文|新經(jīng)濟(jì)e線
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，作為一家迷你型公募管理機(jī)構(gòu)，長(zhǎng)安基金正迎來公司第5任掌門人。4月15日，長(zhǎng)安基金發(fā)布公司總經(jīng)理馬成任職公告稱，公司原總經(jīng)理汪欽因個(gè)人原因申請(qǐng)離職，由馬成接任總經(jīng)理一職，其任職時(shí)間為2023年4月14日。
截至離任前，汪欽擔(dān)任長(zhǎng)安基金總經(jīng)理一職的年限僅兩年多，其任職時(shí)間始于2021年1月15日。從汪欽的履歷來看，其有著豐富的公募管理經(jīng)驗(yàn)。汪欽曾就職于人行河南省分行教育處、海南港澳國際信托證券部，歷任三亞東方實(shí)業(yè)副總經(jīng)理、國信證券研究所所長(zhǎng)、長(zhǎng)城基金總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、寶盈基金總經(jīng)理和中創(chuàng)前海資本有限公司總經(jīng)理等職。
作為長(zhǎng)安基金第4任總經(jīng)理，汪欽之前的三任公司總經(jīng)理分別為曹陽、黃陳、袁丹旭。其中，袁丹旭同樣因個(gè)人原因于2020年10月16日申請(qǐng)離任。彼時(shí)，由時(shí)任董事長(zhǎng)萬躍楠暫代總經(jīng)理一職，直至汪欽到任。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)，截至4月15日，包括長(zhǎng)安基金在內(nèi)，今年來共計(jì)有10家基金公司更換了總經(jīng)理，以中小公募機(jī)構(gòu)成為高發(fā)地。余下9家基金公司分別包括鑫元基金、長(zhǎng)盛基金、銀河金匯資管、德邦證券資管、先鋒基金、中金基金、明亞基金、上海光大證券資管、國壽安保基金。
長(zhǎng)安基金陷規(guī)模瓶頸
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，盡管公司成立已長(zhǎng)達(dá)近十二年，但長(zhǎng)安基金至今仍是一家不折不扣的迷你公募機(jī)構(gòu)，公司規(guī)模瓶頸始終未有突破。如在汪欽擔(dān)任公司掌門人的兩年多時(shí)間里，旗下基金管理規(guī)模合計(jì)僅百億元出頭，并沒有什么起色。截至2021Q4和2022Q4的兩個(gè)年度里，公司基金管理規(guī)模分別僅錄得105.27億元、131.08億元，行業(yè)排名分別為115/150、110/152。
來源：基金公告
從去年基金業(yè)績(jī)回報(bào)來看，受規(guī)模瓶頸制約，加之去年A股市場(chǎng)行情持續(xù)震蕩，長(zhǎng)安基金旗下產(chǎn)品全年累計(jì)曝出嚴(yán)重虧損。Wind統(tǒng)計(jì)表明，據(jù)基金2022年年報(bào)披露，報(bào)告期末，長(zhǎng)安基金旗下24只基金實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為-28.82億元。
其中，長(zhǎng)安成長(zhǎng)優(yōu)選、長(zhǎng)安鑫盈、長(zhǎng)安裕隆、長(zhǎng)安鑫瑞科技先鋒6個(gè)月定開、長(zhǎng)安鑫悅消費(fèi)驅(qū)動(dòng)、長(zhǎng)安鑫禧、長(zhǎng)安裕盛、長(zhǎng)安先進(jìn)制造等8只基金（份額合并計(jì)算）全年利潤(rùn)虧損額均超過1.5億元。特別是長(zhǎng)安成長(zhǎng)優(yōu)選（A/C），截至2023年4月14日，自2021年8月12日成立以來，基金A/C份額單位凈值分別僅錄得0.6540元/0.6453元，累計(jì)凈值回報(bào)率分別為-34.60/-35.47%。
要知道，起初長(zhǎng)安基金官網(wǎng)中還有“總經(jīng)理會(huì)客廳”的欄目，這是汪欽入職后開設(shè)的一檔直播，談及不少對(duì)公募行業(yè)未來發(fā)展的展望、熱門賽道的投資機(jī)遇等受到市場(chǎng)關(guān)注的問題。與此同時(shí)，在此前采訪之中，汪欽還談及十年規(guī)劃，要對(duì)長(zhǎng)安基金的投研體系進(jìn)行改造，涉及股票池管理、限制交易換手率、走價(jià)值投資風(fēng)等。此外，他也談及自己的人才戰(zhàn)略等?！疤鞎r(shí)、地利、人和”，汪欽任職時(shí)的雄心壯志最終卻在現(xiàn)實(shí)中敗下陣來。
同樣，這與其在寶盈基金的高光時(shí)刻也不可同日而語。自2010年11月至2017年1月，汪欽出任寶盈基金總經(jīng)理的年限超過六年。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年寶盈基金的規(guī)模不足百億，等到2015年上半年，寶盈基金權(quán)益管理規(guī)模曾突破800億元關(guān)口。
公開資料表明，長(zhǎng)安基金成立于2011年9月5日，公司注冊(cè)資本2.7億元人民幣。截至目前，長(zhǎng)安基金共有五大股東。其中，長(zhǎng)安國際信托為公司第一大股東，持有長(zhǎng)安基金29.63%股權(quán)；杭州景林投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）以持有25.93%的股權(quán)居其次，為其第二大股東；上海恒嘉美聯(lián)發(fā)展有限公司和五星控股集團(tuán)有限公司分別持有長(zhǎng)安基金24.44%和13.33%股權(quán)，分列第三和第四大股東；第五大股東——兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持有剩下的6.67%股權(quán)。可見，由于公司股東持股比較分散，來自股東層面的支持十分有限。
作為汪欽的繼任者，馬成則是從基金經(jīng)理轉(zhuǎn)型而來，其從業(yè)過程中也有過多次轉(zhuǎn)會(huì)的經(jīng)歷。此前，馬成于2020年11月26日被任命為長(zhǎng)安基金副總經(jīng)理。公開資料表明，曾任泰信基金理財(cái)顧問部高級(jí)經(jīng)理、投資管理部經(jīng)理助理、交易室交易主管、基金經(jīng)理，申銀萬國資產(chǎn)管理總部高級(jí)投資經(jīng)理，人保資管公募基金事業(yè)部（籌）固定收益負(fù)責(zé)人，中航信托資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理，長(zhǎng)安基金總經(jīng)理助理、公司副總經(jīng)理兼固定收益部負(fù)責(zé)人等職務(wù)。對(duì)馬成而言，能否憑一己之力改變長(zhǎng)安基金現(xiàn)狀，恐怕也有待考驗(yàn)。
近四成公募高管更迭
此外，Wind統(tǒng)計(jì)還表明，截至4月14日，今年以來共計(jì)有54家基金公司出現(xiàn)了高管更迭，占比近四成，達(dá)35.53%，涉及變動(dòng)人數(shù)共計(jì)102人。就規(guī)模效應(yīng)而言，上述公司以中小公募管理機(jī)構(gòu)為主，行業(yè)排名普遍偏后。
從高管類型來看，合計(jì)有13家基金公司更換了董事長(zhǎng)，涉及變動(dòng)人數(shù)22人；11家基金公司的總經(jīng)理（含一位代總經(jīng)理）發(fā)生了變動(dòng)，變動(dòng)人數(shù)共計(jì)21人。在基金公司其他高管中，副總經(jīng)理變動(dòng)人數(shù)居首，高達(dá)49人，涉及38家機(jī)構(gòu)。另外，共計(jì)有6家和8家基金公司更換了督察長(zhǎng)和首席信息官，涉及變動(dòng)人數(shù)分別為10人和11人。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，在公募機(jī)構(gòu)總經(jīng)理人員變動(dòng)中，郭卿無疑是任職時(shí)間最短的一位，僅短短幾個(gè)月時(shí)間。今年3月11日，作為銀河證券全資子公司的銀河金匯資管發(fā)布多名高管變動(dòng)消息。其中，郭卿因工作變動(dòng)離任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職務(wù)；聶潤(rùn)成因工作變動(dòng)離任合規(guī)總監(jiān)、副總經(jīng)理職務(wù)。杜鵬飛履新公司董事長(zhǎng)，潘多亮新任合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官；副總經(jīng)理魏琦代任總經(jīng)理職務(wù)。
來源：基金公告
公開資料顯示，郭卿于2011年加入銀河證券。2020年12月，郭卿開始擔(dān)任銀河金匯董事長(zhǎng)職務(wù)；2022年4月，代任總經(jīng)理職務(wù)。2022年7月，郭卿出任銀河金匯資管董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理職務(wù)。
值得關(guān)注的是，在郭卿擔(dān)任董事長(zhǎng)并且代行總經(jīng)理職務(wù)、聶潤(rùn)成擔(dān)任副總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)職務(wù)時(shí)期，銀河金匯因合規(guī)風(fēng)控不完備等受到警示函監(jiān)管措施。2022年4月，深圳證監(jiān)局稱，銀河金匯在在從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中，組織架構(gòu)、人員配備、內(nèi)控機(jī)制不完善。未設(shè)立專職質(zhì)控團(tuán)隊(duì)；內(nèi)核履職獨(dú)立性不足，個(gè)別承做人員參與內(nèi)核表決工作；未由專門職能部門或團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)證券發(fā)行與承銷工作；立項(xiàng)、承銷、存續(xù)期管理制度不健全。
除此之外，深圳證監(jiān)局還發(fā)現(xiàn)，銀河金匯部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目盡職調(diào)查存在依賴發(fā)行人、第三方提供資料的情形，核查不充分；工作底稿歸檔不及時(shí)、不完整；存續(xù)期管理對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量變化情況、原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營情況關(guān)注不足。
同樣，作為公募“老十家”基金公司，長(zhǎng)盛基金成立至今股權(quán)變更、人事變動(dòng)等風(fēng)波不斷，管理層也不斷更迭。今年3月13日，在出任長(zhǎng)盛基金總經(jīng)理不到兩年的時(shí)間里，周兵便宣布掛靴而去。同一天，公司原董事長(zhǎng)高民和也因工作調(diào)整離任，轉(zhuǎn)由胡甲接任董事長(zhǎng)并代理總經(jīng)理一職。公司自成立至今，前后歷經(jīng)了6任董事長(zhǎng)變更，最短履職時(shí)間1年零9個(gè)月，總經(jīng)理一職也已更迭5次。
如今，長(zhǎng)盛基金在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中已掉下隊(duì)來。日前，國元證券2022年年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年，長(zhǎng)盛基金營業(yè)收入與利潤(rùn)呈雙降態(tài)勢(shì)。截至2022年末，長(zhǎng)盛基金總資產(chǎn)為15.08億元，凈資產(chǎn)為12.58億元；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.56億元，同比下降4.55%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7082.86萬元，同比下降9.68%。截至報(bào)告期末，公司資產(chǎn)管理規(guī)模1031.73億元，其中公募基金規(guī)模634.95億元，行業(yè)排名69/152。
無疑，管理層頻繁變動(dòng)凸顯了中小公募所面臨的發(fā)展困境。面對(duì)日趨白熱化的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，如何有效提升資產(chǎn)規(guī)模、強(qiáng)化管理績(jī)效等，這也成為了擺在繼任者們面前的一個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。