文|娛樂資本論 知行
編輯|James
ChatGPT之火，在中國產(chǎn)生了燎原之勢(shì)，也讓投資人和李彥宏們重新興奮起來，接連幾十場(chǎng)發(fā)布會(huì)，仿佛AI是新生事物。
當(dāng)我們?cè)诟蟮臅r(shí)間范疇里梳理，就能發(fā)現(xiàn)AI行業(yè)從2015年開始，發(fā)展呈現(xiàn)出三波高峰和低谷的波浪式交替。里面既有蘿卜科技、出行問問這樣的創(chuàng)業(yè)者用自己的親身試錯(cuò)，為行業(yè)嘗試了各類賽道和變現(xiàn)模式；也有云從科技、科大訊飛、浪潮這樣依靠政府訂單穩(wěn)定生存的公司；更有的昨天還被資本和業(yè)界熱捧，今日已被打入谷底的公司。
其中不論何時(shí)，都從不缺少勇敢的新入局者。
AI作畫 by 娛樂資本論
以史為鑒，讓我們從自己擅長(zhǎng)的文娛+資本視角，將目光對(duì)準(zhǔn)過去10年中國的AI創(chuàng)業(yè)公司。那些跟泛文娛產(chǎn)業(yè)鏈緊密相關(guān)的AI初創(chuàng)項(xiàng)目，主要聚集于哪些細(xì)分賽道，服務(wù)于哪些泛內(nèi)容工作者？他們當(dāng)中又有誰曾獲得資本的青睞？從這些以往的規(guī)律中，我們能窺見接下來潮水的走向嗎？
總體來看，過去這十年的AI盛宴證明了一件事：它絕不只是頭部精英才能饕餮；正好相反，在框架層、模型層等之上的應(yīng)用層，這一波AI巨浪帶來的機(jī)會(huì)，遠(yuǎn)比以前任何一次都要多。
娛樂資本論遍覽十年來4000+家人工智能初創(chuàng)公司，結(jié)合文娛行業(yè)特性，梳理出各類“AI+”型商業(yè)模式的數(shù)百家有代表性企業(yè)。（我們會(huì)用幾個(gè)非常簡(jiǎn)單的圖表說明我們的發(fā)現(xiàn)。）
1、在今年這波AI高峰之前， AI與文娛相結(jié)合的細(xì)分行業(yè)哪個(gè)發(fā)展最好？
2、數(shù)百家AI+文娛創(chuàng)業(yè)公司前后涌現(xiàn)，哪一半以上公司已經(jīng)陷入沉寂？
3、留下來的更多是ToG 向公司，原因是哪三點(diǎn)？
4、按模態(tài)劃分，擅長(zhǎng)生成什么內(nèi)容的AI公司更受歡迎？
5、應(yīng)對(duì)AI+文娛大趨勢(shì)，專業(yè)投資人的三個(gè)選擇標(biāo)準(zhǔn)、三個(gè)看好方向各是什么？
01 我們正在迎來2015、2021之后的第三個(gè)AI波峰
2012-2022年，納入本文統(tǒng)計(jì)的“AI+”公司概況 制表/娛樂資本論
2012-2022年“AI+文化藝術(shù)”方向融資事件數(shù) 制表/娛樂資本論
2012-2022年“AI+影視”方向融資事件數(shù) 制表/娛樂資本論
2012-2022年“AI+游戲”方向融資事件數(shù) 制表/娛樂資本論
2012到2022年，誕生了 200多家商業(yè)模式與文化藝術(shù)、影視、游戲、媒體等方向有交叉融合的AI企業(yè)，它們獲得了超過500億元人民幣的外部投資。
2015-2016兩年，上述細(xì)分方向的融資事件數(shù)量都顯著上升，迎來了一個(gè)高峰。游戲行業(yè)吸金能力顯著，相關(guān)融資活躍到2017年。這一波AI產(chǎn)業(yè)的高峰同時(shí)得益于當(dāng)時(shí)的深度學(xué)習(xí)技術(shù)自2012年起日趨成熟，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”等為代表的整體友好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。
之后，我們統(tǒng)計(jì)的AI公司融資情況走向了低谷，到2021年前后又迎來一波“小陽春”。關(guān)于為什么會(huì)這樣，我們問了問知識(shí)儲(chǔ)備值豐富的ChatGPT：
再接下來，就是我們都熟悉的劇情了。隨著ChatGPT等大模型講述的新故事，我們正在書寫新的歷史篇章。
02 是持續(xù)成長(zhǎng)，還是走向疲軟？
納入本文統(tǒng)計(jì)的“AI+”公司成長(zhǎng)階段分析 制表/娛樂資本論
數(shù)據(jù)顯示，“AI+游戲”類公司在獲投數(shù)量和投資輪數(shù)上都優(yōu)于其它兩類，展現(xiàn)了游戲行業(yè)強(qiáng)勁的吸金能力，以及資本對(duì)其商業(yè)模式的認(rèn)可。截至目前，這些公司中獲得融資的那部分也更多都進(jìn)入了B輪或以后的更成熟的成長(zhǎng)階段。
2021年起文化藝術(shù)、影視行業(yè)、游戲行業(yè)的發(fā)展概況 制表/娛樂資本論
由于我們統(tǒng)計(jì)的公司跨度歷經(jīng)十年時(shí)間，這幾百家“AI+”公司里，有的建立得很早，但也早早地沒了動(dòng)靜。與公司成立、獲得融資等情況不同，當(dāng)它們陷入衰退或消亡的時(shí)候，難以通過媒體報(bào)道或新聞稿等信息及時(shí)追蹤。因此，我們將那些近年來難以追蹤到其發(fā)展動(dòng)向的公司稱為是“發(fā)展緩慢”。
我們發(fā)現(xiàn)，不論是何垂直領(lǐng)域，近些年發(fā)展緩慢的公司，多集中在VR、AR、Web3等“重災(zāi)區(qū)”。年景好的時(shí)候，“元宇宙”“區(qū)塊鏈”會(huì)疊加上AI的概念，讓公司顯得充滿科技光環(huán)；但它們也可能因?yàn)槿狈φ嬲行У募夹g(shù)積累，而在相關(guān)概念退潮時(shí)變成“裸泳”狀態(tài)。
或許投資人對(duì)這一點(diǎn)有話要說。娛樂資本論找到了一線基金高級(jí)合伙人、中國股權(quán)協(xié)會(huì)和創(chuàng)業(yè)投資委員會(huì)常務(wù)理事陳侃、創(chuàng)享投資合伙人朱春濤，以及Footage 投資人、星光計(jì)劃CEO Peter。
談及選擇AI項(xiàng)目看重的要點(diǎn)時(shí)，朱春濤和陳侃都將團(tuán)隊(duì)成員的能力排在了前列。
“資源和學(xué)術(shù)背景，很大程度上決定了公司怎么賺市場(chǎng)上的錢。做產(chǎn)品要看技術(shù)，也要看執(zhí)行力。算力、算法、數(shù)據(jù)是AI產(chǎn)品生成的三駕馬車。算法誰都能寫；數(shù)據(jù)除了大公司，個(gè)人很少能拿到；算力其實(shí)是存量爭(zhēng)奪的局面。如果創(chuàng)業(yè)者能背靠大廠，起步早，很容易獲得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。”朱春濤說。“當(dāng)然，公司的運(yùn)營模式、市場(chǎng)規(guī)模、商業(yè)前景也很重要，企業(yè)必須找到活下去的邏輯和商業(yè)點(diǎn)?！?/p>
Peter建議創(chuàng)業(yè)者想清楚細(xì)分賽道，是要專注于生成內(nèi)容，還是內(nèi)容理解和合成轉(zhuǎn)化。此外，現(xiàn)在AI生成的內(nèi)容產(chǎn)品在擬人化情感方面存在不足，也可以從這里入手改進(jìn)。
03 模態(tài)的抉擇
將24家近年有融資記錄的“AI+”公司按模態(tài)劃分 制表/娛樂資本論
AI公司使用自己的技術(shù)或通過應(yīng)用層優(yōu)化，向客戶輸出文本、圖像、聲音、視頻等不同模態(tài)的成品。能產(chǎn)出多于一種模態(tài)的成品的，我們就將其稱為“多模態(tài)”——與此相對(duì)，“跨模態(tài)”應(yīng)該是指不同模態(tài)之間可以互相聯(lián)動(dòng)。在這方面，研究那些技術(shù)相對(duì)較新的公司會(huì)更具備現(xiàn)實(shí)意義。所以，我們找出了24家從2021年到現(xiàn)在有融資記錄的公司來剖析。
我們發(fā)現(xiàn)，可以產(chǎn)出圖像、視頻、音頻等模態(tài)的“AI+”類公司目前來看是最受歡迎的。不論其是研發(fā)了更底層的技術(shù)，還是將已經(jīng)成熟的框架、模型做適當(dāng)?shù)陌b，我們都能發(fā)現(xiàn)這幾種模態(tài)相比文本處理，似乎從品質(zhì)上更趨成熟。
Peter也看到了視頻、圖像等模態(tài)方向的出色表現(xiàn)：“這些公司基本都是視頻、圖像方面的應(yīng)用，在內(nèi)容領(lǐng)域和技術(shù)領(lǐng)域沉淀積累了很多年，才能在 ChatGPT 引領(lǐng)的這波 AI 風(fēng)潮中跑出來?！?/p>
Peter 對(duì)娛樂資本論表示：“人和人產(chǎn)生連接的地方，就需要交流。視頻和圖文領(lǐng)域的 AI 應(yīng)用，可以在商品宣傳、直播帶貨等多個(gè)方面極大的節(jié)省人力物力，而且還可能表現(xiàn)得比人更出色。”
“疫情以來，全球電影票房下降超30%，流媒體增長(zhǎng)也幾乎到了天花板。我相信AI必然會(huì)在內(nèi)容領(lǐng)域掀起一場(chǎng)革命，把人類帶到新的階段，比如助力元宇宙的發(fā)展?！?/p>
在本文統(tǒng)計(jì)的公司之外，如今ChatGPT等技術(shù)的出現(xiàn)，將有可能讓那些圍繞文本做文章的AI公司，在這一波浪潮中獲得長(zhǎng)足發(fā)展。
“我們用谷歌，相當(dāng)于是一個(gè)個(gè)的詞搜答案，而 ChatGPT 是以整個(gè)文章搜答案，產(chǎn)出的內(nèi)容更廣闊精準(zhǔn)，說白了就是省時(shí)省力。當(dāng)技術(shù)可以改變?nèi)说臅r(shí)候，它就是有價(jià)值的?！标愘┱f。
朱春濤向娛樂資本論期待道，“AI能讓從業(yè)者用更少的成本產(chǎn)出更多的內(nèi)容，釋放產(chǎn)能，極大的提高內(nèi)容的品質(zhì)、豐富度和個(gè)性化。內(nèi)容的豐富度也是AI創(chuàng)業(yè)公司的發(fā)力點(diǎn)。像Discard一樣，國內(nèi)也會(huì)出現(xiàn)很多圖像領(lǐng)域的細(xì)分公司，服務(wù)于不同的人群，甚至給個(gè)人定制個(gè)性化內(nèi)容，當(dāng)產(chǎn)品能夠幫助用戶提升生產(chǎn)力的時(shí)候，它的商業(yè)前景是無限的。”
04 這一次，ToC 的創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會(huì)嗎？
將24家近年有融資記錄的“AI+”公司按銷售對(duì)象劃分 制表/娛樂資本論
一家已經(jīng)上市的企業(yè)——金山云，以及三家融資過億的企業(yè)——特贊、倒映有聲、數(shù)數(shù)科技有一個(gè)共同點(diǎn)：它們都是To B（包含To G）的。與消費(fèi)向的“AI+”公司相比，服務(wù)政企客戶的“AI+”公司獲得的融資更多、估值更大、市場(chǎng)更成熟。
從過去的經(jīng)驗(yàn)看，為何ToB 的 AI 公司普遍活得更好？陳侃對(duì)娛樂資本論表示：
“雖然 ToB 客戶數(shù)量較少，但需求更明確穩(wěn)定，因此具有長(zhǎng)期合作的潛力。而且前幾年 ToB 向的 AI 產(chǎn)品涉及到很多技術(shù)難題，如語音識(shí)別、自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺等，雖然短期盈利空間少，但前景廣闊，易有政府扶持。”
陳侃認(rèn)為，相對(duì)僅停留在應(yīng)用層的創(chuàng)業(yè)公司，有更深度技術(shù)積累的公司可以獲得更堅(jiān)實(shí)的發(fā)展。
“技術(shù)一定是走在市場(chǎng)前面的，ToB型的企業(yè)多是純技術(shù)起家，一旦找到了垂直的應(yīng)用場(chǎng)景，打磨出產(chǎn)品后，往往可以憑借技術(shù)壁壘，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。”
朱春濤告訴娛樂資本論，B端客戶的需求更容易催生真正可持續(xù)的商業(yè)模式。
“相較于個(gè)人用戶，企業(yè)更看中效益產(chǎn)出。To B向服務(wù)的重點(diǎn)，是你的產(chǎn)品能不能提高企業(yè)的工作效率，讓企業(yè)有足夠強(qiáng)的意愿買單，這才是底層邏輯?！?/p>
在我們重點(diǎn)關(guān)注的“AI+”型公司中，那些備受投資人青睞的典型案例都幫助企業(yè)客戶解決了實(shí)際困難。特贊的定制服務(wù)集成了企業(yè)最容易用到的生產(chǎn)、營銷環(huán)節(jié)的各種AI輔助創(chuàng)作工具，可以一站式服務(wù)企業(yè)用戶。倒映有聲的AI語音合成技術(shù)，相對(duì)人工錄音可為企業(yè)節(jié)約超90%的成本。
朱春濤說，“工業(yè)制造對(duì)精品率的要求非常高，如果你的AI產(chǎn)品可以通過數(shù)字化的方式提高產(chǎn)品良品率，做到智能化工廠的程度，在中國這個(gè)人口過10億的市場(chǎng)中，一定會(huì)有很大的發(fā)展空間。”
與我們的觀察相一致的是，其實(shí)在過去10年我們能看到的針對(duì)普通人的AI產(chǎn)品，如果說是翻譯、語音助手這些的話，它們既沒有特別讓人感到驚艷，也無法讓顧客買單。如今，ChatGPT和各種文生圖工具都是消費(fèi)級(jí)的爆款產(chǎn)品?；蛟S這一次，在To C的商業(yè)模式探索上會(huì)有什么不一樣？就讓我們繼續(xù)拭目以待吧。