界面新聞記者 | 曾仰琳
“從控虧到減虧，經(jīng)營向好趨勢已經(jīng)形成。去年下半年加力提速，全年控虧276億元，下半年較上半年減虧101億元?！?月30日，中國華融董事長、執(zhí)行董事劉正均在業(yè)績會上表示。
近日，中國華融在港交所披露了2022年財報，交出了歸屬于母公司股東凈虧損275.8億元的“成績”。對于虧損的原因，中國華融在財報中指出，主要是受資本市場波動、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及房地產(chǎn)行業(yè)下行等因素疊加影響。
財報顯示，不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)作為中國華融的核心業(yè)務(wù)，是重要收入來源。2022年，受資本市場波動、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及房地產(chǎn)行業(yè)下行等因素疊加影響，中國華融不良資產(chǎn)經(jīng)營分部收入總額、稅前利潤分別較上年減少38.0%和398.3%，資產(chǎn)總額由2021年12月31日的8021.36億元減少11.4%至2022年12月31日的7103.94億元。
在宏觀因素方面，中國華融總裁、執(zhí)行董事李子民介紹，受資本市場波動影響，該公司部分權(quán)益類金融資產(chǎn)的公允價值的估值下降，形成了較大的浮虧，本期上市和非上市的股權(quán)和基金確認(rèn)的公允價值變動損失為88.8億元。
在行業(yè)因素方面，李子民指出，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及房地產(chǎn)行業(yè)下行，信用減值損失計提增加，本期確認(rèn)的信用減值損失為293.81億元；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的疊加影響，公司收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模和收入階段性的減少，收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營收入同比減少52.28億元。
“從趨勢上看，上下半年還是有明顯的不同，下半年較上半年實現(xiàn)減虧101.52億元。公司部分權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值變動形成的浮虧逐步地收窄，產(chǎn)質(zhì)量的下遷也有所放緩，主業(yè)投放的節(jié)奏明顯加快，公司的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)出了向好的趨勢?！崩钭用癖硎?。
業(yè)績會上，中國華融管理層針對政策紅利、資產(chǎn)質(zhì)量、資本補(bǔ)充計劃、風(fēng)險化解進(jìn)度等市場關(guān)切的問題進(jìn)行回應(yīng)。
政策紅利有哪些？
“2022年以來，監(jiān)管政策密集出臺，拓寬了不良的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和收購范圍，鼓勵金融資產(chǎn)管理公司參與盤活、存量房企紓困、中小金融機(jī)構(gòu)化險，為中國華融進(jìn)一步回歸主業(yè)提供了政策紅利。”李子民總結(jié)道，政策紅利為中國華融帶來的機(jī)會，其中包含多個萬億級的市場，為該公司回歸主業(yè)轉(zhuǎn)型打開了思路、提供了方向。
一是不良資產(chǎn)收購處置方面，商業(yè)銀行不良貸款仍處于高位，2022年末余額3.8萬億元，同比增長了4.7%。關(guān)注類貸款規(guī)?？焖僭黾?，并且超過了不良貸款。信托、證券等非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)快速上升，規(guī)模超過1.5萬億元。
二是房企紓困方面，在房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整背景下，房企流動性壓力上升，出現(xiàn)償債高峰。全國“保交樓”資金缺口預(yù)計接近1萬億元。2023年受宏觀政策影響，房地產(chǎn)行業(yè)預(yù)計總體平穩(wěn)，行業(yè)的并購重組會加快。
三是國企改革方面，新一輪國企改革帶來低效資產(chǎn)盤活、產(chǎn)業(yè)鏈整合的業(yè)務(wù)機(jī)會。
四是破產(chǎn)重整方面，全國審結(jié)破產(chǎn)重整案件逐年遞增，每年需要盤活的資產(chǎn)過上萬億元。
五是中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險化解方面，國內(nèi)高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到422家，資產(chǎn)規(guī)模4.6萬億元，其中，農(nóng)村中小銀行數(shù)量占93%。防范區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的緊迫性、重要性與日俱增。
“總體來看，不良資產(chǎn)主業(yè)有可為機(jī)遇，業(yè)務(wù)形態(tài)與以往發(fā)生變化，中國華融將主動實變應(yīng)變，趁發(fā)展大勢贏得市場先機(jī)?！崩钭用裰赋觥?/p>
資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)如何？
“受到外部環(huán)境和自身的存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，公司整體的資產(chǎn)質(zhì)量的承壓。近年來受經(jīng)濟(jì)增速放緩，房地產(chǎn)行業(yè)的深度調(diào)整，以及我們自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等多種因素的影響，公司存量客戶的流動性壓力增大，抵押能力有所下降，整體的資產(chǎn)質(zhì)量管控持續(xù)承壓。”對于資產(chǎn)質(zhì)量問題，中國華融總裁助理溫金祥回應(yīng)道。
“受經(jīng)營業(yè)績明顯下滑的影響，中國華融個別監(jiān)管指標(biāo)面臨達(dá)標(biāo)壓力，流動性管理面臨挑戰(zhàn)。”財報指出，截至2022年12末，中國華融應(yīng)付債券余額為人民幣1898.6億元，其中，一年內(nèi)到期的應(yīng)付債券余額為人民幣180.2億元。截至2022年12月末，該集團(tuán)借款余額為人民幣6295億元，其中，一年內(nèi)到期的借款余額為4210.6億元。
溫金祥表示，通過有效的風(fēng)險防控和化解，公司資產(chǎn)質(zhì)量的下遷趨勢放緩，面對嚴(yán)禁復(fù)雜的外部環(huán)境，公司2022年全面加強(qiáng)風(fēng)險管理，加大風(fēng)險化解空間，加快改善資產(chǎn)質(zhì)量。在新增投放方面，嚴(yán)把項目的準(zhǔn)入關(guān)，建立了專業(yè)化、專家化的審查審批機(jī)制，強(qiáng)化了項目的投后管理，完善風(fēng)險的預(yù)警監(jiān)測的機(jī)制，以此提升項目的全流程的管控能力，確保的新增投放項目的質(zhì)量。
溫金祥表示，隨著今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖，各項改革政策利好效果逐步顯現(xiàn)，公司將圍繞高質(zhì)量發(fā)展的要求，建立健全面的風(fēng)險管理體系，不斷強(qiáng)化風(fēng)險管控能力，繼續(xù)加快處置存量風(fēng)險疫情，預(yù)期2023年公司資產(chǎn)質(zhì)量可以得到較大的改善。
風(fēng)險化解進(jìn)度如何？
對于風(fēng)險化解進(jìn)度的問題，中國華融總裁助理楊佩介紹，2022年，中國華融聚焦轉(zhuǎn)型攻堅的中心任務(wù)，圍繞全年的經(jīng)營目標(biāo)，以加快處置進(jìn)度、提升處置質(zhì)效，向風(fēng)險資產(chǎn)要效益為總體要求，采取了多項的措施，持續(xù)的推動風(fēng)險攻堅，超額完成了風(fēng)險敞口的壓降任務(wù)，達(dá)到了近 3 年的最好水平。主要在采取了以下六方面的措施。
一是強(qiáng)化了頂層設(shè)計，制定了華融公司存量風(fēng)險資產(chǎn)處置化解的工作規(guī)劃，明確了未來幾年的風(fēng)險化解的目標(biāo)、具體的路徑，以及相關(guān)的配套資源和考核激勵的政策。
二是完善了相關(guān)工作機(jī)制，充分發(fā)揮風(fēng)險化解的會商機(jī)制，對重大的、疑難的項目進(jìn)行匯整，豐富處置思路。建立了異地交叉項目的集中處置制度，按照一個客戶“一戶一策”推動項目的落地，提升處置質(zhì)效，實現(xiàn)了項目回收的最大化。
三是加大了重點(diǎn)項目的處置空間。2022年公司成立了6個風(fēng)險化解的重大項目組，由公司管理層的領(lǐng)導(dǎo)親自牽頭掛帥，全力推動重點(diǎn)項目的處置，有效提升風(fēng)險處置化解工作的整體性、協(xié)同性、專業(yè)性，來確保處置空間取得重大的成效。
四是堅持分類施策，深入剖析不同資產(chǎn)的特點(diǎn)和處置難點(diǎn)，分類明確處置思路和具體措施，綜合運(yùn)用追償一批、重組一批、抵債一批、轉(zhuǎn)讓一批、核銷一批的處置手段，提升風(fēng)險化解的針對性和有效性。
五是強(qiáng)化了內(nèi)外的協(xié)同，借助了中信集團(tuán)的產(chǎn)融并舉優(yōu)勢，推進(jìn)項目協(xié)同化解，提升處置效能。
六是開展風(fēng)險攻堅的大會戰(zhàn)，號召全公司會戰(zhàn)四季度，攻堅80天，由公司領(lǐng)導(dǎo)親自帶頭，公司全員參與，推動風(fēng)險化解進(jìn)入加速度。在最后的四季度，中國華融的風(fēng)險處置成效總額達(dá)全年風(fēng)險化解的70%。
“通過努力，中國華融頂住經(jīng)濟(jì)下行、外部經(jīng)營環(huán)境變化等諸多的不利因素的影響，2022年全年實現(xiàn)敞口壓降824億元，是近年來最好的成效，實現(xiàn)財務(wù)正向貢獻(xiàn)93億元、一大批重點(diǎn)項目風(fēng)險化解取得了明顯的成效。在解決華融公司自身問題的同時，發(fā)揮救助性的作用，為維護(hù)社會民生貢獻(xiàn)了力量，切實履行了金融資產(chǎn)管理公司的職責(zé)使命?！睏钆迦缡钦f。
資本補(bǔ)充有何計劃？
對于資本補(bǔ)充情況，中國華融副總裁、財務(wù)總監(jiān)朱文輝介紹，2022年，中國華融認(rèn)真地貫徹監(jiān)管精神，堅持聚焦主業(yè)，回歸本源，持續(xù)調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局，多渠道的補(bǔ)充各級資本，包括發(fā)行永續(xù)債、二級資本債，努力的改善資本充足水平。監(jiān)管要求是資本充足率是12. 5%，截至2022年末，中國華融的資本充足率是15%，滿足監(jiān)管的要求。
朱文輝表示，下一步，中國華融將會嚴(yán)格按照監(jiān)管的要求，結(jié)合已有發(fā)展的需求、風(fēng)險承擔(dān)的水平，還有公司的發(fā)展戰(zhàn)略，合理配置業(yè)務(wù)資源和選擇業(yè)務(wù)品種，適時的研究和推進(jìn)各種資本補(bǔ)充的渠道，提升風(fēng)險底補(bǔ)能力，持續(xù)多措并舉改善公司的資本充足狀況，確保公司的資本狀況是穩(wěn)健合規(guī)的。