文|數(shù)智前線 黃幸怡
編輯|趙艷秋
運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)還在加速狂奔。
根據(jù)年報(bào)顯示，2022年，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通的云業(yè)務(wù)收入增速均超過100%，分別為107.5%、108.1%、121%，全面翻番。過去幾年間，三大運(yùn)營(yíng)商在云業(yè)務(wù)上的增速一直不慢，甚至一度有運(yùn)營(yíng)商曾出現(xiàn)翻超3倍的情況，但如此整齊劃一地將增速保持在翻番的狀態(tài)還是第一次。
多位業(yè)內(nèi)人士告訴數(shù)智前線，三大運(yùn)營(yíng)商目前對(duì)云業(yè)務(wù)的布局還處于高速擴(kuò)張期，預(yù)計(jì)將在未來2年仍保持高增長(zhǎng)，尤其是在業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)要求上，會(huì)暫時(shí)高于利潤(rùn)要求。前不久的業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中國(guó)電信董事長(zhǎng)柯瑞文也曾透露，2023年天翼云目標(biāo)收入達(dá)千億元，相當(dāng)于在2022年?duì)I收基礎(chǔ)上再翻一番。
三大運(yùn)營(yíng)商2022年的業(yè)績(jī)情況有哪些要點(diǎn)？2022年的運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)表現(xiàn)與往年有哪些明顯不同？三大運(yùn)營(yíng)商的重點(diǎn)投資方向?yàn)槭裁磿?huì)在2023年發(fā)生轉(zhuǎn)向？
01、移動(dòng)業(yè)務(wù)僅中國(guó)電信跑贏GDP增速
2022年，三大供應(yīng)商均在各項(xiàng)主要業(yè)績(jī)指標(biāo)上表現(xiàn)出了較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。
例如在營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)上，三大運(yùn)營(yíng)商均保持連續(xù)第三年的同比增長(zhǎng)。2022年，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9373億元、4750億元、3549億元，同比分別增長(zhǎng)10.5%、9.4%、8.3%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1255億元、276億元、73億元，同比分別增長(zhǎng)8.2%、6.3%、15.8%。
其中，中國(guó)移動(dòng)依然是整個(gè)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)的最大贏家，營(yíng)收、通信服務(wù)收入（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）、EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）、歸母凈利潤(rùn)分別是中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通之和的1.13倍、1.08倍、1.43倍和3.60倍，經(jīng)營(yíng)基本面全面領(lǐng)跑。
用戶規(guī)模上，三大運(yùn)營(yíng)商也都獲得了不小的提升和突破。
2022年，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信的移動(dòng)用戶數(shù)分別凈增1811萬戶、1875萬戶，達(dá)到9.75億戶、3.91億戶，寬帶用戶分別凈增2578萬戶、1119萬戶，達(dá)到了2.44億戶、1.81億戶，而中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)用戶數(shù)也達(dá)到了3.2億戶，寬帶用戶首破1億戶。
而在5G套餐用戶方面，三大運(yùn)營(yíng)商均有顯著提升，三家累計(jì)5G套餐用戶已經(jīng)超10億，且5G滲透率均超過了60%。其中，中國(guó)移動(dòng)的客戶總數(shù)和新增數(shù)最多，分別為6.14億戶、2.27億戶，中國(guó)電信的滲透率最高，達(dá)68.5%。
不過，值得一提的是，5G對(duì)移動(dòng)用戶價(jià)值的拉動(dòng)作用正在逐步減弱，三家運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)用戶ARPU（每用戶平均收入）雖然連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)提升，但增幅趨緩。例如中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信2020年的移動(dòng)用戶ARPU分別為45.2元、49.0元，均僅同比微增0.4%。
“這是一個(gè)全球共性問題。”O(jiān)mdia資深首席分析師楊光告訴數(shù)智前線，5G目前之所以對(duì)移動(dòng)市場(chǎng)拉動(dòng)作用不太明顯，主要是因?yàn)榇蠹疫€缺乏一個(gè)必須要用5G的理由。雖然中國(guó)運(yùn)營(yíng)商也做了5G消息、5G新通話、5G超高清、5G云VR/AR等5G特色應(yīng)用，但都還在探索中。“尤其是VR/AR，主要依賴于內(nèi)容和終端設(shè)備的創(chuàng)新，如果有新的賣點(diǎn)出來，可能會(huì)刺激消費(fèi)者流量的增加，但現(xiàn)在還比較難?！?/p>
楊光認(rèn)為，這也導(dǎo)致了三大運(yùn)營(yíng)商2022年的政企業(yè)務(wù)和總體營(yíng)收雖然表現(xiàn)十分亮眼，但運(yùn)營(yíng)商最大頭的收入來源和基本盤——個(gè)人移動(dòng)通信市場(chǎng)上的增長(zhǎng)其實(shí)并沒有那么漂亮?！叭抑?，只有中國(guó)電信的移動(dòng)市場(chǎng)增速是超過了GDP增速，中國(guó)移動(dòng)只有1.1%，中國(guó)聯(lián)通沒有公布具體的移動(dòng)市場(chǎng)增速，但根據(jù)它的用戶數(shù)量和ARPU變化的比估算，應(yīng)該也不到GDP的增速?！?/p>
事實(shí)上，三大運(yùn)營(yíng)商的年報(bào)中也對(duì)目前行業(yè)普遍的發(fā)展趨勢(shì)有所定義。財(cái)報(bào)顯示，2022 年，我國(guó)全年電信業(yè)務(wù)收入較上年增長(zhǎng) 8.0%， 保持自 2014 年以來較高增長(zhǎng)水平。其中，以移動(dòng)數(shù)據(jù)流量、寬帶接入、語音、短信為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍發(fā)揮穩(wěn)定器作用，在電信業(yè)務(wù)收入中占比 66.8%；而以數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等為主的新興數(shù)字化服務(wù)正在成為新的增收利器，拉動(dòng)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng) 5.1 個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到 64.2%。
02、運(yùn)營(yíng)商看重自研PaaS
2022年，三大運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)不出意外地繼續(xù)是增長(zhǎng)最迅猛的營(yíng)收來源。當(dāng)年，中國(guó)電信的天翼云、中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)云、中國(guó)聯(lián)通的聯(lián)通云分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收579億元、503億元、361億元，同比分別大增107.5%、108.1%，121%，一舉成為三家運(yùn)營(yíng)商財(cái)報(bào)中最吸睛的存在。
這一成績(jī)即使放在行業(yè)里，也已足夠亮眼，一些云大廠僅為個(gè)位數(shù)或兩位數(shù)增長(zhǎng)。按照天翼云2023年千億元的營(yíng)收目標(biāo)，運(yùn)營(yíng)商或?qū)⒛芎芸烊〈ヂ?lián)網(wǎng)云廠商，成為云業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模上的新領(lǐng)頭羊。
運(yùn)營(yíng)商云高增長(zhǎng)背后，是多方面因素的綜合作用。楊光告訴數(shù)智前線，最近一兩年宏觀政策的引導(dǎo)使得運(yùn)營(yíng)商更具優(yōu)勢(shì)的政企市場(chǎng)和下沉市場(chǎng)需求出現(xiàn)了激增，而互聯(lián)網(wǎng)云廠商這兩年或主動(dòng)或被動(dòng)地對(duì)自己的云業(yè)務(wù)進(jìn)行重新定位和調(diào)試，也從供給側(cè)給相對(duì)靠后的運(yùn)營(yíng)商讓出了不少市場(chǎng)空間，讓三大運(yùn)營(yíng)商普遍迎來了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
IDC中國(guó)助理研究總監(jiān)劉麗輝則認(rèn)為，這與云廠商在不同階段對(duì)增長(zhǎng)導(dǎo)向的不同追求有關(guān)。三大運(yùn)營(yíng)商目前還處于高速擴(kuò)張期，當(dāng)期對(duì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)要求高于利潤(rùn)要求，而阿里、騰訊、華為等已經(jīng)開始更強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)和自研產(chǎn)品收入。
中國(guó)云市場(chǎng)發(fā)展早期，互聯(lián)網(wǎng)云廠商是當(dāng)之無愧的主流玩家。但自2019年開始，受制于4G業(yè)務(wù)接近尾聲導(dǎo)致的營(yíng)收增速萎靡，云業(yè)務(wù)開始成為運(yùn)營(yíng)商們尋找新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)的主要方向。尤其是2021年以后，在各種政策的推動(dòng)下，運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的跡象更為明顯。
在2021年的財(cái)報(bào)中，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通紛紛對(duì)云業(yè)務(wù)收入口徑進(jìn)行了調(diào)整擴(kuò)容，對(duì)標(biāo)天翼云。移動(dòng)云收入從此前的行業(yè)云收入（To B 收入），擴(kuò)容至行業(yè)云收入以及個(gè)人、家庭和其他云收入之和。聯(lián)通云收入也開始將融合創(chuàng)新解決方案產(chǎn)生的云資源、云平臺(tái)、云服務(wù)、云集成、云互聯(lián)、云安全等收入全部囊括在內(nèi)。
2022年，三大運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)也有一些新的變化正在出現(xiàn)。
“與前幾年相比，運(yùn)營(yíng)商2022年的云業(yè)務(wù)體現(xiàn)出更綜合化、多元化的特征?！眲Ⅺ愝x表示，一是云基礎(chǔ)設(shè)施支撐方面，快速?gòu)闹行脑瞥?、省?jí)云池到一市一池拓展，且在不斷加大自研技術(shù)底座的力度；二是業(yè)務(wù)類型上，不僅是IaaS層面，運(yùn)營(yíng)商也在不斷拓展PaaS、生態(tài)伙伴SaaS以及私有云、邊緣云等業(yè)務(wù)；三是行業(yè)和場(chǎng)景方面，從以政府行業(yè)客戶為主不斷拓展至醫(yī)療、教育、交通、制造、互聯(lián)網(wǎng)乃至金融等行業(yè)。
IDC研究經(jīng)理王楠也觀察到，去年三大運(yùn)營(yíng)商都在加大PaaS自研和能力整合力度，從業(yè)務(wù)收入規(guī)模上看，雖然體量不算大但增速非常迅猛。
其中，中國(guó)移動(dòng)整合集團(tuán)內(nèi)部分公司和資源的動(dòng)作最快，目前已基本完成PaaS層內(nèi)部資源的整合，大部分相關(guān)分公司的產(chǎn)品已經(jīng)部署上云并提供服務(wù)；天翼云是自研為主，整合集團(tuán)資源為輔，目前PaaS層產(chǎn)品是三家中最豐富的；聯(lián)通PaaS是三家中發(fā)力最晚的，目前在整合內(nèi)部資源和產(chǎn)品補(bǔ)齊階段，優(yōu)先補(bǔ)齊面向企業(yè)需求的PaaS層產(chǎn)品，如數(shù)據(jù)庫、中間件能力，IoT服務(wù)已經(jīng)整合了原聯(lián)通物聯(lián)網(wǎng)公司的產(chǎn)品平臺(tái)和業(yè)務(wù)，收入占比較高，AI能力較弱。
而在SaaS方面，據(jù)王楠介紹，除了協(xié)同辦公等少數(shù)自研產(chǎn)品外，其它主要是依托應(yīng)用商店、技術(shù)集成等構(gòu)建應(yīng)用生態(tài)。
楊光也表示，三大運(yùn)營(yíng)商的確都在過去一年做了不少努力，這從2022年的研發(fā)投入情況可以看出。中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的研發(fā)費(fèi)用分別同比增長(zhǎng)了52.3%和42.7%，就連基數(shù)更大的中國(guó)移動(dòng)也增長(zhǎng)了16.1%，遠(yuǎn)高于他們的營(yíng)收增速。
運(yùn)營(yíng)商在云業(yè)務(wù)上的狂奔，也導(dǎo)致了運(yùn)營(yíng)商云的市場(chǎng)份額的不斷增長(zhǎng)。根據(jù)IDC報(bào)告，2022年Q3，在中國(guó)公有云IaaS+PaaS市場(chǎng)中，天翼云以10.2%的份額排名再進(jìn)一位，升至行業(yè)第三，移動(dòng)云市場(chǎng)份額排名第六，同比增速104%。
03、運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)構(gòu)建省分團(tuán)隊(duì)
在經(jīng)歷了3年的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高峰期后，三大運(yùn)營(yíng)商的重點(diǎn)投資方向正在開始轉(zhuǎn)向，逐漸從5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，向云和算力網(wǎng)絡(luò)布局傾斜。
以中國(guó)移動(dòng)為例，2022年資本開支1852億元，其中5G投資960億元，算力網(wǎng)絡(luò)335億元。但到2023年，其預(yù)計(jì)資本開支為1832億元，同比減少1.1%，5G方面的投資也減少13.5%，縮減至830億元，反而是算力網(wǎng)絡(luò)預(yù)計(jì)投入增長(zhǎng)34.9%，為452億元。
中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通2023年的預(yù)計(jì)資本略有增長(zhǎng)，分別為990億元、769億元，同比上漲7%、3.6%，但5G投資比例下降，算力建設(shè)投資比例提升是共同趨勢(shì)。二者分別計(jì)劃在算力網(wǎng)絡(luò)上投入195億元、149億元，同比增長(zhǎng)39.3%、20%，占投資總額的 19.7%、19.4%。
“三大運(yùn)營(yíng)商投資方向的轉(zhuǎn)向?qū)儆谡，F(xiàn)象?！睏罟飧嬖V數(shù)智前線，參照3G和4G的投資高峰普遍為三年左右的歷史經(jīng)驗(yàn)，5G的投資高峰也大概會(huì)是三年（2020年到2022年）。
事實(shí)上，中國(guó)聯(lián)通此前也曾對(duì)外表示，5G的資本開支高峰主要集中在2020-2022年，這三年中國(guó)聯(lián)通每年的網(wǎng)絡(luò)開支計(jì)劃都在700億左右，其中5G的投資占到350億左右。持續(xù)3年后，5G的投資就將開始進(jìn)入下降階段。
更重要的是，三大運(yùn)營(yíng)商目前最主要的增長(zhǎng)來自于行業(yè)數(shù)字化，尤其是云業(yè)務(wù)。"增長(zhǎng)在哪兒，就把錢投到哪兒是很正常的事。”楊光告訴數(shù)智前線，特別是運(yùn)營(yíng)商作為國(guó)有企業(yè)，肯定是要跟著國(guó)家打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)、建設(shè)新一代基礎(chǔ)設(shè)施的大政策走的。
劉麗輝則認(rèn)為，三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)云業(yè)務(wù)的布局還處于投資高峰期，預(yù)計(jì)在未來2年仍將保持高增長(zhǎng)。就中國(guó)電信而言，云業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中國(guó)電信集團(tuán)的最具增長(zhǎng)潛力和資本市場(chǎng)影響力的業(yè)務(wù)，全集團(tuán)對(duì)天翼云的投資和支持力度會(huì)持續(xù)加強(qiáng)，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通也會(huì)不甘示弱，大力追趕。
“單就云的投資上看，三大運(yùn)營(yíng)商2023年還會(huì)繼續(xù)布局一市一池、加大自研力度、強(qiáng)化行業(yè)解決方案、擴(kuò)大生態(tài)構(gòu)建?！眲Ⅺ愝x表示。
在她看來，隨著業(yè)務(wù)面和行業(yè)面的不斷擴(kuò)展，運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)也將面臨更復(fù)雜的需求，如分布式云、混合云架構(gòu)、多云管理、行業(yè)定制化解決方案需求等，除了借助運(yùn)營(yíng)商省分公司的力量外，云業(yè)務(wù)部門也需要構(gòu)建自己的云省分團(tuán)隊(duì)，配合或者負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)拓展、服務(wù)交付、實(shí)施部署和售后運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力。目前，天翼云已經(jīng)開始著手布局，預(yù)計(jì)移動(dòng)云、聯(lián)通云未來也會(huì)跟進(jìn)。