界面新聞記者 | 王勇
時隔兩年,洛陽鉬業(yè)(603993.SH/3993.HK)非洲一銅鈷礦項目的權益金問題終獲解決。
4月19日,洛陽鉬業(yè)發(fā)布剛果(金)TFM銅鈷礦混合礦項目進展公告。該項目基建剝離與土建施工任務已完成,中區(qū)項目已實現(xiàn)短流程投料試車,東區(qū)工程進度按照里程碑進程順利推進。
公告同時提到了另一項更受業(yè)內(nèi)關注的事宜——TFM權益金談判有了最新進展。剛果(金)當?shù)貢r間4月18日,洛陽鉬業(yè)與剛果(金)國家礦業(yè)公司(Gécamines)就TFM權益金問題達成了共識。
公告稱,這是在尊重歷史的前提下,充分考慮雙方短期利益和長期發(fā)展的雙贏。洛陽鉬業(yè)將與Gécamines進一步加強合資伙伴關系,共同在新能源產(chǎn)業(yè)等領域拓展合作。
受上述消息影響,洛陽鉬業(yè)今日開盤后大漲。截至當天收盤,A股洛陽鉬業(yè)報收6.92元,上漲9.32%;港股報收5.7港元,上漲10.25%。
年報顯示,TFM礦是是全球范圍內(nèi)儲量最大、品位最高的在產(chǎn)銅鈷礦之一,礦區(qū)面積超1500平方公里,資源潛力巨大。
洛陽鉬業(yè)為全球頭部的鎢、鈷、鈮、鉬、銅生產(chǎn)商。2016年,該公司以超過26.5億美元(約合183億元人民幣),收購了自由港集團持有的TFM銅鈷礦56%股權,并獨家鎖定了BHR公司所持該項目24%股權的未來購買權。
截至目前,洛陽鉬業(yè)擁有TFM銅鈷礦80%股權,剩余可開采年限約31.4年。
2021年8月,洛陽鉬業(yè)宣布通過TFM銅鈷礦混合礦項目的投資議案。這一擴產(chǎn)計劃導致TFM銅鈷礦出現(xiàn)了權益金爭議。
TFM銅鈷礦混合礦項目計劃總投資25.1億美元(約合173億元人民幣),規(guī)劃建設三條生產(chǎn)線,分別為350萬噸/年的混合礦生產(chǎn)線、330萬噸/年的氧化礦生產(chǎn)線和560萬噸/年的混合礦生產(chǎn)線,計劃2023年建成投產(chǎn)。
項目達產(chǎn)后,預計較擴產(chǎn)前新增銅年均產(chǎn)量約20萬噸,新增鈷年均產(chǎn)量約1.7萬噸。
據(jù)彭博社彼時報道,擴產(chǎn)項目宣布后,剛果(金)總統(tǒng)費利克斯·齊塞克迪(Felix Tshisekedi)辦公室授權調(diào)查洛陽鉬業(yè)的礦產(chǎn)儲量數(shù)據(jù)和項目融資成本。
在當時的投資者問答中,洛陽鉬業(yè)表示,根據(jù)儲量收取相應權益金是行業(yè)慣例,當?shù)卣cTFM前期有協(xié)議約定。2021年,隨著TFM混合礦開發(fā),預計TFM儲量將增加,洛陽鉬業(yè)已與當?shù)卣M行溝通,雙方將遵照協(xié)議約定辦理。
洛陽鉬業(yè)同時表示,TFM混合礦開發(fā)是剛果(金)重大投資項目,政府引入第三方就此進行核查是常規(guī)安排,經(jīng)過溝通確認,不是針對中國投資者的行為,對TFM經(jīng)營生產(chǎn)及項目建設沒有影響。
但這一審查過程并未在友好氣氛中順利進行。Gécamines、剛果(金)盧本巴希法院多方介入,使得這一問題變得復雜。爭議的癥結在于礦產(chǎn)使用費。
據(jù)彭博社報道,Gécamines曾指責洛陽鉬業(yè)低報礦產(chǎn)儲量并隱瞞數(shù)據(jù),以避免支付更多的費用。
根據(jù)剛果(金)2010年修訂的采礦公約,超過250萬噸的每噸已探明和可采銅儲量,TFM都需要向Gécamines支付12美元的特許權使用費。
據(jù)彭博社報道,Gécamines副首席執(zhí)行官Leon Mwine Kabiena曾表示,洛陽鉬業(yè)因此需要額外支付50億美元的特許權使用費,以及超過25億美元的利息。
在各方協(xié)商期間,Gecamines通過包括法律途徑在內(nèi)的多種手段謀求自身訴求。2022年2月,盧本巴希法院判決,任命一名臨時管理人,暫時管理TFM銅鈷礦,但這一判決并未執(zhí)行。
去年3月,剛果(金)新聞與媒體部發(fā)布新聞公報,就Gecamines與TFM之間的爭議明確表態(tài),政府已經(jīng)提出了結束爭議的路線圖以及時間表,以便雙方通過有關部委部長的協(xié)調(diào)達成協(xié)議。同時,司法程序暫停,以恢復雙方之間的和平交流與和諧氣氛。
繼續(xù)僵持一年后,這一問題終于達成共識了。洛陽鉬業(yè)尚未披露具體協(xié)商后的權益金金額。
該公司曾在去年年報中表示,結合目前剛果(金)當?shù)氐氖袌鰧嵺`以及雙方的協(xié)商,預期增儲權益金可能較采礦協(xié)定與股東協(xié)議的約定有所上升。
去年,TFM礦的銅產(chǎn)量約25.4萬噸,同比增長21.6%;銷量約13萬噸,同比下降36.4%;庫存量約13.6萬噸,同比增長137%。
同期,鈷產(chǎn)量約2萬噸,同比增長9.65%;銷量約1.26萬噸,同比下降26.48%;庫存約1.13萬噸,同比增長25%。
洛陽鉬業(yè)對此表示,自去年三季度起至年報發(fā)布日(3月18日),TFM銅鈷礦出口受限,導致銷量出現(xiàn)了下滑。
TFM權益金問題達成共識后,洛陽鉬業(yè)剛果(金)產(chǎn)區(qū)的出口有望逐漸恢復。
剛果(金)的鈷、銅、黃金、錫等礦產(chǎn)資源豐富。據(jù)美國地質(zhì)勘探局2016年報告,該國的鈷產(chǎn)量占世界開采量的58%;銅占4%;錫占2%;黃金占1%。這吸引不少礦業(yè)公司前往布局開發(fā)。
除TFM礦外,2020年洛陽鉬業(yè)還在剛果(金)取得KFM銅鈷礦。該礦毗鄰TFM礦區(qū),是世界級綠地項目,將于2023年投產(chǎn)。
華泰證券表示,隨著TFM、KFM兩大項目陸續(xù)投放,洛陽鉬業(yè)剛果(金)板塊銅、鈷年度產(chǎn)量將從2022年的25萬噸、2萬噸,攀升至2024年的54萬噸、7萬噸,該公司將成為全球最大的鈷生產(chǎn)商以及前十大銅企。
去年,洛陽鉬業(yè)實現(xiàn)營收1729.91億元,同比下降0.5%;歸母凈利潤為60.67億元,同比增長18.82%。