文｜時代周報 鄧宇晨
編輯｜邱月燁
繼“養(yǎng)殖貸”爭議之后，昔日養(yǎng)豬巨頭正邦集團(tuán)又被指卷入陷入“建設(shè)貸”風(fēng)波。
多名正邦集團(tuán)的工程承包商向時代周報記者披露，他們因正邦集團(tuán)的“建設(shè)貸”逾期導(dǎo)致影響個人征信，甚至波及企業(yè)正常經(jīng)營。如今，正邦集團(tuán)面臨巨額虧損，陷入破產(chǎn)危機(jī)，旗下多筆債券逾期，“建設(shè)貸”已演變成一場“三角債”。
“原本應(yīng)該是正邦欠我們的錢，為什么反而變成了我們欠銀行的錢？我個人征信也出了問題，信用卡都被凍結(jié)了，自己的公司更是經(jīng)營不下去了?！币幻?yīng)商向時代周報記者哭訴。據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，“建設(shè)貸”涉及的貸款總金額超過1.9億元，手續(xù)費和利息費用已超1400萬元。
多名供應(yīng)商向時代周報記者抱怨，原本應(yīng)由正邦集團(tuán)背負(fù)的應(yīng)收賬款，即將逾期時卻通過與銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同簽署“建設(shè)貸”（即“正邦供應(yīng)商貸”），轉(zhuǎn)化成供應(yīng)商背負(fù)的個人經(jīng)營貸。
時代周報從供應(yīng)商處了解到，正邦集團(tuán)與江西銀行小企業(yè)信貸中心（下稱“江西銀行”）、江西龍融融資擔(dān)保有限公司（下稱“龍融擔(dān)?！保┖炗啞督縻y行“正邦供應(yīng)商貸”業(yè)務(wù)三方協(xié)議》（下稱“協(xié)議”）。江西銀行（01916.HK）為正邦集團(tuán)及其子公司的上游供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈貸款。協(xié)議約定，正邦集團(tuán)與擔(dān)保公司承諾，如借款逾期，無條件向江西銀行代償借款人逾期貸款本金和利息及罰息。
圖片來源：正邦集團(tuán)官網(wǎng)
曾承諾將本金利息悉數(shù)歸還的正邦集團(tuán)，如今自身難保。
2022年10月，正邦科技（002157.SZ）公告稱，正邦科技及控股股東正邦集團(tuán)均被債權(quán)人申請破產(chǎn)重整。正邦集團(tuán)與一致行動人江西永聯(lián)進(jìn)行實質(zhì)合并重整已獲法院批準(zhǔn)，并召開了第一次債權(quán)人會議。正邦科技重整申請至今未獲通過，被法院裁定啟動預(yù)重整程序。
“目前，臨時管理人正與公司積極推進(jìn)預(yù)重整相關(guān)工作，但目前仍未收到法院關(guān)于受理重整申請的裁定書。”正邦科技表示，由于預(yù)計2022年底期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，目前已啟動預(yù)重整，但公司能否進(jìn)入重整程序存在不確定性。如果法院裁定受理申請人提出的重整申請，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所將對公司股票交易實施退市風(fēng)險警示。
據(jù)業(yè)績預(yù)告，正邦科技預(yù)計虧損110億元-130億元。截至最近一個交易日（4月14日），正邦科技市值已縮減至104億元。
就“建設(shè)貸”的相關(guān)細(xì)節(jié)及最新進(jìn)展，時代周報記者多次撥打正邦科技董秘辦電話，截至發(fā)稿尚未獲得有效回復(fù)。
4月14日，作為“建設(shè)貸”的發(fā)貸方，江西銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)時代周報記者采訪時表示：“現(xiàn)正邦集團(tuán)處于司法重整階段、正邦科技處于預(yù)重整階段，我行會將客戶的訴求轉(zhuǎn)達(dá)至臨時管理人，在依法合規(guī)的前提下推進(jìn)有關(guān)問題妥善解決?！?/p>
金蟬脫殼？正邦欠款變供應(yīng)商貸款
這場“建設(shè)貸”風(fēng)波起源于2021年。
那時，危機(jī)尚未暴露，正邦集團(tuán)是江西明星企業(yè)，是江西規(guī)模最大的民營企業(yè)之一。2019年、2020年，正邦科技通過定增募資共91億元，其中超過40億元用于自建大型養(yǎng)殖基地。2020年，正邦科技實現(xiàn)營收491.66億元，同比增長100.53%；歸母凈利潤57.44億元，同比大漲248.75%。正邦做大產(chǎn)能規(guī)模的決心強烈。
多名承包商告訴時代周報記者，他們正是在這一階段通過招標(biāo)方式與正邦集團(tuán)達(dá)成合作，招標(biāo)內(nèi)容大多是修建正邦科技自有的繁殖場和養(yǎng)殖場。
瘋狂擴(kuò)張致使正邦集團(tuán)的現(xiàn)金流壓力加大。
在2021年11月前后，正邦集團(tuán)與多家工程承包商商議稱，因正邦集團(tuán)現(xiàn)金流吃緊，先讓承建商以個人名義貸款，款項用于正邦集團(tuán)支付給施工單位的進(jìn)度款。利率和手續(xù)費雙方平攤，貸款期限為一年。雙方約定，一年后由正邦方面歸還本金及利息。
此前，正邦集團(tuán)與承包商的合作模式均為按建設(shè)進(jìn)度節(jié)點打款。
“當(dāng)時我所負(fù)責(zé)的主體項目在2021年10月完工，但正邦沒有按合同約定的節(jié)點付款，導(dǎo)致后續(xù)項目一直處停工狀態(tài)?！背薪ㄉ汤钴姡ɑ└嬖V時代周報記者，當(dāng)時正邦與他還有400余萬的工程款項尚未結(jié)清。2021年11月，正邦方面提出了可以通過“建設(shè)貸”方式支付工程款項。如不同意該方案，正邦不再支付工程款?！爱?dāng)時馬上過年，我們還要給農(nóng)民工發(fā)工資，不得不簽訂這份貸款協(xié)議?！崩钴姛o奈表示。
李軍向時代周報提了前述提及的正邦集團(tuán)與江西銀行、龍融擔(dān)保于2021年11月簽訂的協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容顯示，江西銀行將為正邦集團(tuán)及其子公司的上游供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈貸款，合作總額不超過5億元，單個借款人的借款金額不超過300萬元。協(xié)議約定，正邦集團(tuán)與龍融擔(dān)保承諾，在借款逾期后90天內(nèi)無條件向江西銀行代償借款人逾期貸款本金和利息及罰息。
在正邦集團(tuán)一名財務(wù)經(jīng)理的幫助下，李軍以個人名義向江西銀行辦理300萬元貸款，約定一年后歸還。正邦集團(tuán)方面則表示將在貸款到期前向銀行歸還全部本金和利息。
隨后，在正邦要求下，李軍出具了一份《應(yīng)收賬款確認(rèn)函》和兩份《聯(lián)系函》。函件提及，2021年11月，李軍收到了“通過融資方式”所支付的項目工程款163萬元，隨后又在2022年1月收到266萬元貸款金額，利息及手續(xù)費率共7.8%，李軍承擔(dān)3.8%，正邦方面承擔(dān)4%?！爱?dāng)時正邦方面說的是這些資金將被用于墊付后續(xù)的工程款項?！崩钴娬f。
通過與供應(yīng)商簽署的貸款協(xié)議，正邦集團(tuán)將自身即將逾期的應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)化為供應(yīng)商與銀行簽訂的一年期貸款。在此期間，正邦集團(tuán)僅需支付一半的利息費用，以此緩解資金壓力。對這一安排，不少供應(yīng)商雖心存顧慮，最終依然選擇配合。
被破產(chǎn)刺破的“謊言”？
正邦集團(tuán)未兌現(xiàn)“在貸款到期前向銀行歸還全部本金和利息”的承諾。
正邦集團(tuán)只支付了前3個月利息，此后的利息和本金都沒有歸還?！半m然正邦說提供了續(xù)貸的選項，但是正邦現(xiàn)在預(yù)重整階段，無法提供擔(dān)保。這導(dǎo)致銀行也無法續(xù)貸，我的貸款已經(jīng)逾期了?！崩钴娬f。
在隨后的溝通中，江西銀行方面的工作人員告訴李軍，因正邦正在申請破產(chǎn)重整，因此公司資金和欠款變動須經(jīng)法院批準(zhǔn)。“銀行的工作人員說，他們正在申請續(xù)貸，但沒辦法處理我們的逾期記錄?！崩钴娬f。
據(jù)不完全統(tǒng)計，與李軍有相似經(jīng)歷的承包商約有70余名，涉及的貸款總金額超過1.9億元，手續(xù)費和利息費用超過1400萬元。
在供應(yīng)商組建的微信群里，多名供應(yīng)商表示，貸款在2022年12月就已逾期，且無法轉(zhuǎn)貸、無法續(xù)貸。“這會導(dǎo)致征信出現(xiàn)問題，未來銀行甚至可能直接起訴我們?！庇泄?yīng)商對此惴惴不安。
時代周報記者注意到，在“問政江西”平臺上同樣出現(xiàn)了關(guān)于“正邦集團(tuán)建設(shè)貸”的問題。有用戶留言自稱是正邦承建商，申請了為期一年的300萬元的建設(shè)貸款，目前已逾期。對此，南昌市“五型”政府建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室回復(fù)稱，針對工程款項結(jié)算問題，可憑相關(guān)材料申請人民法院執(zhí)行。
在這一貸款協(xié)議中，擔(dān)保方的龍融擔(dān)保是何背景？
據(jù)正邦集團(tuán)官網(wǎng)，龍融擔(dān)保是正邦金控產(chǎn)業(yè)旗下公司。官網(wǎng)介紹稱，龍融擔(dān)保為正邦集團(tuán)及其下屬公司的上下游客戶養(yǎng)殖戶、飼料經(jīng)銷商，農(nóng)業(yè)和林業(yè)種植戶貸款融資提供擔(dān)保服務(wù)，每年業(yè)務(wù)持續(xù)平穩(wěn)在2億元左右。
圖片來源：正邦集團(tuán)官網(wǎng)
龍融擔(dān)保與正邦集團(tuán)并沒有股權(quán)關(guān)聯(lián)。天眼查顯示，龍融擔(dān)保由上海正瓴貿(mào)易有限公司（下稱“上海正瓴”）100%持股。上海正瓴曾用名為上海正邦貿(mào)易有限公司。細(xì)查上海正瓴的高管歷史變更記錄，上海正瓴、龍融擔(dān)保與正邦曾關(guān)聯(lián)密切，歷史高管包括正邦集團(tuán)現(xiàn)任董事李太平，江西正邦科技股份有限公司現(xiàn)任監(jiān)事、沈陽正邦飼料有限公司董事周錦明。
“騙貸”再上演？
正邦集團(tuán)此前也有類似操作。
據(jù)媒體報道，2022年6月，正邦集團(tuán)曾推出“養(yǎng)殖貸”，正邦集團(tuán)向銀行推薦養(yǎng)殖戶進(jìn)行貸款，由正邦提供擔(dān)保，貸款期限10-12個月。養(yǎng)殖戶與正邦合作期間，繳納押金才能領(lǐng)到豬苗；若在正邦的推薦下找銀行辦理養(yǎng)殖貸，就可避免繳納押金，因此有不少養(yǎng)殖戶選擇辦理貸款。
除了養(yǎng)殖戶外，正邦還被指借助員工名義辦理“養(yǎng)殖貸”，快速獲取現(xiàn)金，支付給供應(yīng)商。有消息稱，正邦員工辦理的“養(yǎng)殖貸”，操作方式為虛擬簽訂承包或租賃豬場合同。一名正邦集團(tuán)前中高層管理人員曾向時代周報記者表示，“員工‘養(yǎng)殖貸’確實存在，貸款過程存在造假情況?！?/p>
這次“建設(shè)貸”被指正邦與供應(yīng)商聯(lián)手“騙貸”。
另一名承包商劉虎（化名）告訴時代周報記者，2021年11月左右，多名正邦集團(tuán)員工聯(lián)系他和其他承包商，希望他們可以主動申請“供應(yīng)商貸”，“同意申請貸款的單位就有錢付，不同意的正邦不再支付工程款?！?/p>
劉虎預(yù)計自己的應(yīng)收賬款約為100萬元，原本不愿辦理貸款。但正邦的員工表示，如果同意貸款300萬元，100萬元的應(yīng)收賬款在春節(jié)前便可全部支付。權(quán)衡之下，劉虎最終選擇合作。如今，300萬元貸款已處逾期狀態(tài)，劉虎的個人征信也出現(xiàn)了問題。
劉虎提供的材料顯示，在正邦集團(tuán)財務(wù)經(jīng)理羅某的要求下，他偽造了采購合同、施工合同等材料。對此，羅某表示是由于目前施工的項目合同金額達(dá)不到申請300萬元貸款的條件。
這份被劉虎指責(zé)偽造的合同顯示，劉虎與南昌某機(jī)械設(shè)備有限公司簽署共計351萬元的設(shè)備采購合同。另一份補充協(xié)議由劉虎、南昌某機(jī)械設(shè)備有限公司、正邦集團(tuán)控股子公司共同簽署，該份采購合同僅用于資金流轉(zhuǎn)，不實際履行，合同中產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)由劉虎和正邦方面共同承擔(dān)。
“目前對‘騙貸’行為的監(jiān)督手段還是比較嚴(yán)格，銀行要完成‘三查’，即貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查。”某股份行負(fù)責(zé)貸款的業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴時代周報記者，目前銀行對民企的擔(dān)保貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度，放貸難度不小，“需要正邦或擔(dān)保公司在銀行內(nèi)有授信額度，之所以（正邦方面）選擇以供應(yīng)商個人名義貸款，或許是跟貸款產(chǎn)品的優(yōu)惠政策有關(guān)，可能利率更低?！?/p>
時代周報記者注意到，在正邦集團(tuán)、龍融擔(dān)保和江西銀行簽署的“供應(yīng)商貸”三方協(xié)議中，提及該“供應(yīng)商貸”是指江西銀行為支持“正邦集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展而提供的特色供應(yīng)鏈信貸產(chǎn)品”，貸款種類為“個人經(jīng)營性貸款”。
正邦集團(tuán)陷入危局，和此前大肆擴(kuò)張難脫關(guān)聯(lián)。2007年上市后，正邦科技便借助資本市場完成多輪融資，出欄量水漲船高，穩(wěn)居行業(yè)前三。2020年是正邦科技的高光時刻，創(chuàng)始人林印孫身家暴漲，一度問鼎江西首富。2021年豬周期景氣度快速下行，正邦科技因前期盲目擴(kuò)張導(dǎo)致暴跌，當(dāng)年歸母凈利潤虧損約188億元，成為行業(yè)“虧損王”。至此，正邦科技再難回勇，此前大幅舉債擴(kuò)張的策略也導(dǎo)致公司負(fù)債率高企，無力歸還借款。
2022年，正邦科技依舊難挽虧損局面。據(jù)業(yè)績快報，正邦科技2022年預(yù)計虧損110億元至130億元，扣非凈利潤預(yù)計虧損95億元至115億元。正邦科技坦承，公司資金壓力巨大，為快速回籠資金，肥豬提前出欄導(dǎo)致均重嚴(yán)重偏低，導(dǎo)致育肥階段料肉比、存活率等飼養(yǎng)成績較差。
財報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，正邦科技貨幣資金僅14.45億元。2021年底，這一指標(biāo)為51.33億元。對此，正邦科技稱，這是因業(yè)績下滑，存量資金減少所致。此外，正邦科技的應(yīng)付票據(jù)余額暴增，從2021年底的8.39億元增至2022年三季度末的15.65億元。
2月8日，在回復(fù)深交所的關(guān)注函中，正邦科技表示，受生豬市場行情以及公司資金不足影響，公司對部分固定資產(chǎn)作報廢處理，報廢金額約7.2億元，同時對部分確定停工、取消、無價值的零星在建工程投入也予以報廢核銷處理，該部分報廢金額為5.3億元，共計約12.5億元。涉及在建項目共297個，均為自建投入。
涉事江西銀行不良率超2%
在“養(yǎng)殖貸”和“建設(shè)貸”事件中，江西銀行均牽涉其中。
據(jù)媒體報道，早在2020年2月，正邦就獲得過江西銀行5億專項再貸款，用于疫情期間生豬穩(wěn)產(chǎn)保供。這是當(dāng)時江西銀行疫情防控單筆最大金額的再貸款，正邦養(yǎng)殖是用信主體。2022年底，江西銀行資產(chǎn)總額為5155.73億元，較上年末增長1.38%。江西銀行是江西省唯一一家省級法人銀行，由南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行而來，2018年6月港股上市。
2022年，江西銀行實現(xiàn)營收127.14億元，同比增長14.08%；歸母凈利潤15.5億元，同比下降25.15%。截至2022年底，江西銀行不良貸款總額達(dá)67.81億元，不良貸款率2.18%，較上年末上升0.71個百分點。據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率1.71%。32家港股中資銀行，僅5家銀行的不良率超過2%。2018年至2021年間，江西銀行不良貸款率分別為1.91%、2.26%、1.73%、1.47%。
2022年，江西銀行計提發(fā)放貸款和墊款的減值損失達(dá)58.46億元，同比暴漲116.19%。該銀行解釋稱，這主要是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、疫情等多種因素影響，考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢不確定和不穩(wěn)定因素較多，基于整體風(fēng)險形式判斷，對該業(yè)務(wù)前瞻審慎地增提損失準(zhǔn)備，以提升風(fēng)險抵補能力。
2022年，江西銀行人事大動蕩。
江西銀行原董事長陳曉明、原副行長徐繼紅、原副行長黃文杰陸續(xù)接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。近年，江西銀行凈利率持續(xù)下滑，資產(chǎn)質(zhì)量下行，主要與其接連踩雷了如財務(wù)造假的康得新、華信、已申請破產(chǎn)的華訊方舟、假央企中城建、豐盛控股等爆雷民企有關(guān)，如今又牽涉正邦破產(chǎn)危機(jī)，可謂雪上加霜。
此外，江西銀行部分股東也暴露風(fēng)險，其基石投資者福建陽光集團(tuán)子公司為閩系房企陽光城，目前正深陷危機(jī)。該公司通過Yango Investment持股江西銀行。
正邦已深陷泥潭，這場牽連多方的危機(jī)仍然未解。眾多供應(yīng)商陷入漫長等待。