文 | 時(shí)代財(cái)經(jīng)App 劉子琪
編輯 | 蘭爍
2023年，信托轉(zhuǎn)型迎來(lái)新節(jié)點(diǎn)。3月24日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益/慈善信托三大類(lèi)25個(gè)業(yè)務(wù)品種。
作為中信集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)板塊，中信信托的發(fā)展也備受關(guān)注。
2月27日，北京銀保監(jiān)局公告，經(jīng)過(guò)監(jiān)管核準(zhǔn)，中信金融控股有限公司（下稱(chēng)“中信金控”）將持有中信信托全部股份。
此外，中信信托蘆葦將取代李子民接任總經(jīng)理一職，其任職資格于3月13日被正式核準(zhǔn)。這意味著，中信信托將迎來(lái)一位新的業(yè)務(wù)舵手。
在信托新分類(lèi)的大背景下，面對(duì)股權(quán)變更、高管變動(dòng)等問(wèn)題，中信信托的發(fā)展方向是否將發(fā)生變化？
中信信托風(fēng)險(xiǎn)管理部（金融實(shí)驗(yàn)室）副總經(jīng)理周萍曾對(duì)媒體表示，新的信托通知指明了信托公司后續(xù)展業(yè)的方向。不確定的是，信托公司能不能較快找到與自身發(fā)展相匹配的生存空間。
股權(quán)大調(diào)整
2020年9月，央行推出《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，意在加強(qiáng)金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。
相關(guān)立法推出后，中信公司2021年6月向央行遞交申請(qǐng)，2022年3月獲得批復(fù)。緊接著，2022年7月，由中信公司全資控股的中信金控掛牌成立。
作為金控布局調(diào)整的一部分，中信信托也成為這家新成立的中信金控的全資子公司。
2月27日，經(jīng)北京銀保監(jiān)局審核，同意中國(guó)中信有限公司（下稱(chēng)“中信有限”）、中信興業(yè)投資集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“中信興業(yè)”）將其分別持有的中信信托82.26%、17.74%股權(quán)轉(zhuǎn)讓至中信金控。在此之前，中信集團(tuán)旗下的多家金融機(jī)構(gòu)股權(quán)陸續(xù)收歸中信金控，包括中信銀行、中信證券、中信保誠(chéng)人壽等。
4月14日，有信托業(yè)人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，組建金控的目的是為了實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的綜合化，預(yù)計(jì)在中信金控平臺(tái)下，后期中信信托在業(yè)務(wù)協(xié)同方面會(huì)更加順暢。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，股權(quán)變更的同時(shí)，中信信托掌舵人也在變動(dòng)。3月13日，北京銀保監(jiān)局公告，核準(zhǔn)蘆葦中信信托總經(jīng)理的任職資格。
早在2022年10月，中信信托在其官方公眾號(hào)上公告宣布了人事任免決定，蘆葦將接替李子民出任中信信托新一任總經(jīng)理。直到上個(gè)月，蘆葦任職資格獲核準(zhǔn)。
蘆葦是銀行老將，擁有二十余年中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，歷任中信銀行總行營(yíng)業(yè)部（現(xiàn)北京分行）副總經(jīng)理、計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、公司秘書(shū)、授權(quán)代表、業(yè)務(wù)總監(jiān)、香港分行籌備組副組長(zhǎng)及中信百信銀行董事等職。執(zhí)掌中信信托前，蘆葦擔(dān)任中信銀行“一正七副”高管架構(gòu)中的副行長(zhǎng)之一。
值得注意的是，中信公司入主中國(guó)華融后，中國(guó)華融與原有的中信信托之間不僅有諸多的關(guān)聯(lián)交易與業(yè)務(wù)合作，劉正均同時(shí)擔(dān)任中國(guó)華融和中信信托的現(xiàn)任董事長(zhǎng)，而李子民在卸任中信信托總經(jīng)理后，目前在中國(guó)華融擔(dān)任黨委副書(shū)記、執(zhí)行董事、總裁。
減值損失超180億
中信信托前身是成立于1988年3月的中信興業(yè)信托投資公司，2007年公司名稱(chēng)變更為“中信信托有限責(zé)任公司”。
成立以來(lái)，中信信托于2005年、2006年、2014年、2019年分別增資2.92億元、4億元、88億元、29.70億元，目前注冊(cè)資本為112.76億元。
業(yè)績(jī)方面，在信托行業(yè)整體承壓的背景下，中信信托也“未能幸免”。
2021年，中信信托營(yíng)收85.85億元，凈利潤(rùn)35.02億元，均同比下降。截至2021年末，其管理的信托資產(chǎn)總計(jì)9787.78億元，比上年末減少超20%。
值得注意的是，中信信托在2021年財(cái)報(bào)中披露，當(dāng)信托項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配匯總表中的資產(chǎn)減值損失約183億元。公司解釋稱(chēng)，是按照資管新規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，出于對(duì)信托項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)狀況的謹(jǐn)慎性判斷。
中信集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，2022年上半年中信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.46億元，同比下降18%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.22億元，同比下降24%。
截圖來(lái)源：中信集團(tuán)2022年半年報(bào)
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道援引數(shù)據(jù)顯示，2022年全年中信信托實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.16億元，同比增長(zhǎng)8.4%。同時(shí)，中信信托凈利潤(rùn)排名由2021年的第五位升至第二位。
在股東變更、人事變動(dòng)，疊加信托分類(lèi)新規(guī)出臺(tái)的背景下，中信信托未來(lái)是否將調(diào)整方向？
2019年，中信信托團(tuán)隊(duì)出版了《信托的邏輯》一書(shū)，其中提出，“信托公司，走專(zhuān)業(yè)化或綜合化的道路，都應(yīng)該致力于為客戶(hù)提供綜合金融服務(wù)……我們認(rèn)為，做綜合金融服務(wù)的提供商，是中國(guó)信托公司可行的定位?！?/p>
所謂“綜合金融服務(wù)”，就是以信托為平臺(tái)，集成多種金融工具和管理工具。
在今年3月舉辦的中信信托年度董事會(huì)上，蘆葦重申，立足“大型金融機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)商、實(shí)體企業(yè)綜合金融方案解決者、地方政府綜合信托合作者”的功能定位。
中信信托董事長(zhǎng)劉正均則稱(chēng)，中信信托要在充分發(fā)揮金控協(xié)同優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，按照監(jiān)管最新“三分類(lèi)”要求，聚焦服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管各項(xiàng)政策，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范化解，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，中信信托近日發(fā)行成立2301號(hào)金融投資集合信托計(jì)劃，是其以TOF結(jié)構(gòu)引入的首只“中信優(yōu)品”。官方介紹稱(chēng)，這是在依托中信金控的全牌照及全產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)信托財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)重要嘗試。
4月16日-17日，時(shí)代財(cái)經(jīng)針對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略等問(wèn)題致電中信信托，截止發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。
去年信托業(yè)利潤(rùn)降近40%
2022年信托行業(yè)的日子并不好過(guò)。
據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，截至2022年四季度末，信托行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入838.79億元，同比2021年四季度末1207.98億元下降369.20億元，降幅達(dá)30.56%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額362.43億元，同比下降高達(dá)39.76%。
信托協(xié)會(huì)披露稱(chēng)，去年經(jīng)營(yíng)收入下降的原因在于固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)收入不同程度的下滑，其中投資收益下降尤為明顯。具體來(lái)看，2022年四個(gè)季度的投資收益分別為43.42億元、77.23億元、40.68億元、-82.06億元。
協(xié)會(huì)表示，投資收益大幅下降，主要是2022年股市波動(dòng)較大疊加年尾債市深度調(diào)整，導(dǎo)致信托公司公開(kāi)市場(chǎng)證券投資收益和金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資的分紅收益下降明顯。
根據(jù)云南信托研究發(fā)展部研究員馮露君發(fā)布的研報(bào)，在已披露年報(bào)的56家信托公司中，2022年利潤(rùn)總額前五位分別為平安信托、中信信托、華能信托、華潤(rùn)信托、建信信托，行業(yè)前10位中除去母報(bào)表合計(jì)口徑后，僅中信信托、英大信托兩家信托公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。