記者 張曉迪
5500億元中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行再迎新高潮。2023年以來(lái),黑龍江、內(nèi)蒙古、遼寧、大連等多地陸續(xù)披露中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行情況。
4月20日,深交所公告顯示,廣西壯族自治區(qū)支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券(一期)完成發(fā)行,并于24日上市交易。本期債券為10年期固定利率付息債,發(fā)行總額為84億元,票面利率2.93%。
除廣西外,4月18日,2023年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債第一期完成發(fā)行,發(fā)行規(guī)模150億元,期限為10年,票面利率2.98%。2023年以來(lái),大連發(fā)行中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債40億元,寧夏自治區(qū)發(fā)行30億元,黑龍江省發(fā)行2只合計(jì)190億元,內(nèi)蒙古1只200億元。
至此,據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì),2023年中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模達(dá)694億元,超過(guò)了2022年全年的630億元。
據(jù)中泰證券統(tǒng)計(jì),2020至2022年,中小銀行專項(xiàng)債分別發(fā)行506億元、1594億元和630億元。同時(shí),界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì),截至目前,全國(guó)有22個(gè)?。▍^(qū)、市)中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行額累計(jì)36只,累計(jì)規(guī)模達(dá)3674億元。
4月19日,遼寧省在中債登網(wǎng)站發(fā)布2023年第二期中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行公告,根據(jù)公告,遼寧省本次專項(xiàng)債計(jì)劃發(fā)行250億元。目前,該專項(xiàng)債正在發(fā)行中。若本次遼寧省順利足額完成本期債券發(fā)行,那么2023年至今,中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債的發(fā)行額度達(dá)944億元,接近1千億。
中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債,是國(guó)務(wù)院力保中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè),防范中小銀行風(fēng)險(xiǎn)而專門出臺(tái)的一項(xiàng)金融支持政策。2020年7月1日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定,著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力,允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。該決定開辟了中小銀行補(bǔ)充資本的新渠道。
彼時(shí),據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至國(guó)常會(huì)出臺(tái)上述政策前的2020年一季度末,城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%,均低于行業(yè)平均水平;大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%。中小銀行資本補(bǔ)充迫在眉睫。
當(dāng)時(shí)國(guó)常會(huì)并未公布這部分專項(xiàng)債的具體額度。
直至人民銀行于2023年2月底發(fā)布的《2022年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提到,2020-2022年新增5500億元地方政府專項(xiàng)債券額度,專項(xiàng)用于補(bǔ)充中小銀行資本金。支持配合相關(guān)地方政府推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。
由此可推算,截至目前,中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行已超過(guò)6成。
根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的數(shù)據(jù),截至2022年12月,中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債共為336家中小銀行提供支持,其中城商行36家,占全國(guó)城商行總量的28%,支持總額1046.32億元,平均每家機(jī)構(gòu)的支持金額為29億元;農(nóng)信機(jī)構(gòu)(含農(nóng)商行、農(nóng)村信用社聯(lián)合社和農(nóng)村合作銀行)300家,占全國(guó)農(nóng)信機(jī)構(gòu)總量的14%,支持總額1683.68億元,平均每家機(jī)構(gòu)的支持金額約為5.6億元。
該專項(xiàng)債發(fā)行后,效果顯現(xiàn)。
據(jù)上述貨幣政策執(zhí)行報(bào)告,專項(xiàng)債支持中小銀行后,高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量總體下降。華泰證券首席固收分析師張繼強(qiáng)也指出“獲得專項(xiàng)債支持后,中小銀行資本充足率明顯提升。”
值得一提的是,2020年-2023年,無(wú)論是從債券發(fā)行規(guī)模還是債券支持銀行機(jī)構(gòu)的數(shù)量來(lái)看,中小銀行專項(xiàng)債總體上存在明顯的“北多南少”,且欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行多,發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行少的區(qū)域差異。
其中,東三省方面,遼寧省包含正在發(fā)行的第二期,合計(jì)發(fā)行6只,合計(jì)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到796億元,為發(fā)行規(guī)模最大省份;黑龍江省合計(jì)發(fā)行3只,發(fā)行規(guī)模為313億元;吉林省發(fā)行1只,規(guī)模為126億元;此外,大連市發(fā)行2只,合計(jì)規(guī)模90億元。整個(gè)東三省規(guī)?;蜻_(dá)1325億元。
其次,發(fā)行規(guī)模較大的是甘肅省,發(fā)行2只,合計(jì)規(guī)模426億元;內(nèi)蒙古和河南省,發(fā)行量規(guī)模也較大,其中內(nèi)蒙古發(fā)行3只,合計(jì)規(guī)模285億元;河南發(fā)行1只,規(guī)模為257億元。
西南地區(qū),四川發(fā)行1只,規(guī)模為114億元;廣西發(fā)行4只,合計(jì)規(guī)模102億元;云南發(fā)行1只,規(guī)模為44億元。
中東部地區(qū),河北省、山西省發(fā)行規(guī)模較大,其中河北省發(fā)行2只,合計(jì)規(guī)模96億元;山西發(fā)行1只,規(guī)模為153億元。
南方及發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行量較少,其中,廣東發(fā)行1只,規(guī)模為100億;浙江發(fā)行1只,規(guī)模為50億;福建發(fā)行1只,規(guī)模為50億;江西發(fā)行1只,規(guī)模為79億;湖北發(fā)行1只,規(guī)模為37億;安徽發(fā)行1只,規(guī)模為30億。
張繼強(qiáng)表示,對(duì)于規(guī)模較大的城商行而言,專項(xiàng)債的支持能夠推動(dòng)銀行合并重組、化解風(fēng)險(xiǎn),提高區(qū)域內(nèi)的資源撬動(dòng)能力;對(duì)于廣大農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社而言,專項(xiàng)債有利于化解自身金融風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制,更好地服務(wù)地方“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)以及中小微企業(yè)的發(fā)展。
同時(shí),也有業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞?dòng)浾?,地方專?xiàng)債在向中小行注資補(bǔ)充資本金的同時(shí),需要警惕規(guī)模沖量后,可能帶來(lái)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
值得一提的是,2023年一季度,江西、陜西等省份曾在公布的預(yù)決算報(bào)告中,提及中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。其中,江西省財(cái)政廳將“防范化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)”納入2023年財(cái)政工作重點(diǎn);陜西省財(cái)政廳則指出,2023年要加強(qiáng)政府專項(xiàng)債券補(bǔ)充中小銀行資本投后管理,指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)引入外部戰(zhàn)略投資者、爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)股東投資等方式,拓寬資本補(bǔ)充渠道,提高金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。