越多消費(fèi)者的選擇，其逆勢(shì)上升對(duì)于整個(gè)行業(yè)的影響不言而喻。但從企業(yè)數(shù)量上看，名酒企業(yè)雖貢獻(xiàn)了相當(dāng)比重的收入及盈利，但所占酒企數(shù)量的比例依舊有限。前述中國酒業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，全國963家規(guī)上白酒企業(yè)中，2022年虧損企業(yè)169個(gè)，虧損面仍達(dá)17.55%。
這代表著中小酒企需要面對(duì)著更加艱難的生存挑戰(zhàn)。
此外，這也意味著雖然白酒產(chǎn)量整體下降，但產(chǎn)能并不緊張，缺少的是高品質(zhì)、有品牌力，能夠抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的好酒。未來如何增加好酒的產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，或?qū)⒊蔀樾枰拙菩袠I(yè)長(zhǎng)期關(guān)注的挑戰(zhàn)與課題。