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“ 瑞銀周日同意以 30 億瑞士法郎（32 億美元）的價格收購陷入困境的競爭對手瑞士信貸。

根據(jù)交易條款，瑞信股東每持有 22.48 股瑞信股份，將獲得 1 股瑞銀股份。

瑞士國家銀行還承諾提供高達 1000 億瑞士法郎（1080 億美元）的貸款以支持此次收購。”

2023 年 3 月 19 日，瑞銀主席 Colm Kelleher（右）與瑞士信貸主席 Axel Lehmann（左）在伯爾尼舉行的瑞士信貸會談后的新聞發(fā)布會上握手。Fabrice Coffrini | 法新社

3月20日消息瑞士國家銀行同意收購陷入困境的競爭對手瑞士信貸。周日以 30 億瑞士法郎（32 億美元）收購該行，瑞士監(jiān)管機構(gòu)在這筆交易中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，因為各國政府希望遏制威脅全球銀行體系的風險蔓延。

“隨著瑞銀對瑞士信貸的收購，（我們）已經(jīng)找到了在這種特殊情況下確保金融穩(wěn)定和保護瑞士經(jīng)濟的解決方案，”瑞士國家銀行的一份聲明中寫道，該聲明指出瑞士央行Swiss National Bank與瑞士政府和瑞士金融市場監(jiān)管局 Swiss Financial Market Supervisory Authority促成了該國最大的兩家銀行的合并。

根據(jù)交易條款，瑞信股東每持有 22.48 股瑞信股份，將獲得 1 股瑞銀股份。

“這次收購對瑞銀股東來說很有吸引力，但我們要明確一點，就瑞士信貸而言，這是一次緊急救援。我們已經(jīng)構(gòu)建了一項交易，該交易將保留業(yè)務的剩余價值，同時限制我們的下行風險，”瑞銀董事長科爾姆凱萊赫Colm Kelleher 在一份聲明中表示。

據(jù)瑞銀稱，合并后的銀行將擁有 5 萬億美元的投資資產(chǎn)。

“我們致力于使這筆交易取得巨大成功。在這方面別無選擇，”科爾姆凱萊赫Colm Kelleher 在新聞發(fā)布會上被問及銀行是否可以退出交易時說?！斑@對瑞士的金融結(jié)構(gòu)以及……對全球金融來說是絕對必要的?！?/p>

瑞士國家銀行承諾提供高達 1000 億瑞士法郎（1080 億美元）的貸款以支持收購。另一份政府聲明稱，瑞士政府還提供擔保，承擔某些資產(chǎn)超過預設(shè)門檻的高達 90 億瑞士法郎的損失，“以降低瑞銀的任何風險”。

瑞士信貸集團董事長Axel Lehmann、瑞銀集團董事長Colm Kelleher、瑞士財政部長Karin Keller-Sutter、瑞士行長Alain Berset、瑞士國家銀行（SNB）行長Thomas Jordan、Marlene Amstad，瑞士金融市場監(jiān)管局 (FINMA) 主席（從左到右）。2023 年 3 月 19 日星期日，在瑞士伯爾尼舉行的新聞發(fā)布會上。Pascal Mora | 彭博

“這是一個商業(yè)解決方案，而不是救助計劃，”瑞士財政部長卡琳·凱勒-薩特 (Karin Keller-Sutter) 在周日的新聞發(fā)布會上說。

瑞士信貸股價創(chuàng)下自新冠疫情爆發(fā)以來最嚴重的單周跌幅后，瑞銀的交易在周一市場重新開放交易前被打亂。盡管瑞士央行上周發(fā)放了高達500億瑞士法郎（540億美元）的新貸款，以阻止下滑并恢復對該行的信心，但仍出現(xiàn)了虧損。

財政部長Treasury Secretary珍妮特耶倫Janet Yellen和美聯(lián)儲主席 Federal Reserve Chair杰羅姆鮑威爾 Jerome Powell 在一份聲明中對這筆交易的消息表示歡迎。他們表示，“美國銀行體系的資本和流動性狀況良好，美國金融體系具有彈性。我們一直與我們的國際同行保持密切聯(lián)系，以支持他們的實施?！比鹗啃刨J一直在與一連串的虧損和丑聞作斗爭，在過去的兩周里，隨著美國銀行因硅谷銀行和 Signature Bank 的倒閉而搖搖欲墜，市場情緒再次動蕩。

美國監(jiān)管機構(gòu)為倒閉銀行的無保險存款提供支持以及為陷入困境的金融機構(gòu)建立新的融資機制——未能阻止沖擊，并有可能波及美國和國外的更多銀行。

瑞士信貸董事長阿克塞爾·萊曼Axel Lehmann在新聞發(fā)布會上表示，美國地區(qū)性銀行倒閉帶來的金融不穩(wěn)定在錯誤的時間打擊了該銀行。

消息人士表示，盡管監(jiān)管機構(gòu)參與了此次交易合作，但這筆交易賦予了瑞銀自主權(quán)，可以在其認為合適的情況下運營所收購的資產(chǎn)，這可能意味著大幅裁員。瑞士信貸的規(guī)模和對全球經(jīng)濟的潛在影響遠大于美國地區(qū)性銀行，這迫使瑞士監(jiān)管機構(gòu)想方設(shè)法將該國最大的兩家金融機構(gòu)聯(lián)合起來。截至 2022 年底，瑞士信貸的資產(chǎn)負債表規(guī)模約為雷曼兄弟倒閉時的兩倍，約為 5300 億瑞士法郎。它在全球范圍內(nèi)的聯(lián)系也更加緊密，擁有多家國際子公司——這使得瑞士信貸的有序管理情況更為重要。

將這兩個競爭對手聯(lián)合起來并非沒有困難，但避免系統(tǒng)性危機的壓力最終取得了勝利。據(jù)多家媒體報道，瑞銀周日最初提出以約 10 億美元的價格收購瑞士信貸。知情人士表示，瑞士信貸對該報價猶豫不決，認為報價太低，會傷害股東和員工。

消息人士表示，截至周日下午，瑞銀正在洽談以“實質(zhì)上”超過 10 億瑞士法郎的價格收購該銀行。他說，在當天的談判中，交易價格有所上漲。

瑞士信貸在 2022 年第四季度損失了約 38% 的存款，并在上周初發(fā)布的延遲年度報告中透露，資金外流仍未逆轉(zhuǎn)。該公司報告稱，2022 年全年凈虧損為 73 億瑞士法郎，并預計 2023 年將進一步“大幅”虧損。

該銀行此前宣布了一項大規(guī)模的戰(zhàn)略改革，以解決這些長期存在的問題，現(xiàn)任首席執(zhí)行官和瑞士信貸資深人士 Ulrich Koerner 于 7 月接任。

參閱

https://www.cnbc.com/2023/03/19/ubs-agrees-to-buy-credit-suisse-as-regulators-look-to-shore-up-global-banking-system.html

https://www.bloomberg.com/news/videos/2023-03-19/credit-suisse-s-crisis-video