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“當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易環(huán)境比較復(fù)雜，圍繞光伏制造端的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)正在日益加劇?！?span>近日，晶澳科技(002459.SZ)副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書武廷棟在接受界面新聞等媒體采訪時(shí)表示。
他認(rèn)為，全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局正在重構(gòu)，供應(yīng)鏈由全球模式轉(zhuǎn)向俱樂部模式的趨勢(shì)加劇。
與此同時(shí)，今年光伏行業(yè)仍延續(xù)了高景氣走勢(shì)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈制造商訂單不斷。“目前相關(guān)組件龍頭基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，甚至需要找代工。”武廷棟稱。
川財(cái)證券預(yù)計(jì)，隨著二季度末電站并網(wǎng)高峰期的到來(lái)，組件排產(chǎn)有望持續(xù)向上，行業(yè)景氣度持續(xù)向好。
受益于行業(yè)需求，光伏業(yè)績(jī)向好。年報(bào)顯示，去年晶澳科技?xì)w母凈利潤(rùn)達(dá)55.33億元，同比增長(zhǎng)171.4%。
近日，就國(guó)際市場(chǎng)、組件需求、光伏技術(shù)發(fā)展等行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題，晶澳科技相關(guān)高管在揚(yáng)州基地接受了界面新聞等媒體采訪。
產(chǎn)業(yè)鏈格局正在重構(gòu)
晶澳科技表示，近兩年，在俄烏沖突、能源危機(jī)、等多重因素作用下，海外如歐美應(yīng)用市場(chǎng)需求旺盛，但當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易環(huán)境比較復(fù)雜，圍繞光伏制造端的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)正在日益加劇。同時(shí)，基于碳排放的新型綠色貿(mào)易壁壘也正在形成。
比如，要求進(jìn)口光伏產(chǎn)品碳足跡認(rèn)證，歐盟積極推動(dòng)實(shí)施光伏組件制定能效標(biāo)簽、生態(tài)設(shè)計(jì)等措施。
“全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局正在重構(gòu)，供應(yīng)鏈由全球模式轉(zhuǎn)向俱樂部模式趨勢(shì)加劇?！?/span>武廷棟稱，在此背景下，中國(guó)光伏企業(yè)需要克服諸多挑戰(zhàn)，同時(shí)也要求相關(guān)企業(yè)的全球化布局，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上走得更穩(wěn)健。
在全球模式下，國(guó)際貿(mào)易和投資顯著增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)體系呈現(xiàn)更強(qiáng)的互補(bǔ)性、合作性。在俱樂部模式下，發(fā)達(dá)國(guó)家更加積極地推動(dòng)供應(yīng)鏈區(qū)域化發(fā)展，區(qū)域集群化特點(diǎn)突出。
目前，晶澳科技已在東南亞、馬來(lái)西亞和越南建成了一體化產(chǎn)能。今年初，晶澳科技宣布在美國(guó)本土建設(shè)2 GW的光伏組件產(chǎn)能，投資12.44億元，預(yù)計(jì)今年底投入運(yùn)營(yíng)。
除晶澳科技外，隆基綠能(601012.SH)近期也宣布，將與美國(guó)清潔能源開發(fā)商Invenergy合作，在美國(guó)俄亥俄州建設(shè)5 GW光伏組件廠，計(jì)劃今年4月開建，年底投入運(yùn)營(yíng)，這也將成為美國(guó)最大的光伏組件制造廠之一。
組件需求持續(xù)旺盛
對(duì)于全球市場(chǎng)需求，武廷棟認(rèn)為，光伏在全球的適用性很強(qiáng)。從產(chǎn)業(yè)角度看，無(wú)論短期或長(zhǎng)期，發(fā)展前景均較為樂觀。從產(chǎn)業(yè)角度看，交流側(cè)裝機(jī)大概在350 GW；考慮到交流測(cè)和直流測(cè)1.2的容配比，全球組件出貨量需求約為400 GW。
武廷棟稱，相關(guān)組件龍頭基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，甚至需要找代工?！皬暮瀱吻闆r看，3-4月產(chǎn)能供不應(yīng)求，二季度大概率會(huì)維持現(xiàn)狀?！?/span>
今年利好產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的，還有原料價(jià)格出現(xiàn)下行。
武廷棟稱，業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，硅料價(jià)格下行，組件廠盈利水平也將受到一定影響，“但當(dāng)前組件價(jià)格未必會(huì)跟隨原材料價(jià)格線性下降?！?/p>
他認(rèn)為，光伏發(fā)電已經(jīng)平價(jià)上網(wǎng)、具備經(jīng)濟(jì)性，組件是否下降要看市場(chǎng)需求。
晶澳科技也回應(yīng)了大幅擴(kuò)產(chǎn)的問(wèn)題。年報(bào)公布之際，晶澳科技宣布再投資128億擴(kuò)建一體化。據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，晶澳科技近兩年宣布了近千億元產(chǎn)能投資計(jì)劃。
“無(wú)論從技術(shù)還是市場(chǎng)份額看，晶澳要保持行業(yè)頭部的地位，發(fā)展速度就需要比行業(yè)更快，這意味著需要構(gòu)建一些新產(chǎn)能、新技術(shù)研發(fā)服務(wù)等。”武廷棟稱，雖然投資額上千億，但整體資金支出有時(shí)間順序，是一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)期的過(guò)程。
2022年，晶澳科技電池組件出貨量為39.75 GW（含自持電站672MW），從相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)和企業(yè)披露來(lái)看，這一出貨量落后于隆基綠能(601012.SH)、天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)，但晶澳科技去年凈利潤(rùn)增速最快。
晶澳科技稱，其不會(huì)為了沖出貨量而低價(jià)搶單。此外，公司通過(guò)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少了相關(guān)費(fèi)用支出；布局光伏輔材業(yè)務(wù)，降低相關(guān)成本，也是盈利增長(zhǎng)的原因之一。主輔材約占光伏組件總成本的70%，價(jià)格變動(dòng)對(duì)組件影響較大。
異質(zhì)結(jié)技術(shù)發(fā)展慢于預(yù)期
近兩年來(lái)，N型電池技術(shù)路線一直是行業(yè)內(nèi)熱門話題。N型技術(shù)包括TOPCon、異質(zhì)結(jié)（HJT）等。
晶澳科技高級(jí)副總裁牛新偉表示，光伏電池處于P型轉(zhuǎn)N型的技術(shù)迭代窗口期。主流P型電池效率幾近理論極限，N型TOPCon可以和現(xiàn)有PERC產(chǎn)線相兼容，具備商業(yè)可行性，是目前產(chǎn)業(yè)化較快的新技術(shù)路線選擇，電池轉(zhuǎn)換效率高且成本低，性價(jià)比還存在持續(xù)提升空間，市場(chǎng)接受度更高，已成為行業(yè)發(fā)展主力。
除TOPCon技術(shù)外，晶澳科技也建設(shè)了1.5-2 GW異質(zhì)結(jié)產(chǎn)線。其硅基異質(zhì)結(jié)技術(shù)的“皓秀（Hycium）”電池研發(fā)項(xiàng)目中試線正在陸續(xù)試產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
該公司稱，和TOPCon相比，異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)出低于業(yè)內(nèi)之前預(yù)期，關(guān)鍵是成本高。當(dāng)前異質(zhì)結(jié)2 GW產(chǎn)線的造價(jià)達(dá)10億元，單GW設(shè)備投入就需3.5億-4億元。
牛新偉同時(shí)指出，TOPCon效率還能提升，降本仍存一定的空間，異質(zhì)結(jié)則也可以通過(guò)薄片化、無(wú)主柵等技術(shù)降本。
據(jù)界面新聞了解，目前晶澳N型TOPCon一體化組件單瓦成本，較PERC組件高約0.03-0.05元。
郭亞菲表示，晶澳河北N型產(chǎn)能剛剛釋放，還未達(dá)到最佳生產(chǎn)狀態(tài)，5 GW產(chǎn)能全部釋放后，成本將進(jìn)一步下降。
據(jù)武廷棟介紹，按照規(guī)劃，截至2023年末，晶澳N型電池產(chǎn)能將約達(dá)40 GW，部分產(chǎn)能將在今年下半年投產(chǎn)。根據(jù)規(guī)劃，今年晶澳N型組件將占整體出貨量的30%左右。
預(yù)計(jì)到今年年底，該公司組件產(chǎn)能將超80 GW，出貨量目標(biāo)為60-65 GW；硅片和電池產(chǎn)能約達(dá)到組件產(chǎn)能的90%。
行業(yè)切換技術(shù)路線中，舊產(chǎn)線減值也是公司不可回避的問(wèn)題。郭亞菲稱，目前P型單GW改造費(fèi)用約4000萬(wàn)-5000萬(wàn)元，問(wèn)題是該路線產(chǎn)能下降較多。
“PERC還將具有一定的生命力?！惫鶃喎普J(rèn)為，明年N型設(shè)備、產(chǎn)能、參數(shù)要求等情況還處于未知狀態(tài)，屆時(shí)P型產(chǎn)線改造是否還有價(jià)值還需評(píng)估。
相對(duì)于P型電池，N型電池還存在一定的溢價(jià)。武廷棟表示，新產(chǎn)品出現(xiàn)，溢價(jià)幅度和時(shí)間階段，基本呈拋物線走勢(shì)。
他認(rèn)為，起初N型電池溢價(jià)沒有那么高，因?yàn)槭袌?chǎng)需要有一個(gè)接受過(guò)程。市場(chǎng)稍成熟后，供給滿足不了需求，溢價(jià)變大。等到供給再次跟上后，溢價(jià)會(huì)很快下降。