記者 | 胡穎君
隨著六家國(guó)有大行以及頭部股份行年報(bào)披露完畢，主要銀行理財(cái)子公司過去一年的經(jīng)營(yíng)情況也陸續(xù)浮出水面。
界面新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，截至目前，已有6家國(guó)有大行理財(cái)子以及6家股份行理財(cái)子披露了理財(cái)子的具體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。整體而言，12家理財(cái)子公司2022年均展露出較強(qiáng)的盈利能力，凈利潤(rùn)均在10億元以上，合計(jì)凈利潤(rùn)高達(dá)252.21億元。
受去年股債雙殺影響，銀行理財(cái)遭遇兩輪破凈潮，尤其去年11月以來債市巨震引發(fā)理財(cái)贖回負(fù)反饋，對(duì)不少理財(cái)子形成較大沖擊。市場(chǎng)考驗(yàn)之下，不同理財(cái)子公司規(guī)模卻有升有降，理財(cái)規(guī)模座次排名也歷經(jīng)一輪大洗牌。
一、招銀理財(cái)規(guī)?？s水，但凈利潤(rùn)及規(guī)模仍穩(wěn)居第一
受理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)影響，招銀理財(cái)2022年末規(guī)模罕見出現(xiàn)縮水，但不論是凈利潤(rùn)還是理財(cái)規(guī)模仍穩(wěn)居業(yè)內(nèi)首位。財(cái)報(bào)顯示，截至去年末，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額2.67萬億元，較上年末的2.78萬億減少1100億元，同比下降3.96%。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.86億元，同比增長(zhǎng)11.21%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.93億元，同比增長(zhǎng)12.18%。截至報(bào)告期末，招銀理財(cái)總資產(chǎn)180.94億元，凈資產(chǎn)169.35億元 。
2021年末，彼時(shí)仍有3家理財(cái)子身處“2萬億”規(guī)模陣營(yíng)，分別是招銀理財(cái)（2.78萬億元）、建信理財(cái)（2.19萬億元）以及工銀理財(cái)（2.02萬億元），而一年之后，截至2022年末，除了招銀理財(cái)外，建信理財(cái)、工銀理財(cái)規(guī)模均跌破2萬億，理財(cái)規(guī)模分別下降至1.91萬億元、1.76萬億元，縮水幅度分別達(dá)12.79%、12.87%。而興銀理財(cái)則成為最大“黑馬”，理財(cái)規(guī)模由2021年末的1.79萬億元逆勢(shì)上漲至2.09萬億元，增幅高達(dá)16.76%，總規(guī)模僅次于招銀理財(cái)。
國(guó)有大行理財(cái)子中，交銀理財(cái)管理規(guī)模也出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。交行年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，交銀理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品余額 10,854.38億元，較上年末下降 11.37%。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 11.88 億元，同比小幅增長(zhǎng) 2.86%。報(bào)告期末，公司總資產(chǎn) 114.58 億元，凈資產(chǎn)110.99億元。
股份行理財(cái)子中，除了興銀理財(cái)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)外，光大理財(cái)管理規(guī)模也實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。 截至報(bào)告期末，光大理財(cái)管理資產(chǎn)總規(guī)模11,852.41億元，比上年末增加1,175.32億元。 報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.79億元，較上年同比增長(zhǎng)18.47%。
與此同時(shí)，信銀理財(cái)管理規(guī)模也呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。中信銀行年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，信銀理財(cái)管理規(guī)模14,907.89 億元， 較上年末增長(zhǎng)2,240.66億元。
受四季度債券市場(chǎng)大幅震蕩影響，民生銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較上年末下降12.72%，凈值型產(chǎn)品占比達(dá)到99.52%。民生銀行及民生理財(cái)管理產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)8,839.77億元，截至報(bào)告期末，民生理財(cái)總資產(chǎn)規(guī)模66.38億元，凈資產(chǎn)60.38億元。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.38億元。
二、發(fā)力代銷，構(gòu)建多元化的銷售渠道
回顧2022年，理財(cái)公司遭遇兩輪市場(chǎng)大考，“AUM”（資產(chǎn)管理規(guī)模）也出現(xiàn)明顯分化。為穩(wěn)住“AUM”，除了發(fā)力投資端，加強(qiáng)投研管理能力外，在銷售端，理財(cái)子也各顯身手，積極拓寬母行渠道外的銷售渠道。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，多家銀行年報(bào)披露了理財(cái)子2022年他行代銷數(shù)據(jù)。興銀理財(cái)表示，報(bào)告期內(nèi)積極拓展行外渠道，通過國(guó)股行、中小銀行渠道銷售財(cái)富類產(chǎn)品突破5,000億元，達(dá)到 5,105.12億元，較上年末增加3,321.69 億元，增長(zhǎng)186.25%。
理財(cái)規(guī)模穩(wěn)中有升的信銀理財(cái)也在年報(bào)中披露稱，截至報(bào)告期末，信銀理財(cái)與27家代銷合作機(jī)構(gòu)開展了理財(cái)產(chǎn)品代理銷售業(yè)務(wù)，較上年末增加 15 家。除拓展代銷渠道外，還發(fā)力直銷，率先推出直銷 APP 對(duì)客服務(wù)，成為首家擁有直銷 APP 的股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司。
國(guó)有大行理財(cái)子方面，中銀理財(cái)亦不斷加強(qiáng)渠道拓展，截至2022年末，其已在行外20家機(jī)構(gòu)、26 個(gè)渠道上線產(chǎn)品，行外代銷總規(guī)模比上年末增長(zhǎng) 123.84%。交銀理財(cái)亦積極拓展行外代銷，報(bào)告期末行外代銷產(chǎn)品余額 4,996.13 億元，占比 46.03%，初步建立了以母行為主體，開放、多元的全渠道體系。
中郵理財(cái)也表示，正在加快構(gòu)建 “母行+自營(yíng)+他行”的全渠道發(fā)展格局，零售方面建立渠道下沉式服務(wù)模式，個(gè)人客戶總數(shù)超983萬戶，較上年末增長(zhǎng) 19.39% ；機(jī)構(gòu)方面建立戰(zhàn)略客戶服務(wù)機(jī)制，公司客戶數(shù)量較上年末增加4,761家 ；三方代銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)零突破，全年簽署代銷合作協(xié)議10家。
三、多家銀行高管回應(yīng)理財(cái)凈值波動(dòng)
針對(duì)2022年理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)波動(dòng)以及由此導(dǎo)致理財(cái)贖回的現(xiàn)象，建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏在年報(bào)中回應(yīng)稱，本次理財(cái)贖回是行業(yè)現(xiàn)象，建信理財(cái)部分產(chǎn)品凈值回撤并出現(xiàn)客戶贖回，我們通過多重舉措確保產(chǎn)品流動(dòng)性安全，總體風(fēng)險(xiǎn)可控，產(chǎn)品規(guī)模仍保持行業(yè)前列。
談及后續(xù)應(yīng)對(duì)策略，紀(jì)志宏透露，在投資端，將加強(qiáng)對(duì)股市債市的跟蹤研判，把握大類資產(chǎn)輪動(dòng)節(jié)奏，下先手棋、打主動(dòng)仗。在產(chǎn)品端，進(jìn)一步完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行，提升資金端穩(wěn)定性。在銷售端，建立健全理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入、篩選、評(píng)價(jià)體系，強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品發(fā)掘和銷售能力，提升客戶財(cái)富管理體驗(yàn)。在客戶端，開展定制化精準(zhǔn)服務(wù)，以“客戶需求為導(dǎo) 向”做好投資者陪伴。
平安理財(cái)總經(jīng)理張東在平安銀行2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，隨著今年的經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和資本市場(chǎng)的回暖，從近三個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品的凈值來看，行業(yè)已經(jīng)得到了修復(fù)，多數(shù)產(chǎn)品凈值已經(jīng)創(chuàng)下市場(chǎng)調(diào)整過后的新高。
張東判斷，此前回流到儲(chǔ)蓄類存款的客戶預(yù)計(jì)會(huì)逐漸回流至資本市場(chǎng)和理財(cái)市場(chǎng)。未來，平安理財(cái)將從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上加大中低波動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，從固收的多資產(chǎn)多策略上，幫助客戶做到波動(dòng)和收益之間更好地控制。另一方面，隨著權(quán)益市場(chǎng)的復(fù)蘇，平安理財(cái)會(huì)在整個(gè)零售大財(cái)富的戰(zhàn)略協(xié)同下，支持母行零售一起做大含權(quán)產(chǎn)品的發(fā)行。
光大銀行董事會(huì)秘書張旭陽在該行業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，2023年理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)不是目的，而是能力提升的結(jié)果，將努力為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的投資回報(bào)。在資產(chǎn)配置方面，他強(qiáng)調(diào)，光大對(duì)權(quán)益資產(chǎn)并不過分樂觀，對(duì)利率債也不過分悲觀，將以提升交易能力而非單純依賴低波資產(chǎn)來穩(wěn)定產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。