文|投資界
京東集團(tuán)旗下京東工業(yè)宣布完成B系列優(yōu)先股交易,總額3億美元。本輪投資由阿布扎比主權(quán)基金Mubadala和阿布扎比投資基金42XFund共同領(lǐng)投,大型資管集團(tuán)M&G、全球私募巨頭EQT旗下的亞洲平臺BPEA EQT(原霸菱亞洲投資)和老股東紅杉中國跟投,投資方陣容令人驚嘆。
這是劉強(qiáng)東收獲的又一個超級獨(dú)角獸。至此,京東系迎來四家上市公司——京東、達(dá)達(dá)、京東健康、京東物流;還有包括京東工業(yè)、京東科技、京東產(chǎn)發(fā)在內(nèi)的三個獨(dú)角獸。
而兩家阿布扎比投資基金罕見聯(lián)手押注一家中國獨(dú)角獸,堪稱最近國內(nèi)“中東風(fēng)暴”最生動寫照。來自中東的資金,源源不斷流入。
中東財(cái)團(tuán)豪氣,又一個超級獨(dú)角獸誕生
可以說,京東工業(yè)是京東系最隱秘的業(yè)務(wù)之一。
時(shí)間回到2017年,彼時(shí)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)一路狂奔,諸如抖音、餓了么、美團(tuán)、摩拜、滴滴等等現(xiàn)象級APP層出不窮。但京東另辟蹊徑開始了工業(yè)領(lǐng)域的準(zhǔn)備,組建了一支團(tuán)隊(duì)去到上海、廣州各地,走訪了數(shù)十家制造工廠,與各廠的采購負(fù)責(zé)人探討京東進(jìn)入工業(yè)品領(lǐng)域的可能性。
經(jīng)過一段時(shí)間的籌備,2018年10月,京東工業(yè)品作為京東一級類目正式上線,隸屬于京東企業(yè)業(yè)務(wù)。隨著工業(yè)企業(yè)的專業(yè)采購需求日漸增多,京東工業(yè)品現(xiàn)有的服務(wù)已無法滿足需求。為此,京東決定將京東工業(yè)品作為子公司進(jìn)一步發(fā)展。
2020年5月,京東發(fā)布2020年第一季度財(cái)報(bào),同時(shí)宣布了京東工業(yè)品獲得2.3億美元A輪融資,由GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投,紅杉中國、CPE源峰等多家投資機(jī)構(gòu)跟投,投后估值超過20億美元。隨后在2021年7月,京東工業(yè)品再度升級,成為京東集團(tuán)一個獨(dú)立業(yè)務(wù)單元,并更名為“京東工業(yè)”。
直到最新一筆融資,京東工業(yè)迎來了一支投資天團(tuán)。
此輪的領(lǐng)投方——兩家來自阿布扎比的財(cái)團(tuán)。其中,阿布扎比主權(quán)基金Mubadala,源于阿聯(lián)酋七大酋長國之一阿布扎比的石油盈余,以順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的整體戰(zhàn)略而創(chuàng)辦。截至2022年末,Mubadala的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)2840億美元。
而阿布扎比投資基金42Xfund則隸屬于G42,這是一家總部位于阿布扎比的人工智能公司,由阿聯(lián)酋王室成員Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan創(chuàng)立。2022年,G42大手一揮設(shè)立了規(guī)模達(dá)100億美元的私募股權(quán)基金42XFund,主要用于投資新興市場科技公司。
值得一提的是,42XFund與京東之間還有一段小淵源。最近市場傳聞,42XFund已委任原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負(fù)責(zé)其上海辦事處。2019年,胡寧峰以京東集團(tuán)副總裁身份加入京東,此前他曾任鼎暉投資董事總經(jīng)理和凱輝基金管理合伙人。換言之,當(dāng)胡寧峰加盟42XFund后,選擇了領(lǐng)投京東工業(yè)。
成立于1931年的M&G,則是一家來自英國的大型資管集團(tuán),業(yè)務(wù)范圍涵蓋公共和私人資產(chǎn),包括固定收益、股票、多資產(chǎn)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和私募股權(quán),早于2012年進(jìn)入亞洲市場。官網(wǎng)介紹,截止2022年年底,M&G代表個人和機(jī)構(gòu)投資者已管理超過3030億英鎊。
BPEA EQT的名字或許對于外界而言有些陌生,它的前身其實(shí)就是PE巨頭霸菱亞洲投資。去年10月,瑞典私募股權(quán)公司EQT宣布,已完成對霸菱亞洲投資基金的100%收購。至此,總部位于中國香港的霸菱亞洲與EQT亞洲區(qū)的私募股權(quán)投資團(tuán)隊(duì),組成了一個新的投資平臺——BPEA EQT。
而作為京東工業(yè)的老股東紅杉中國,地位無需贅述。這是紅杉中國第二次加持京東工業(yè)。
時(shí)至今日,京東工業(yè)已服務(wù)超8000家大型集團(tuán)企業(yè)客戶,其中不僅包括近40%的世界500強(qiáng)企業(yè)和近50%的中國500強(qiáng)企業(yè),還覆蓋了超100000個包括汽車、機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品組裝等領(lǐng)域在內(nèi)的工業(yè)制造業(yè)相關(guān)廠區(qū)。在看似不起眼的領(lǐng)域,京東收獲了一個超級獨(dú)角獸。
劉強(qiáng)東手握三大獨(dú)角獸,坐擁四家上市公司
悄然間,劉強(qiáng)東一手打造的京東版圖次第展開。
從2020年開始,劉強(qiáng)東開始進(jìn)入IPO收獲期。2020年6月,達(dá)達(dá)集團(tuán)登陸美國納斯達(dá)克,成為“即時(shí)配送第一股”,上市首日市值超100億美元。彼時(shí)招股書顯示,作為達(dá)達(dá)集團(tuán)最大股東和IPO基石投資者,京東集團(tuán)持股高達(dá)47.4%。去年2月,京東增持達(dá)達(dá)集團(tuán),交易完成后京東持有達(dá)達(dá)約52%的股份;8月,京東零售CEO辛利軍擔(dān)任達(dá)達(dá)董事會主席,至此達(dá)達(dá)徹底并入京東體系。
同樣是在2020年6月,在京東618購物狂歡當(dāng)天,京東集團(tuán)完成了二次上市登陸港交所,最新港股市值近5000億港元。此后,京東健康也在同年12月于港交所掛牌上市。馬不停蹄,京東物流也來港交所了,于2021年5月成功港股IPO。
更能讓外界體會到京東系成長壯大的,是京東三大獨(dú)角獸的形成。
早在2020年9月,京東數(shù)科就曾提交科創(chuàng)板招股書并獲受理,估值一度高達(dá)2000億,但由于后續(xù)國內(nèi)監(jiān)管政策變化,這一上市申請?jiān)?021年4月撤回。后來,京東宣布將云與AI業(yè)務(wù)與京東數(shù)科整合,正式成立京東科技。2022年1月底,京東科技首次提出在境外上市的申請,至今仍在進(jìn)行中。
京東產(chǎn)發(fā)則是京東在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的重要抓手。2021年3月,京東產(chǎn)發(fā)宣布獲得了高瓴和華平投資的A輪聯(lián)席領(lǐng)投,本輪融資交易總額為7億美元。時(shí)隔一年,京東產(chǎn)發(fā)又獲得由華平投資、高瓴、以及一家全球領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合領(lǐng)投,就不可贖回B輪優(yōu)先股融資簽訂了最終協(xié)議,融資總額約8億美元。
或許在不久,我們又將看到京東系獨(dú)角獸站上IPO敲鐘舞臺。
最近,中東財(cái)團(tuán)很熱鬧
說起來,京東和中東淵源頗深。
2013年2月,彼時(shí)距離京東集團(tuán)上市還有一年有余。在京東E輪融資中,出現(xiàn)了沙特王國控股公司的身影。資料顯示,王國控股公司由億萬富翁、沙特阿拉伯王子阿爾瓦利德及其家族所擁有,阿爾瓦利德通過在全球買入價(jià)值低估的資產(chǎn)讓自己登上了中東的財(cái)富之巔,曾數(shù)年雄踞“阿拉伯世界首富”位置。
根據(jù)京東當(dāng)時(shí)IPO資料,沙特投資公司王國控股公司管理基金持股比例為5%。一年后,京東成功納斯達(dá)克上市,最新市值超600億美元,這位沙特王子收獲了一筆不錯的回報(bào)。
當(dāng)然,這只是中東財(cái)團(tuán)投資版圖的冰山一角。隨著國際環(huán)境風(fēng)云變幻,這些向來危機(jī)感極強(qiáng)的中東資本,一直在全球范圍內(nèi)尋找安全感。
截至2022年底,中東主權(quán)基金的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)3.64萬億美元,掌控了全球1/3的主權(quán)財(cái)富基金,并從中衍生了包括阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金PIF、卡塔爾投資局、穆巴達(dá)拉投資公司等赫赫有名的巨無霸財(cái)團(tuán)。
一方面,得益于一直處于高位的油價(jià),中東這幾年賺得盆滿缽滿;另一方面,中東各國正處于急迫的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期,各國相繼推出“國家戰(zhàn)略愿景”,希望擺脫單一石油經(jīng)濟(jì)謀求多元化,其中以新能源和數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩大方向?yàn)橹鳌?/p>
于是我們看到,中東財(cái)團(tuán)的身影最近密集出現(xiàn)在中國。
2023開年,深圳宣布首次引入中東基金——沙特阿拉伯基金,在境內(nèi)成立藍(lán)海太庫(深圳)私募股權(quán)投資基金有限公司,首支基金規(guī)模超10億美金,入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)。
此外兩個月內(nèi),國內(nèi)頭部電競賽事運(yùn)營商英雄體育、創(chuàng)新腫瘤免疫治療藥物開發(fā)公司原啟生物的最新融資中,均出現(xiàn)了來自中東的主權(quán)財(cái)富基金。本次大手筆領(lǐng)投京東工業(yè)的阿布扎比投資局,也傳聞最近以超過 1 億美元的報(bào)價(jià)收購了字節(jié)跳動部分股份。
2月中旬,深創(chuàng)投總裁左丁帶隊(duì)遠(yuǎn)赴中東,相繼出訪了沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、科威特。稍早之前,中金公司也與沙特阿拉伯投資部簽署加強(qiáng)雙邊資本與投資合作的諒解備忘錄。最近,募集美元的中國投資機(jī)構(gòu)都在往中東跑。
斗轉(zhuǎn)星移,搭乘“一帶一路”的東風(fēng),來自中東的資金正席卷而來。