文|真故研究室 石雨菡
編輯|龔 正
隨著我國(guó)人口老齡化程度加深，比我國(guó)老齡化更嚴(yán)重、但在養(yǎng)老方面積累了服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的日本，正在掘金中國(guó)。
2月底，松下電器與中國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)企業(yè)雅達(dá)合作的一個(gè)養(yǎng)老社區(qū)在江蘇宜興市開(kāi)門(mén)迎客。3萬(wàn)/平米的價(jià)格在當(dāng)?shù)夭凰惚阋耍刂聊壳叭胱÷室堰_(dá)到50%。在雙方的合作中，中國(guó)企業(yè)負(fù)責(zé)批地建設(shè)，松下電器負(fù)責(zé)提供智能化家電及社區(qū)服務(wù)。
《真故研究室》關(guān)注到這一項(xiàng)目，來(lái)自于日本官商媒一體的高頻報(bào)道，一個(gè)側(cè)面顯示出日本方面對(duì)中國(guó)老齡化市場(chǎng)的重視。同為老齡化加速的兩個(gè)國(guó)家，雙方能開(kāi)展合作的潛力不小。尤其是具備一定退休收入的數(shù)千萬(wàn)中國(guó)富裕老人，已成為包括日本在內(nèi)的海內(nèi)外養(yǎng)老企業(yè)瞄準(zhǔn)的重點(diǎn)目標(biāo)對(duì)象。
01 均價(jià)每平3萬(wàn)的養(yǎng)老社區(qū)長(zhǎng)啥樣
防滑倒的坐式淋浴器、可監(jiān)測(cè)心跳和血壓的智能馬桶、日本進(jìn)口的抗菌木地板；可通過(guò)6恒氣候站，來(lái)實(shí)現(xiàn)室內(nèi)溫度、濕度、氧氣量等舒適恒定；一個(gè)名為深眠爽醒的系統(tǒng)，則能夠智能調(diào)節(jié)燈光、室溫，來(lái)改善和提升老年人的睡眠質(zhì)量。
今年2月末，由松下與北京雅達(dá)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京雅達(dá)”）聯(lián)合開(kāi)發(fā)的一個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，在江蘇宜興的陽(yáng)羨生態(tài)旅游度假區(qū)內(nèi)建成迎客。來(lái)自松下提供的日式養(yǎng)老智能化產(chǎn)品服務(wù)，成為該項(xiàng)目一個(gè)特點(diǎn)。
據(jù)公開(kāi)信息，該養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)面積約440畝，共1170戶，包括公寓794戶，別墅376戶。戶型以89㎡、115㎡、133㎡為主。配置有室內(nèi)外游泳池等各類(lèi)運(yùn)動(dòng)設(shè)施，還配置了雅達(dá)自營(yíng)醫(yī)院，以及建立了與當(dāng)?shù)厝椎囊伺d市人民醫(yī)院的合作關(guān)系，每周都會(huì)有專(zhuān)家醫(yī)生過(guò)來(lái)坐診。
圖|該養(yǎng)老社區(qū)室內(nèi)圖
社區(qū)以物業(yè)銷(xiāo)售為主。每平米均價(jià)3萬(wàn)左右，每年需繳納4000元的物業(yè)費(fèi)。而宜興當(dāng)?shù)厝司芍涫杖霝?.8萬(wàn)元（2022年數(shù)據(jù)），顯然很難說(shuō)這一養(yǎng)老社區(qū)是面向本地人。
購(gòu)房者并沒(méi)有年齡限制，普通成年人也可購(gòu)買(mǎi)。社區(qū)選址在有“華東第一天然氧吧”之稱的陽(yáng)羨度假區(qū)內(nèi)，森林覆蓋率80%以上。
或許是因?yàn)檫@樣的地利，該項(xiàng)目銷(xiāo)售似乎比較順利。相關(guān)售樓處的工作人員告訴《真故研究室》，目前該養(yǎng)老社區(qū)入住率50%左右，常住住戶在20%—30%。住戶主要來(lái)自北京、上海，以及宜興周邊的無(wú)錫、常州、蘇州等富裕城市。
北京雅達(dá)的官網(wǎng)顯示，該公司成立于2011年左右，主打養(yǎng)老、健康、旅游業(yè)務(wù)。創(chuàng)始人名為蔣建寧，曾在中青旅任職高管10年以上。目前該公司共完成四輪融資，身后有IDG、紅杉和云峰三大基金的影子。目前雅達(dá)在南京高淳、烏鎮(zhèn)以及宜興，各開(kāi)發(fā)有所謂的復(fù)合式園區(qū)養(yǎng)老項(xiàng)目。
北京雅達(dá)與松下?tīng)渴?，?lái)源于2018年7月，松下以5%的股份入股北京雅達(dá)。雙方約定，共同開(kāi)發(fā)中國(guó)健康養(yǎng)老綜合用品和服務(wù)市場(chǎng)。雅達(dá)擅長(zhǎng)的是養(yǎng)老社區(qū)融資營(yíng)建，而松下擅長(zhǎng)的是智能化適老家電及服務(wù)，雙方容易形成互補(bǔ)關(guān)系。
松下進(jìn)軍中國(guó)養(yǎng)老領(lǐng)域不算意外。1998年松下便在日本深耕養(yǎng)老業(yè)務(wù)，設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)子公司“松下Age free服務(wù)”。
2011年和2012年，由于家電產(chǎn)品創(chuàng)新力不足、押注等離子電視失敗等原因，松下連續(xù)兩年虧損超7000億日元。2018年國(guó)際消費(fèi)電子展上，松下提出“Home X”計(jì)劃，即針對(duì)不同場(chǎng)景打造科技感+舒適感相結(jié)合的空間。
次年，松下在中國(guó)成立了中國(guó)東北亞公司，重返中國(guó)家電市場(chǎng)的同時(shí)，把健康養(yǎng)老作為兩大核心戰(zhàn)略之一。也就是在這時(shí)，雅達(dá)找到了松下。
日企在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)容易受地緣關(guān)系影響。今年3月，松下出版了《松下電器與中國(guó)》一書(shū)旨在紀(jì)念日中邦交正?；?0周年，似乎在重新強(qiáng)調(diào)與中國(guó)的良好關(guān)系。
中國(guó)加快的老齡化速度無(wú)疑為其提供了一個(gè)廣闊的潛在市場(chǎng)。截至2022年末中國(guó)65歲及以上人口2.1億人，占全國(guó)人口的14.9%。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到12萬(wàn)億元。
松下集團(tuán)全球副總裁本間哲朗稱，該社區(qū)是松下在中國(guó)最大規(guī)模的智慧養(yǎng)老社區(qū)，未來(lái)計(jì)劃形成樣板間推廣，使松下能提供的住宅規(guī)模達(dá)到每年10000戶的水平。
02 外企爭(zhēng)奪中國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)的20年
如此大的中國(guó)老年人市場(chǎng)，松下肯定不是獨(dú)具慧眼。
2010年到2020年，包括日本維斯福祉株式會(huì)社、長(zhǎng)樂(lè)國(guó)際事業(yè)投資株式會(huì)社、日本美邸、日本禮愛(ài)在內(nèi)的至少11家日企紛紛來(lái)到中國(guó)，盯上中國(guó)老人們的錢(qián)包。這些日企在日本從事養(yǎng)老服務(wù)業(yè)務(wù)平均30年以上，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富。
除日企外，美國(guó)、歐洲的養(yǎng)老服務(wù)提供商也成為重要參與者。
據(jù)養(yǎng)老服務(wù)研究機(jī)構(gòu)AgeLifePro發(fā)布的《外資企業(yè)進(jìn)軍中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)商戰(zhàn)報(bào)告白皮書(shū)》數(shù)據(jù)，截至2020年末，已有至少11個(gè)國(guó)家的40家公司進(jìn)軍中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)，遍布17個(gè)省份，建成44個(gè)項(xiàng)目。這些外企中有12家來(lái)自美國(guó)，11家來(lái)自日本，11家來(lái)自歐洲，1家來(lái)自韓國(guó)，1家來(lái)自新加坡。
外資來(lái)華進(jìn)入養(yǎng)老領(lǐng)域，經(jīng)歷了幾個(gè)摸索階段。
2000年，中國(guó)65歲以上老年人占人口比例彼時(shí)達(dá)到7%以上，被稱為是我國(guó)正式進(jìn)入老齡化社會(huì)的標(biāo)志。
不過(guò)從 2000年到2009年近十年間，外資養(yǎng)老企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)涉獵并不深。即使有企業(yè)試水，也鮮有成功的案例。
比如美國(guó)假日退休集團(tuán)沿用美國(guó)CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)， Continuing Care Retirement Community）養(yǎng)老模式，曾在1998年于上海郊區(qū)建立了一座退休社區(qū)，但因?yàn)槿胱÷瘦^低，2006年停運(yùn)并改為經(jīng)濟(jì)酒店。
2006年，德國(guó)奧古新諾養(yǎng)老機(jī)構(gòu)擬出資10億在上海建立一家頤養(yǎng)中心，但中途敗在了土地審批困難上。
分析稱，當(dāng)時(shí)中國(guó)對(duì)養(yǎng)老行業(yè)的重視度、市場(chǎng)環(huán)境、用戶心理遠(yuǎn)不如今日成熟，土壤還不足，生意立不起來(lái)。
而從2010年開(kāi)始，外資對(duì)中國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)的關(guān)注明顯更積極了些。該年我國(guó)的老齡化率進(jìn)一步提高，65歲及以上老年人約為1.1883億，占總?cè)丝诒壤秊?.87%。
彼時(shí)，日本于2010年出臺(tái)了“新增長(zhǎng)戰(zhàn)略”，計(jì)劃將醫(yī)療、護(hù)理、健康等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展成在中國(guó)等亞洲國(guó)家重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的內(nèi)容。2010年到2012年的兩年間，至少有9家日企、7家美企來(lái)華，擴(kuò)大對(duì)本地市場(chǎng)的參與。
這一時(shí)期，不論是美企還是日企，比較多采用的是輕資產(chǎn)方式入局，向中國(guó)輸出的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理以及養(yǎng)老咨詢培訓(xùn)。當(dāng)時(shí)一個(gè)背景是國(guó)內(nèi)養(yǎng)老市場(chǎng)監(jiān)管還不成熟、外企拿地，投資養(yǎng)老地產(chǎn)這樣的重資產(chǎn)形式，被認(rèn)為具備較大的風(fēng)險(xiǎn)性。
到了2014年，商務(wù)部和民政部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于外商投資設(shè)立營(yíng)利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)有關(guān)事項(xiàng)的公告（2014年第81號(hào)）》。不僅支持外國(guó)投資者在中國(guó)進(jìn)行養(yǎng)老投資，規(guī)?；⑦B鎖化運(yùn)營(yíng)，也鼓勵(lì)與國(guó)內(nèi)企業(yè)合資、合作，并與國(guó)內(nèi)資本投資舉辦的營(yíng)利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)享有同等的稅收等優(yōu)惠政策。同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管措施也一并出臺(tái)，進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境。
在中央政策的推動(dòng)下，2014年至今，歐洲的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)開(kāi)始大批入華，美企、日企、澳企等也不斷有新力量進(jìn)入。這期間外企慢慢摸索到適合的發(fā)展路徑，比如積極尋求與政府和國(guó)內(nèi)頭部險(xiǎn)企合作等，并開(kāi)始出現(xiàn)重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。
據(jù)媒體報(bào)道，澳大利亞最大的養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營(yíng)方和開(kāi)發(fā)商聯(lián)實(shí)（Lendlease），2020年投資18億元在上海青浦打造的逸浦薈養(yǎng)老社區(qū)，占地面積85萬(wàn)平方米，提供800多套精裝養(yǎng)老公寓，可容納1300位老人。逸浦薈是聯(lián)實(shí)在中國(guó)的“養(yǎng)生享老”旗艦項(xiàng)目，目前全部三期項(xiàng)目建設(shè)已經(jīng)完成，是上海較為熱門(mén)的高端養(yǎng)老社區(qū)。
對(duì)于中國(guó)本土的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，無(wú)論是日本還是歐美，其優(yōu)勢(shì)在于常年積累的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)和養(yǎng)老看護(hù)經(jīng)驗(yàn)。畢竟海外的老齡化開(kāi)始的早。
當(dāng)然，這些外企來(lái)華后走過(guò)不少的彎路，出局者不在少數(shù)。
以日企為例，由于日本實(shí)行“保險(xiǎn)介護(hù)制度”，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)能夠獲得約三分之一的護(hù)理報(bào)酬，這使得日本介護(hù)工作能夠普及。然而，日企在中國(guó)卻無(wú)法獲得對(duì)應(yīng)的政策條件，同時(shí)中國(guó)人以家庭為單位養(yǎng)老的孝文化也阻礙了日企養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在中國(guó)的迅速壯大。
比如2012年日本禮愛(ài)在北京建立的北京禮愛(ài)護(hù)理中心，2017年由于出租方不再續(xù)租最終停業(yè)。但其實(shí)其運(yùn)營(yíng)之初就由于房租較高，無(wú)法對(duì)接社保、獲得政府補(bǔ)貼等，一直面臨難以盈利的困境。
對(duì)于中國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)的潛力，并不僅存在進(jìn)入就能獲益的一面，畢竟中國(guó)人在養(yǎng)老方面，還沒(méi)有準(zhǔn)備好相關(guān)的財(cái)源及完善的政策。
03 國(guó)內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的錢(qián)、服務(wù)與商品發(fā)展還有廣闊空間
業(yè)內(nèi)有一個(gè)觀點(diǎn)，我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的黃金發(fā)展期才剛剛開(kāi)始。
這一結(jié)論來(lái)自于新中國(guó)成立后經(jīng)過(guò)的三次嬰兒潮，已經(jīng)陸續(xù)已在和將在2010年、2020-2030年、2040-2050 年代步入老年期。
這三次嬰兒潮出生的人口規(guī)模巨大，分別是1952—1958 年出生的50后（1 億人）、1962-1975 出生的60后、70后（3 億人）以及改革開(kāi)放以后1981-1997年出生的80后、90 后（3億人）。他們中的70、80后，不少受益于改革開(kāi)放的紅利，養(yǎng)老的家底比較足。
發(fā)展養(yǎng)老市場(chǎng)，離不開(kāi)錢(qián)、服務(wù)性產(chǎn)品和實(shí)體商品?！吨袊?guó)老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》把我國(guó)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)分為養(yǎng)老金融、養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老用品三個(gè)組成部分。
在養(yǎng)老金融方面，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企職業(yè)年金以及個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，構(gòu)成了養(yǎng)老金融的三大支柱。近年，我國(guó)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)在于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，期望能形成對(duì)前兩者財(cái)源的補(bǔ)充。（三大支柱具體發(fā)展?fàn)顩r，可參考此前真故研究室此前發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)存，銀行地推爭(zhēng)奪00后》這篇文章）
養(yǎng)老市場(chǎng)有了錢(qián)，才能夠?yàn)閭€(gè)人提供更好的服務(wù)，發(fā)展相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。這是養(yǎng)老金融發(fā)展的一個(gè)小目標(biāo)。
在養(yǎng)老服務(wù)層面，我國(guó)目前已經(jīng)形成“9073”的服務(wù)體系，即90%的老年人居家養(yǎng)老，7%老人參與社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)，3%入住機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。
目前養(yǎng)老服務(wù)的參與主體包括房地產(chǎn)公司，如萬(wàn)科、保利、綠城、遠(yuǎn)洋等；保險(xiǎn)公司如泰康、太平、國(guó)壽、平安等；養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)如誠(chéng)和敬、親和源等；其他投資者，主要包括實(shí)業(yè)集團(tuán)（如新華錦集團(tuán)、寶鋼建筑等）、信托公司（如中鐵信托、安信信托等）和私募股權(quán)投資，基金（如丹麥-中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金等）。
從運(yùn)營(yíng)方式上看，養(yǎng)老服務(wù)主要有輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)兩種。
輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)就是參與主體采用第三方合作、租賃物業(yè)、委托管理等形式，提供居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老或機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)。而重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)則是參與主體自建或收購(gòu)養(yǎng)老社區(qū)，或通過(guò)私募基金、股權(quán)投資、信托產(chǎn)品等參與養(yǎng)老社區(qū)的投資建設(shè)。
盡管我國(guó)從政策上給予養(yǎng)老服務(wù)不少支持，比如鼓勵(lì)發(fā)展福利性以及非營(yíng)利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)企事業(yè)單位、個(gè)人利用閑置的房屋資產(chǎn)興辦養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)等，但當(dāng)下我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)存在的痛點(diǎn)不少。
一方面，我國(guó)居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍不夠完善，比較依賴政府的參與，財(cái)政壓力較大。
另一方面，高品質(zhì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)多屬于重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，投資成本高、周期長(zhǎng)等特征導(dǎo)致相關(guān)費(fèi)用較高。但在我國(guó)老齡人口一部分面臨未富先老的困境下，高門(mén)檻無(wú)疑擋住了不少需求者。此外，護(hù)理從業(yè)者數(shù)量相對(duì)我國(guó)老齡人口的數(shù)量差距較大，高質(zhì)量護(hù)理人才比較缺失。
養(yǎng)老用品層面，主要分為醫(yī)療器械類(lèi)、康復(fù)輔具類(lèi)和老人日常用品三類(lèi)，“適老化”是養(yǎng)老用品的關(guān)鍵詞。
根據(jù)國(guó)家社科基金《養(yǎng)老消費(fèi)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》課題組測(cè)算，到2050年，我國(guó)老年用品市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到100萬(wàn)億，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的33%。我國(guó)養(yǎng)老用品的需求和市場(chǎng)潛力是非常巨大的。
不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)適老產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，現(xiàn)階段存在產(chǎn)品供給不足的問(wèn)題。從世界范圍來(lái)看，適老康養(yǎng)用品的品類(lèi)有4萬(wàn)多個(gè)，國(guó)內(nèi)的品類(lèi)只有3000多個(gè)。
比如在醫(yī)療器械領(lǐng)域，日本當(dāng)下已經(jīng)是僅次于美國(guó)的第二大醫(yī)療器械市場(chǎng)，而我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)一半為進(jìn)口產(chǎn)品，國(guó)產(chǎn)覆蓋率不足。
而從細(xì)分行業(yè)看，2019年日本成人失禁護(hù)理用品市場(chǎng)滲透率高達(dá)80%，紙尿褲等產(chǎn)品品類(lèi)豐富、具備高舒適性，尤妮佳、花王等知名日用品品牌持續(xù)深耕。而我國(guó)如 2019 年中國(guó)成人失禁用品雖規(guī)模增長(zhǎng)較快，但截至2019年滲透率僅為3%。
總體來(lái)看，由于我國(guó)老齡化進(jìn)程較快，不論是養(yǎng)老金融、養(yǎng)老服務(wù)還是養(yǎng)老產(chǎn)品，目前都存在供需不平衡的問(wèn)題，與發(fā)達(dá)國(guó)家存在不小的差距。
但差距也就意味著商機(jī)。隨著國(guó)家對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的持續(xù)投入和扶持、外企入局以及國(guó)內(nèi)企業(yè)的深耕，市場(chǎng)的多層次供給有望進(jìn)一步豐富，將有更多選擇對(duì)作為消費(fèi)者的老人而言，無(wú)疑是利好，但前提是他們得有能跑贏通脹的收入。
參考資料：
1、《外資企業(yè)進(jìn)軍中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)商戰(zhàn)報(bào)告白皮書(shū)》，AgeLifePro。
2、前景廣闊，時(shí)機(jī)未到——中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)展望，中信證券。
3、健康安全體面尊嚴(yán)，適老產(chǎn)業(yè)助力樂(lè)享銀發(fā)生活——日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與適老用品復(fù)盤(pán)專(zhuān)題報(bào)告，國(guó)泰君安。
4、守正出奇，輕資產(chǎn)服務(wù)與重資產(chǎn)社區(qū)雙軌并行，平安證券。