文|野馬財經(jīng) 武麗娟

編輯|高巖

對于城商行、農(nóng)商行等中小銀行來說，資本充足率低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行，因此，上市是其補充資本的重要手段之一。

全面注冊制正式落地實施后，主板在審企業(yè)“平移”陸續(xù)推進，中小銀行IPO也在提速。湖州銀行的上市申請近日再被受理，擬融資金額為23.98億元。

湖州銀行總資產(chǎn)1102.96億元，前身是1998年6月17日成立的湖州市商業(yè)銀行。作為浙江省資產(chǎn)規(guī)模最小的城商行，湖州銀行啟動IPO兩年已久，但至今仍未上會接受審核。如若成功上市，將成為浙江省第5家A股上市銀行、第3家A股上市城商行。

資本充足率持續(xù)下滑，沖刺“國內(nèi)首家綠色上市銀行”

銀保監(jiān)會發(fā)布的銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.17%；一級資本充足率為12.3%；核心一級資本充足率為10.74%。其中，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.61%、12.37%。

湖州銀行的一級資本充足率及資本充足率逐年下滑。2021年末，該行的一級資本充足率為10.66%，較上年下降0.71個百分點；資本充足率為13.44%，較2019年下降0.94個百分點。另外，2019年-2021年，其核心一級資本充足率分別為9.88%、9.15%、8.8%，2022年6月末為8.4%，連續(xù)3年下滑。

湖州銀行表示，在銀行快速發(fā)展過程中，資本充足率階段性下降是普遍現(xiàn)象。截至2022年6月30日，其核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.4%、10.09%及13.65%，均高于監(jiān)管要求的（7.5%、8.5%、10.5%）。

不過，整體來看，湖州銀行業(yè)績發(fā)展還比較穩(wěn)健。2019年-2022年1-6月（下稱“報告期”），營業(yè)收入分別為17.53億元、18億元、22.68億元、12.79億元，凈利潤分別為7.11 億元、6.49 億元、8.45 億元、4.63 億元。

值得注意的是，湖州銀行在《招股書》中透露，正在申請成立一家綠色消費金融公司。因此，如果此次IPO成功，其將成為國內(nèi)第一家綠色消費金融公司，成為“國內(nèi)首家綠色上市銀行”。

貸款集中于制造業(yè)，小微企業(yè)占80%

公司貸款是湖州銀行貸款組合的主要構(gòu)成部分，報告期內(nèi)，貸款總額占貸款總額比例一直保持在 55%以上。按借款人用途可細(xì)分為流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款，按借款類型可主要分為中小微企業(yè)貸款、銀團貸款和貿(mào)易融資等。

不過，湖州銀行稱，貸款行業(yè)集中度較高，貸款業(yè)務(wù)是其信用風(fēng)險的主要來源。截至2022年6月末，湖州銀行提供的貸款總額為 607.39億元，較2021年1月31日增長 13.67%。

從貸款客戶所處行業(yè)看，貸款排名前三的行業(yè)為制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)。報告期內(nèi)，投向前五大行業(yè)的貸款占全部公司貸款的89%。其中，小微企業(yè)貸款是貸款的最主要部分。

近年來，湖州銀行持續(xù)推出“更新貸”、“易續(xù)貸”、“抵押循環(huán)貸”等產(chǎn)品。截至2022年6月30日，小微企業(yè)貸款總額為371.53億元。報告期內(nèi)，小微企業(yè)貸款總額占貸款總額的比例一直保持在 80%以上。

不良貸款風(fēng)險方面，呈現(xiàn)下降趨勢，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。報告期內(nèi)，湖州銀行的不良貸款率分別為1%、0.84%、0.78%、 0.68%；撥備覆蓋率分別為 352.6%、405.94%、424.94%、498.13%。

在我國近年來宏觀增速放緩的情況下，小微企業(yè)風(fēng)險承受能力相對較差，對湖州銀行還款能力產(chǎn)生了一定影響。從客戶規(guī)模來看，其貸款中的不良貸款主要集中于小型企業(yè)貸款。報告期內(nèi)，小型企業(yè)貸款的不良貸款金額分別為 1.86億元、1.11 億元、1.24 億元、1.55 億元，不良貸款率分別為1.18%、 0.55%、0.49%、0.52%。

對此，湖州銀行表示，由于中國宏觀經(jīng)濟增速放緩，部分地區(qū)和行業(yè)的信貸風(fēng)險集中暴露，國內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款率有所上升。各種不可控因素，如中國或全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢、全球信用環(huán)境惡化等，可能對借款人的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況或流動性產(chǎn)生不利影響，進而影響其還貸能力。如果未來不良貸款或貸款減值損失準(zhǔn)備增加，公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績將受到重大不利影響。

湖商與潮州幫、寧波幫等，是繼徽商、晉商之后，近代中國涌現(xiàn)的，具有地域特征的商人群體之一。

《招股書》顯示，湖州銀行的出資股東以及貸款客戶中，都有當(dāng)?shù)睾痰纳碛?。原始出資方有浙江絲得莉服裝集團有限責(zé)任公司、浙江金洲集團有限公司、湖州絲綢集團公司；貸款客戶中有湖州祥濤健康產(chǎn)業(yè)有限公司、湖州舒曼家用紡織品有限公司等。

截至 2022 年 6 月 30 日，前十大不良貸款借款人涉及的不良貸款合計為 1.55億元，占不良貸款總額的比例為 37.69%。

IPG首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜認(rèn)為，湖州銀行的貸款業(yè)務(wù)情況，必然會帶來行業(yè)集中度與市場過于集中于小微企業(yè)的風(fēng)險，還需要從行業(yè)多元化與市場多元化，以及提升風(fēng)險識別與風(fēng)險防控體系方面來加以化解和防范。

對此，湖州銀行表示，公司為小微企業(yè)提供全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)，完善產(chǎn)品領(lǐng)域，有效緩解地方小微企業(yè)的融資難題。2019年以來，整體不良率呈逐年下降趨勢，針對不良貸款，堅持逐戶制定處置計劃，提升不良貸款處置成效。

7名股東9筆質(zhì)押，還被清倉和拍賣

股權(quán)遭法拍，股東還曾因違規(guī)擔(dān)保被摘帽......湖州銀行的股東層面有不少煩心事。

目前，城投集團為湖州銀行第一大股東，持股17.9%；物產(chǎn)中大為第二大股東，持股10%；長興縣財政局為第三大股東，持股6.38%；誠信投資為第四大股東，持股4.88%；交投集團、德清聯(lián)創(chuàng)科技新城建設(shè)有限公司并列第五大股東，分別持股4.49%。

截至2022年6月30日，有7名股東所持股份涉及9筆質(zhì)押，質(zhì)押股份總數(shù)為1.45億股，占該行股份總數(shù)的14.31%。其中，第四大股東浙江誠信投資有限公司、第九大股東華盛達(dá)控股集團有限公司分別質(zhì)押該行股份4.88%、3.85%，均為所持有的全部股份。另據(jù)愛企查顯示，2017年至今，湖州銀行共有9次股權(quán)出質(zhì)記錄。

湖州銀行表示，公司嚴(yán)格按照股權(quán)質(zhì)押管理相關(guān)規(guī)定規(guī)范股東股權(quán)質(zhì)押行為，股權(quán)質(zhì)押程序規(guī)范，質(zhì)押率呈逐年下降趨勢，且與同類銀行相比質(zhì)押率處于較低水平；股東因其正常經(jīng)營需要，將其持有股份進行質(zhì)押。截至目前，公司無主要股東質(zhì)押公司股權(quán)，不會對公司經(jīng)營穩(wěn)定性構(gòu)成重大不利影響。

除了股權(quán)被出質(zhì)，2018年7月，在IPO前夕，湖州銀行第六大股東鼎立控股清倉了全部股份。2019年6月，在湖州銀行啟動IPO 3個月之后，第二大股東美都能源以虧本近三千萬元的價格清倉了所持股份。美都能源此前因41億元的違規(guī)擔(dān)保引發(fā)債務(wù)危機，被上交所摘牌。另據(jù)阿里資產(chǎn)拍賣網(wǎng)站顯示，第四大股東誠信投資所持有的湖州銀行4950萬股股份將在4月6日拍賣，起拍總價約2.6億元。

對此，湖州銀行稱，上述股東對其持有的湖州銀行股份進行轉(zhuǎn)讓，是基于其自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要作出的內(nèi)部決定，公司尊重其作出的決定。上述行為符合監(jiān)管部門有關(guān)要求。

IPG首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜表示，上市前股份頻繁被質(zhì)押雖然對IPO沒有直接影響，但由此可能引發(fā)的股權(quán)變動和股東結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定顯然不利于公司IPO。另外，IPO前頻繁遭法拍表明該股東的財務(wù)壓力較大，或存在不履約而導(dǎo)致所質(zhì)押的銀行股份被拍賣。而上市前出售所持股份要么是投資人出于自身流動性所需和投資布局調(diào)整，要么意味著股東對其不看好。除了帶來股權(quán)不穩(wěn)定而影響上市之外，對于上市發(fā)行的市場氛圍也是十分不利的。

此外，湖州銀行內(nèi)控問題頻發(fā)，屢遭監(jiān)管層點名批評。《招股書》顯示，2018年3月至2021年4月，湖州銀行因檢查不合規(guī)合計14次遭銀保監(jiān)會、央行、外匯管理局等監(jiān)管機構(gòu)要求整改。案由包括虛增存貸款、信貸資金被挪用、流動資金貸款管理不到位、部分貸款違規(guī)用于歸還股東他行個人住房按揭貸款等。

IPO之旅已逾兩年，股權(quán)質(zhì)押是否為湖州銀行股權(quán)和經(jīng)營帶來不確定性？注冊制全面實施后，中小銀行上市進程能否提速？留言聊聊吧！