文|三易生活
2020年秋季在人工智能和加密貨幣兩大熱潮的助推下，美國芯片巨頭英偉達迎來了市值高峰，并宣布將以400億美元的價格收購英國芯片設(shè)計公司ARM，試圖將業(yè)務(wù)版圖擴展到移動端。然而除了英偉達自己之外，無論友商、還是監(jiān)管機構(gòu)，顯然都不太希望看到一個橫跨服務(wù)器、桌面端和移動端的寡頭出現(xiàn)。
因此在苦苦掙扎了18個月后，英偉達收購ARM這筆交易徹底“黃了”。在失去了投身巨頭麾下的機會后，軟銀集團又為ARM找到了新的歸宿——上市。
眾所周知，一家企業(yè)想要上市的話，拿出一份漂亮的財報無疑是獲得投資人青睞的關(guān)鍵，所以如何讓財報數(shù)據(jù)更加亮眼，也就成為了必修課。并且不同于部分科技企業(yè)玩的“財務(wù)魔法”，幾乎主宰了如今移動端生態(tài)的ARM公司可以說是用身體力行詮釋了，什么叫作 “一流的企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)”。
日前有消息顯示，ARM方面或計劃改變專利費的收取模式、并調(diào)整相關(guān)費用，并且已經(jīng)通知了包括高通、三星、聯(lián)發(fā)科、小米、OPPO和vivo在內(nèi)的各大相關(guān)廠商。
根據(jù)目前曝光的相關(guān)信息顯示，ARM提出的新模式將不再根據(jù)芯片的價值向芯片制造商收取專利費，新的專利使用費將根據(jù)移動設(shè)備的平均售價(ASP)、而非芯片的平均售價來設(shè)定。簡而言之，也就是ARM或不再向高通、聯(lián)發(fā)科、三星等芯片制造商收取每顆芯片2%的專利費，轉(zhuǎn)而向最終搭載這些芯片的設(shè)備制造商（例如智能手機廠商）終端產(chǎn)品，收取售價1-2%的授權(quán)費。
來自相關(guān)市場研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)表明，目前高通的驍龍移動平臺平均價格為40美元，在當(dāng)下ARM的授權(quán)機制下，高通每賣出一顆芯片，ARM就能獲得0.8美元的收入?？扇绻麚Q成均價335美元的智能手機，那么在新的授權(quán)模式下，手機廠商每出售一臺手機ARM就能收到3.35至6.7美元，收入無疑也將增長數(shù)倍。
事實上，按照終端設(shè)備的價格來收取專利授權(quán)費并不罕見，例如高通的主要營收來源，就是通過QTL（技術(shù)許可業(yè)務(wù)線）來向下游廠商收取專利授權(quán)費用，價格據(jù)悉是整部手機售價的6%。
高通這個商業(yè)模式成立的基礎(chǔ)，則是源自于其在無線通信領(lǐng)域深厚的技術(shù)底蘊。從上世紀(jì)90年代開始，高通在圣地亞哥總部就擁有一堵貨真價實的專利墻，高達13萬份CDMA和其他無線通信技術(shù)的關(guān)鍵專利以及必要標(biāo)準(zhǔn)專利，也成為了高通敢于向下游廠商收取這一費用的底氣。
同理，在移動生態(tài)領(lǐng)域的壟斷地位也給了ARM肆無忌憚的權(quán)力。在相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)中表明，有超過95%的智能手機正在直接或間接使用ARM授權(quán)的指令集打造的產(chǎn)品。
從某種意義上來說，一旦ARM這個新的商業(yè)計劃落地，對于整個市場的影響將會是空前的，其中最直接的影響，就是不同意直接向其支付專利授權(quán)費的客戶，將無法購買任何使用了ARM相關(guān)專利的產(chǎn)品，導(dǎo)致OEM除了要向高通支付授權(quán)費外，還需向ARM支付芯片費用，會直接造成終端廠商的成本大幅增加。以至于從消息人士透露的口風(fēng)來看，ARM方面對客戶不愿接受這一新計劃而感到沮喪。
其實想想也知道，大部分廠商是不太可能接受單方面漲價的通知，畢竟當(dāng)下在智能手機領(lǐng)域，特別是Android陣營廠商的策略通常都是壓縮硬件利潤，盡一切可能在維持產(chǎn)品價格不變的情況下提升產(chǎn)品力，以期吸引更多用戶，再從后續(xù)的軟件服務(wù)上攫取用戶的消費者剩余。手機廠商如果都以相同價格來出售產(chǎn)品，就只能降低利潤率，這就會導(dǎo)致當(dāng)初樂視虧本賣硬件的情況再次上演。
如果手機廠商選擇將ARM的這筆費用轉(zhuǎn)嫁給消費者，勢必將會對中端市場產(chǎn)生極為顯著的影響。為何是中端市場呢？其實這是因為高端市場的目標(biāo)受眾購買力更強，對高溢價的接受度往往更高，所以只要產(chǎn)品本身的市場競爭力足夠，在例如1000美元的價格基礎(chǔ)上浮動20美元，該買還是會買的。而在入門級市場則由于本身價格更低，上浮幾美元幾乎影響不了什么。
唯獨在中端市場，ARM此舉則可能會改變市場競爭格局。目前絕大多數(shù)手機廠商的策略，都是在SoC上使用旗艦平臺的“縮水版”，比如說在多款“神機”上搭載的驍龍8+ Gen1降頻版就是如此。而在SoC上“動刀”，將省下來的成本用到屏幕、影像等直接影響用戶體驗的元器件上，這也是如今一眾手機廠商打造高性價比中高端機型的不二法寶。但在這一新的模式下，無論是在硬件上縮水、還是轉(zhuǎn)嫁這個成本給消費者，就都意味著產(chǎn)品的性價比下降。
當(dāng)然，iPhone用戶暫時無需擔(dān)憂ARM的這個計劃會影響到未來iPhone的價格。因此有消息人士透露，ARM與蘋果之間可能會有“特殊類型的協(xié)議”，將基于現(xiàn)有合同在未來幾年里繼續(xù)沿用此前的授權(quán)模式。
所以幾乎可以預(yù)見的是，一個會改變智能手機乃至移動設(shè)備市場格局的決定，必然會被絕大多數(shù)OEM廠商反對。顯然ARM對此是心知肚明的，但是它或者背后的軟銀卻又有著不得不這樣去做的理由。
根據(jù)ARM方面此前公布的2022財年第三季度（2022年10月-12月）財報顯示，該季度其營收為7.46億美元、同比增長28%。ARM的營收則是由許可費（License）和版稅（Royalty）構(gòu)成，許可費主要是客戶向ARM購買芯片IP時一次性收取的固定授權(quán)費，版稅才是ARM根據(jù)客戶產(chǎn)品的出貨量收取的授權(quán)費，而這一部分的收入則占據(jù)了營收的60%。
在這份財報中顯示，該季度ARM的合作伙伴出貨了創(chuàng)紀(jì)錄的80億塊芯片，一旦按照搭載ARM芯片的終端設(shè)備售價收取相關(guān)費用，預(yù)計將會獲得上億美元的額外收益。再加上如今軟銀早已今非昔比、也不復(fù)當(dāng)年的財大氣粗，巨大的財務(wù)黑洞迫使其需要尋找寶貴的現(xiàn)金流，而完成ARM的IPO就將是軟銀改變現(xiàn)狀的一種方式。
所以即使ARM按終端產(chǎn)品價格收取授權(quán)費的決策可能會交惡合作伙伴，但急著用錢的軟銀也只能不管不顧了。