文丨財(cái)聯(lián)社
隨著一季報(bào)的披露，公募轟轟烈烈的AI調(diào)倉(cāng)大遷徙得到了驗(yàn)證，如前所料亦有人從新能源梭哈AI。從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，一季度TMT加倉(cāng)比例中，計(jì)算機(jī)實(shí)配環(huán)比增加最多3.8%，通訊增加0.8%，大漲的傳媒增持比例0.5%。爆炒暴漲也得到公募的認(rèn)可，持倉(cāng)披露后，哪些是公募基金真正的“心頭好”？
毫無(wú)疑問(wèn)，從股價(jià)漲幅來(lái)看，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈也成為最為受益的板塊，AI芯片、AI服務(wù)器、光模塊、大模型等細(xì)分方向龍頭股漲幅驚人。AI芯片龍頭寒武紀(jì)，大模型龍頭劍橋科技、昆侖萬(wàn)維、云從科技等個(gè)股今年一季度漲幅翻了兩倍；三六零、拓維信息、景嘉微、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等漲幅超過(guò)一倍。
華為高管此前曾指出，2026年全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出將達(dá)到3.4萬(wàn)億美元，數(shù)字化是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的新藍(lán)海。又是一個(gè)“星辰大?！钡牡絹?lái)，不論是從行業(yè)貝塔角度還是凈值壓力，調(diào)倉(cāng)成為了大勢(shì)上的選擇，整體而言，這種調(diào)倉(cāng)相當(dāng)極致。
比如，此前一直被減倉(cāng)，并在去年四季度無(wú)一重倉(cāng)股的三六零今年一季度被大舉買入2.32億，進(jìn)入121只基金的前十大重倉(cāng)股，可謂“愛(ài)恨一瞬間”；再比如去年基金重倉(cāng)股持倉(cāng)14.53萬(wàn)股的寒武紀(jì)，今年已經(jīng)飆升至4633萬(wàn)股，并被葛蘭納入麾下。
這一波上漲的浪潮中，同樣可以看到多名牛散的身影，葛衛(wèi)東的景嘉微傳言紛紛，“章盟主”的中科曙光是否依舊上演“買入即見(jiàn)頂”，一切還需驗(yàn)證，但TMT已然是人聲鼎沸。
AI芯片：“寒皇”當(dāng)?shù)?，葛衛(wèi)東概念景嘉微被大幅加倉(cāng)
搭上AI風(fēng)口，寒武紀(jì)是真的起飛了。今年一季度，寒武紀(jì)股價(jià)漲幅達(dá)到了240.82%。到3月末，市場(chǎng)就有傳言醫(yī)藥一姐葛蘭耗資數(shù)億元追高寒武紀(jì)。
一季報(bào)披露后，盲盒開(kāi)啟，寒武紀(jì)果真現(xiàn)身葛蘭管理的中歐明睿新起點(diǎn)混合的第9大持倉(cāng)股，從持倉(cāng)來(lái)看，“數(shù)億”是以訛傳訛的夸張說(shuō)話，當(dāng)前葛蘭持有寒武紀(jì)28.53萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為5305.56萬(wàn)元。
從市場(chǎng)消息來(lái)看，葛蘭調(diào)倉(cāng)大約在3月20日左右，盡管的確追高，但是寒武紀(jì)還有更高，3月20日至4月24日期間，寒武紀(jì)股價(jià)區(qū)間漲幅達(dá)到97.67%。
對(duì)于加倉(cāng)寒武紀(jì)等5只TMT個(gè)股的原因，葛蘭在一季報(bào)中表示，板塊輪動(dòng)節(jié)奏很快，整體結(jié)構(gòu)分化較大，投資機(jī)會(huì)主要集中于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和科技創(chuàng)新兩條主線。節(jié)奏快速變化的過(guò)程中，景氣度上行的公司和行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)更好，在波動(dòng)中更加體現(xiàn)出深耕基本面的價(jià)值。
加倉(cāng)寒武紀(jì)的可不止葛蘭，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度公募持有寒武紀(jì)4633萬(wàn)股，去年寒武紀(jì)在基金重倉(cāng)中僅有14.53萬(wàn)股。
從單只基金來(lái)看，華夏上證科創(chuàng)板50ETF、銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF、南方中證500ETF、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)持倉(cāng)與加倉(cāng)均為前五，其中，華夏上證科創(chuàng)板50ETF一季度加倉(cāng)達(dá)到1093萬(wàn)股，持倉(cāng)市值超過(guò)20億。持倉(cāng)市值超過(guò)10億的還有鄭巍山管理的銀行創(chuàng)新成長(zhǎng)，通過(guò)在TMT領(lǐng)域布局，該基金一季度也收獲了13.28%的收益率。
同樣是AI芯片龍頭，景嘉微和海光信息也被公募不同程度加倉(cāng)倉(cāng)，一季度，公募持有景嘉微1043萬(wàn)股，較去年四季度的689萬(wàn)股，持倉(cāng)增加了51%；與此同時(shí)，海光信息一季度持倉(cāng)為2872萬(wàn)股，較去年年底的927萬(wàn)股，大幅增加近2.1倍。
景嘉微獲得市場(chǎng)關(guān)注，一方面是今年一季度股價(jià)同樣翻倍，漲幅達(dá)到123.57%；另一方面，大佬葛衛(wèi)東的姐姐葛桂蘭自2021年三季度以來(lái)建倉(cāng)景嘉微，并買入前十大流通股。雖然在去年三季報(bào)顯示有所減持，但今年3月23日，市場(chǎng)再次傳出葛衛(wèi)東加倉(cāng)的消息，當(dāng)天景嘉微股價(jià)20CM漲停，隨后有消息傳出景嘉微將與沐曦展開(kāi)就合作，后者是異構(gòu)計(jì)算提供安全可靠的GPU芯片及解決方案的公司，應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，據(jù)悉該公司同樣獲得葛衛(wèi)東在一級(jí)市場(chǎng)的投資。
不過(guò)關(guān)于景嘉微與沐曦的合作這一消息，不少投資者在交流平臺(tái)向公司核實(shí)，并沒(méi)有得到景嘉微方面的確認(rèn)。北上某TMT基金經(jīng)理向財(cái)聯(lián)社記者旗幟鮮明的表達(dá)了對(duì)景嘉微的謹(jǐn)慎態(tài)度，其認(rèn)為市場(chǎng)擴(kuò)大了景嘉微與沐曦合作的預(yù)期，公司也從未明確表達(dá)，反而是市場(chǎng)傳言頗多。
AI服務(wù)器：公募加倉(cāng)中科曙光、工業(yè)富聯(lián)，市場(chǎng)擔(dān)心“章盟主魔咒”
AI服務(wù)器方面，拓維信息、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息龍頭股今年一季度漲幅分別達(dá)到了134.09%、87.68%、73.13%和63.1%，從公募持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，公募基金對(duì)上述個(gè)股同樣大幅加倉(cāng)。
具體來(lái)看，今年一季度，公募持倉(cāng)工業(yè)富聯(lián)達(dá)到2.04億股，較去年的1.82億股增幅12%；中科曙光方面，一季度公募基金持倉(cāng)8780萬(wàn)股，環(huán)比增加485萬(wàn)股。
工業(yè)富聯(lián)成為興證全球基金經(jīng)理喬遷的重倉(cāng)股，她管理的興全新視野、興全商業(yè)模式優(yōu)選兩只基金持有工業(yè)富聯(lián)最多，分別達(dá)到了2825萬(wàn)股、2588萬(wàn)股。喬遷在一季報(bào)中表示，一季度在組合中增加了人工智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)配置，分享科技發(fā)展的產(chǎn)業(yè)紅利。值得關(guān)注的是，興證全球基金對(duì)工業(yè)富聯(lián)持倉(cāng)市值已經(jīng)超過(guò)10億元，占流通股比重為0.32%，遠(yuǎn)高于持倉(cāng)第二名的交銀施羅德的0.14%。
公募對(duì)中科曙光的加倉(cāng)保持了冷靜，略增加485萬(wàn)股，重倉(cāng)該股的基金分別有華商新趨勢(shì)優(yōu)選、金信穩(wěn)健策略和萬(wàn)家品質(zhì)生活，持股數(shù)量均在600萬(wàn)股上下。
中科曙光還出現(xiàn)了知名游資“章盟主”的身影，4月20日，中科曙光漲停，龍虎榜顯示，買一席位為國(guó)泰君安上海江蘇路證券營(yíng)業(yè)部，這是“章盟主”的常用席位，其豪擲20.8億元買入中科曙光，并賣出5.29億元，凈買入額超過(guò)15億元。
在“殺瘋了”的漲停之后的21日中科曙光下跌2.14%，讓追漲的投資者擔(dān)心“章盟主魔咒”再次上演。有投資者統(tǒng)計(jì)“章盟主”已經(jīng)三次出手單日買入金額超過(guò)10億，結(jié)果次次見(jiàn)頂。最近的一次是2021年7月，斥資15億買入三安光電，結(jié)果第二天見(jiàn)大頂。不過(guò)，中科曙光依然強(qiáng)勢(shì)，在4月25日整體市場(chǎng)回調(diào)下上漲10%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，市值逼近870億。
對(duì)于翻倍的拓維信息和呼聲較高的浪潮信息，公募前十大重倉(cāng)股中同樣選擇大幅加倉(cāng)，拓維信息首次進(jìn)入基金重倉(cāng)股，進(jìn)入金信民長(zhǎng)和萬(wàn)家國(guó)證2000ETF第3、第2重倉(cāng)股。此外，招商基金是一季度持有最多的浪潮信息，以翟相棟的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)最多，持有640萬(wàn)股。
光模塊：劍橋科技首次進(jìn)入基金重倉(cāng)，中際旭創(chuàng)買入超億股
“你相信光嗎？”光模塊替代光伏，成為今年的關(guān)于“光”的投資信仰。
在光模塊龍頭個(gè)股上，除了華工科技在一季度漲幅為54.84%，略遜一籌，劍橋科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通訊等股價(jià)均翻倍，分別為234.51%、117.9%、104.21%和104%。
基金重倉(cāng)上，翻了兩倍的劍橋科技在今年一季度首次進(jìn)入基金前十大重倉(cāng)股，摩根動(dòng)態(tài)多因子、渤海匯金量化常州與渤海匯金新動(dòng)能分別持有18.42、2.43和2.16萬(wàn)股。
基金持倉(cāng)最多的是中際旭創(chuàng)，一季度公募持倉(cāng)1,11億股，較去年年底增加9435萬(wàn)股，謝治宇、葉峰管理的興全合潤(rùn)持股數(shù)達(dá)到1443.99萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)到了8.5億元持股占比達(dá)到1.93%。這是興證全球基金另外一只持股獨(dú)占鰲頭的TMT個(gè)股，今年一季度公司整體加倉(cāng)2700萬(wàn)股，持有市值15.9億元，占流通股3.61%。
此外，基金重倉(cāng)股加倉(cāng)上，新易盛、天孚通信、華工科技在2022年四季度分別為401萬(wàn)股、659萬(wàn)股和448萬(wàn)股，在今年已經(jīng)增至1148萬(wàn)股、4353萬(wàn)股和2374萬(wàn)股。
大模型：深陷離婚案旋渦的三六零被基金爆買2.32億股
在ChatGPT引領(lǐng)之下，國(guó)內(nèi)科技公司掀起了大模型的“百模大戰(zhàn)”，不到2個(gè)月已有十余個(gè)大模型問(wèn)世，A股標(biāo)的受益匪淺。A股上市公司發(fā)布大模型的有科大訊飛的“1+N認(rèn)知智能大模型”，三六零的“360智腦”，昆侖萬(wàn)維的“天工大模型”，云從科技的“行業(yè)精靈”等等。
攜大模型高調(diào)入局，這些公司的股價(jià)同樣起飛了。以一季度為統(tǒng)計(jì)口徑，昆侖萬(wàn)維、云從科技翻了兩倍，漲幅分別為224%、209%；三六零漲幅達(dá)到166%，科大訊飛為93.97%，幾近翻倍。
公募加入搶籌大軍，三六零“枯木逢春”，一改公募減持歷史，一季度公募重倉(cāng)持股達(dá)到2.32億股，從無(wú)一重倉(cāng)到今年公募“座上賓”。
不過(guò)，4月4日，三六零創(chuàng)始人的一紙離婚公告引爆市場(chǎng)，周鴻祎表示與妻子離婚，并將個(gè)人名下6.25%的公司股份分至妻子名下，在三六零股價(jià)高位上作出這一決定，市場(chǎng)質(zhì)疑聲不斷。投資者用自己做出抉擇，4月4日至4月24日以來(lái)，三六零股價(jià)下跌13.65%。
此外，科大訊飛被公募持倉(cāng)1.78億股，較去年年底的6100萬(wàn)股同樣增幅顯著，昆侖萬(wàn)維一季度公募基金重倉(cāng)6408萬(wàn)股，較去年年底的1821萬(wàn)股，增長(zhǎng)了2.5倍。此外，云從科技成為西部利得和創(chuàng)新核心的座上賓，位于西部利得中證人工智能和創(chuàng)金合信滬港深研究精選的第11位和第9位重倉(cāng)股。