文｜面包財(cái)經(jīng)

近期，A股5家上市險(xiǎn)企發(fā)布了2022年年報(bào)，其中僅三家有財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，分別是人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)。

從財(cái)險(xiǎn)三大比率指標(biāo)分析，2022年三家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)各有表現(xiàn)較為突出的方面，太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率和賠付率均為最低，平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率降幅居首位，而人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率和賠付率的降幅相較較大。

從償付率來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)綜合償付率和核心償付率均最高且較上年下降幅度最小，太保產(chǎn)險(xiǎn)均最高且較上年下降幅度最大。

綜合成本率：太保產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)成本率均低于98%

從綜合成本率來(lái)看，2022年，太保產(chǎn)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率相對(duì)偏低，分別為97.3%和97.6%。

較2021年相比，太保產(chǎn)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)同比下降，下降幅度分別為1.9個(gè)百分點(diǎn)和1.8個(gè)百分點(diǎn)，而平安產(chǎn)險(xiǎn)2022年綜合成本率同比增長(zhǎng)2.3個(gè)百分點(diǎn)。

綜合費(fèi)用率：平安產(chǎn)險(xiǎn)降輻居首位

從綜合費(fèi)用率來(lái)看，2022年人保財(cái)險(xiǎn)的綜合費(fèi)用率較低，為25.8%；平安產(chǎn)險(xiǎn)相對(duì)偏高，合費(fèi)用率為30.4%。

從同比變動(dòng)來(lái)看，2022年，3家上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合費(fèi)用率均同比下滑，其中降幅最大的是平安產(chǎn)險(xiǎn)，較上年減少0.6個(gè)百分點(diǎn)，太保產(chǎn)險(xiǎn)緊隨其后，較上年減少0.4個(gè)百分點(diǎn)。

綜合賠付率：人保財(cái)險(xiǎn)超71%

從綜合賠付率來(lái)看，3家上市險(xiǎn)企的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合賠付率最低為 68.4%，而人保財(cái)險(xiǎn)的綜合賠付率超71%。

較2021年相比，2022年人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合賠付率分別同比減少1.8、1.4個(gè)百分點(diǎn)，平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合賠付率則同比增長(zhǎng)。

償付率均滿足監(jiān)管要求：太保產(chǎn)險(xiǎn)降幅較大

2022年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正式實(shí)施“償二代二期工程”監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的首年，由于對(duì)實(shí)際資本、最低資本和風(fēng)險(xiǎn)因子等數(shù)據(jù)的調(diào)整，上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合償付率和核心償付率均出現(xiàn)了不同程度的下降，但3家上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的償付率均達(dá)到了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

償付率是指保險(xiǎn)公司的資本規(guī)模相對(duì)于其所承擔(dān)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的比率，賠付率越高則表示保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。

綜合償付率方面，截至2022年末，人保財(cái)險(xiǎn)和平安產(chǎn)險(xiǎn)的綜合償付率均超220%，而太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合償付率相對(duì)較低，為202%。從降幅來(lái)看，太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合償付率降幅卻最高，較上年末相比下降86個(gè)百分點(diǎn)。

核心償付率方面，截至2022年末，人保財(cái)險(xiǎn)的核心償付率最充足達(dá)202%，太保產(chǎn)險(xiǎn)的核心償付率相對(duì)較低，為166%。

較2021年相比，三家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)均較上年末下降均超60個(gè)百分點(diǎn)，其中降幅最高的仍是太保產(chǎn)險(xiǎn)，核心償付率較上年末下降72個(gè)百分點(diǎn)。