記者 張曉迪

營(yíng)收出現(xiàn)大幅下滑后，深圳市招商平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱：“招商平安資產(chǎn)”）擬從債市募集資金12億元，用以償還到期債務(wù)。

4月24日，深交所固收信息平臺(tái)顯示，“深圳市招商平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司2023年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券”項(xiàng)目狀態(tài)更新為“已受理”。

據(jù)公示信息，該債券品種為小公募，擬發(fā)行金額12億元，發(fā)行人為招商平安資產(chǎn)，承銷商/管理人為招商證券、中信證券。

該債券募集說(shuō)明書(shū)顯示，本次債券的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于償還招商平安資產(chǎn)到期債務(wù)。

官網(wǎng)介紹，招商平安資產(chǎn)是經(jīng)深圳市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，并經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的深圳市首家具有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)處置業(yè)務(wù)資質(zhì)的地方資產(chǎn)管理公司。

招商平安資產(chǎn)成立于2017年3月10日，注冊(cè)資本30億元，由招商局集團(tuán)下屬招商局金融控股有限公司出資51%，平安集團(tuán)下屬中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司出資39%，深圳市投資控股有限公司出資8%，中證信用增進(jìn)股份有限公司出資2%。

其業(yè)務(wù)范圍包括，不良資產(chǎn)收購(gòu)處置管理、另類資產(chǎn)管理、投資管理、投資銀行、資產(chǎn)證券化、債務(wù)重組等。

目前，招商平安資產(chǎn)主體信用評(píng)級(jí)為AAA。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前招商平安資產(chǎn)共存續(xù)8只債券，合計(jì)余額47.64億元，其中一年內(nèi)到期2只，合計(jì)余額12.1億元。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑鲜鰝?只私募債，兩只PPN定向工具，2只證監(jiān)會(huì)主管ABS，1只公司債，2只中期票據(jù)。發(fā)行時(shí)間主要集中于2021年-2023年，其中，2023年以來(lái)，僅發(fā)行一只債券，即23招商平安MTN001，募集資金5億元，票面利率3.25%。

此外，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，招商平安資產(chǎn)主體債券平均票面利率為3.76%，主體債券融資成本4.84%。

背靠實(shí)力強(qiáng)大的股東，招商平安資產(chǎn)實(shí)力亦不俗。不過(guò)自2021年起，招商平安資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)開(kāi)始出現(xiàn)下滑，2022年，營(yíng)收出現(xiàn)了近幾年少有的虧損狀況。

公開(kāi)財(cái)報(bào)顯示，截至2022年末，招商平安資產(chǎn)總資產(chǎn)180.59億元，同比下滑13.48%；凈資產(chǎn)37.38億元，同比下滑25.65%；負(fù)債合計(jì)143.21億元，同比下降9.62%；資產(chǎn)負(fù)債率較高，為79.30%；貨幣資產(chǎn)13.65億元。

負(fù)債中，截至2022年末，招商平安資產(chǎn)有息負(fù)債總額為134.82億元，占總債務(wù)規(guī)模的94.14%，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)31.70億元。 

2022年，招商平安資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-0.38億元，同比下滑101.36%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-9.25億元，同比下滑251.72%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率為-101.36%，凈資產(chǎn)回報(bào)率為-21.10%。

對(duì)于虧損情況，招商平安資產(chǎn)表示，其2022年度營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)水平下降主要系資本市場(chǎng)波動(dòng)、房地產(chǎn)行業(yè)下行等因素，其增提撥備和確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損失。招商平安資產(chǎn)表示，目前已積極采取應(yīng)對(duì)措施，改善盈利水平。

此外，現(xiàn)金流方面，2022年，招商平安資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流開(kāi)始轉(zhuǎn)正，為3.49億元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流為21.69億元；而籌資活動(dòng)現(xiàn)金流則轉(zhuǎn)正為負(fù)，為-24.99億元。

對(duì)此，有會(huì)計(jì)行業(yè)專業(yè)人士告訴界面新聞?dòng)浾?，從?cái)報(bào)表現(xiàn)來(lái)看，2023年招商平安資產(chǎn)除改善經(jīng)營(yíng)，提升資產(chǎn)效率外，還須進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本。