文|酒管財(cái)經(jīng)
編輯|阿鰍
對(duì)于酒店行業(yè)而言，在特殊的2022年，單純討論開(kāi)店和盈利盈利情況，并無(wú)過(guò)多的意義。但從已有的數(shù)據(jù)中，依然能夠讀出酒店集團(tuán)的發(fā)力重點(diǎn)。對(duì)于眾多投資者而言，如果投資一個(gè)長(zhǎng)期停滯不前的品牌，或者參與籌建酒店集團(tuán)幾近放棄的品牌，顯然擁有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
從即日起，《酒管財(cái)經(jīng)》大數(shù)據(jù)中心推出“年報(bào)里的酒店集團(tuán)”系列，通過(guò)關(guān)注酒店上市公司財(cái)報(bào)，試圖向外界剖析各大酒店集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略。
此為開(kāi)篇。
首旅開(kāi)店速度不及預(yù)期
2022年，首旅酒店新開(kāi)酒店數(shù)量為879家，但全年凈開(kāi)酒店數(shù)量為67家。新開(kāi)酒店數(shù)量離既定目標(biāo)相差較多。
在2021年底，首旅酒店儲(chǔ)備店數(shù)量為1791家。彼時(shí)，該集團(tuán)希望在2022年能夠新開(kāi)1800家-2000家門店。從最終結(jié)果來(lái)看，僅完成最低目標(biāo)的48.83%。
具體到產(chǎn)品來(lái)看，當(dāng)時(shí)希望在2022年的新開(kāi)門店中，輕管理占比達(dá)到60%，中端以上占比在25%左右。
實(shí)際完成情況：輕管理酒店新開(kāi)582家，占新開(kāi)門店的比例為66.21%；中高端酒店新開(kāi)200家，占新開(kāi)門店的比例為22.75%。經(jīng)濟(jì)型酒店新開(kāi)97家，占新開(kāi)門店的比例為10.81%。
也就是說(shuō)，輕管理開(kāi)店實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。在中端以上的酒店新開(kāi)情況，未及預(yù)期。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)型酒店新開(kāi)數(shù)量不及100家，從此也可以看出首旅酒店的發(fā)展重點(diǎn)。
而從酒店凈開(kāi)數(shù)量來(lái)分析，更能看出酒店集團(tuán)的發(fā)展重心。
在2022年，首旅酒店的6個(gè)經(jīng)濟(jì)型品牌，在門店數(shù)量上幾乎全面萎縮。
具體來(lái)看，截至2022年12月末，如家門店減少201家（1897-1696），莫泰減少60家（192-132），藍(lán)牌驛居保持不變（118-118），云上四季減少了8家（22-27），雅客驛家減少了22家（29-7），欣燕都減少了9家（22-13）。
尤其是雅客驛家，在2022年竟萎縮了3/4。對(duì)于投資者而言，該類品牌還是要謹(jǐn)慎投資。
首旅酒店的門店增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在輕管理模式上，由2021年的1697家增至2022年的2451家。
華驛增長(zhǎng)迅猛，由438家翻至1047家。云酒店也有超150家的凈增長(zhǎng)?！毒乒茇?cái)經(jīng)》了解到，華驛增長(zhǎng)迅猛，一方面在于品牌開(kāi)發(fā)效果明顯，另一方面在于統(tǒng)計(jì)口徑的調(diào)整。首旅在去年將“管理輸出”的近400家酒店，轉(zhuǎn)入華驛管理。
在中高端酒店上，各個(gè)品牌表現(xiàn)不一，部分出現(xiàn)萎縮，大多均呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。
作為中端產(chǎn)品的如家商旅和如家精選，幾乎占據(jù)了集團(tuán)中高端酒店的2/3的門店數(shù)量，在去年分別錄得51家、35家的增長(zhǎng)。
和頤成為為數(shù)不多的出現(xiàn)萎縮的中高端酒店，數(shù)量由169減少為162家。
璞隱、逸扉、和頤——首旅酒店在中高端的三大主力品牌，期待每年開(kāi)店數(shù)量在100家左右。
在2022年，和頤酒店門店凈增長(zhǎng)為-7家。璞隱、逸扉分別增加7家、9家。三大中高端品牌的門店凈增長(zhǎng)數(shù)量為9家。
其余中高端品牌門店數(shù)量，除萬(wàn)信凈增長(zhǎng)9家之前，大部分保持在低于5家的增長(zhǎng)。
向何處要增量？
按照首旅的規(guī)劃，2023年將新開(kāi)酒店 1500-1600 家，較去年下調(diào)了開(kāi)店目標(biāo)。截至2022年底，首旅酒店的儲(chǔ)備店數(shù)量為2085 家，中高端有586家，輕管理有1160家，整體基礎(chǔ)不錯(cuò)。
對(duì)于首旅酒店而言，一個(gè)非常規(guī)增長(zhǎng)因素在于首旅集團(tuán)的部分資產(chǎn)注入。
3月29日，首旅酒店收購(gòu)首旅集團(tuán)持有的安麓公司 40%股權(quán)、首旅集團(tuán)全資子公司首旅置業(yè)旗下的諾金公司 100%股權(quán)、首旅日航 50%股權(quán)。
截至2022年，諾金公司運(yùn)營(yíng) 3 家諾金酒店、旗下凱燕國(guó)際（持股 50%）運(yùn)營(yíng)24 家酒店、10050 間客房。安麓已開(kāi)業(yè) 4 家，241 間客房。首旅日航管理 8 家酒店，3363 間客房。
這意味著首旅酒店的高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將獲極大增強(qiáng)。
而從常規(guī)因素來(lái)看，輕管理模式的推進(jìn)情況，將是決定首旅酒店發(fā)展的重要因素。僅從當(dāng)下來(lái)看，納入首旅輕管理模式下的酒店，能夠獲得收益的增長(zhǎng)。
首旅酒店相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在2022年4月披露過(guò)數(shù)據(jù)。酒店加入之后，首旅會(huì)有7.5%的綜合收費(fèi)。而在營(yíng)收方面，增長(zhǎng)在20%左右。具體來(lái)看是，15%的訂單來(lái)自如家的會(huì)員體系，酒店客房?jī)r(jià)格有3%-4%的提升等。從過(guò)去幾年來(lái)看，輕管理酒店的關(guān)店比例是略低于別的管理模式的。
同時(shí)，輕管理模式與下沉市場(chǎng)高度匹配。國(guó)內(nèi)三四五線城市的單體酒店和中小酒店占比接近70%。該模式可以快速進(jìn)入這一市場(chǎng)。
另外，首旅酒店的全國(guó)化布局仍有很大提升空間。
首旅酒店在2022年已經(jīng)開(kāi)業(yè)的5982家酒店中，北京、上海、蘇浙皖、津魯冀、廣東和川渝地區(qū)的酒店總數(shù) 3708 家，占總數(shù)的 62.0%。蘇浙皖和津魯冀區(qū)域開(kāi)業(yè)數(shù)量分別為1216/1451家。
也就是說(shuō)，仍有很多省份和市場(chǎng)，是首旅酒店亟需開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)。
對(duì)于首旅而言，喊出萬(wàn)店目標(biāo)，下沉是必須要走的路。我國(guó)擁有4個(gè)一線城市、15個(gè)新一線城市、30個(gè)二線城市、70個(gè)三線城市、90個(gè)四線城市、128個(gè)五線城市，以及2800多個(gè)縣城。只有向下沉，才能快速完成萬(wàn)店目標(biāo)。
在具體品牌上，首旅的中端品牌（如家商旅和如家精選），在一二線城市的密度上遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于競(jìng)品強(qiáng)勢(shì)競(jìng)品的同類品牌。同時(shí)，在三四線城市，該類產(chǎn)品也在受到業(yè)主的推崇。
從另外一個(gè)維度來(lái)看，我國(guó)酒店行業(yè)幾乎用20年走到了國(guó)外可能需要100年才能達(dá)成的行業(yè)規(guī)模。在發(fā)展質(zhì)量上，行業(yè)可能也需花費(fèi)很長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)補(bǔ)課。
中國(guó)市場(chǎng)廣大，風(fēng)土民情和審美偏好較大。一家酒店集團(tuán)很難能夠精耕細(xì)作每一片區(qū)域。目前，我國(guó)酒店集團(tuán)仍處于大而快階段，沒(méi)有做到專和精。所以，外界也不能只是單純從門店擴(kuò)張數(shù)據(jù)來(lái)衡量酒店的發(fā)展態(tài)勢(shì)，還應(yīng)關(guān)注“顆粒度、專業(yè)度和精細(xì)度”。
在這件事上，《酒管財(cái)經(jīng)》非常期待頭部酒店集團(tuán)作出表率，在保持自身規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。