文 | 驚蟄研究所 小滿(mǎn)

最近幾年，智能手機(jī)銷(xiāo)量的下滑越來(lái)越表現(xiàn)出不可挽回之勢(shì)。IDC發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約2.86億臺(tái)，同比下降13.2%，創(chuàng)下有史以來(lái)最大降幅。

但與智能手機(jī)市場(chǎng)的艱難局面大相徑庭的是，以經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器、充電寶等3C數(shù)碼配件產(chǎn)品的企業(yè)，卻在近兩年集體沖擊上市。其中2020年登陸深交所的安克創(chuàng)新市值一度高達(dá)800億，此后品勝電子、綠聯(lián)科技也紛紛啟動(dòng)IPO計(jì)劃。而最近，倍思科技也宣布完成了首次外部股權(quán)融資，獲得了由深創(chuàng)投、中金資本聯(lián)合領(lǐng)投，越秀產(chǎn)業(yè)基金、高榕資本跟投的數(shù)億元人民幣的A輪融資。

在消費(fèi)電子已然“冷場(chǎng)”的當(dāng)下，數(shù)碼周邊企業(yè)為何還能收獲投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注？資本看中的或許并不只是賣(mài)賣(mài)數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器這種小生意。

科技大廠(chǎng)吃肉，3C配件喝湯

在自然界有一種奇特的共生現(xiàn)象。兇猛無(wú)比的鯊魚(yú)身邊，通常會(huì)出現(xiàn)一些與其共生的“向?qū)~(yú)”，他們經(jīng)常游到鯊魚(yú)嘴里幫助清潔牙縫中的殘屑。而在智能數(shù)碼領(lǐng)域，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器的數(shù)碼周邊企業(yè)同樣與手機(jī)廠(chǎng)商們建立了類(lèi)似的“共生”關(guān)系。

2010年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)。智能手機(jī)以及平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品，在短短十幾年間快速普及并且不斷迭代，同時(shí)也衍生出了手機(jī)膜、手機(jī)殼、數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電寶等豐富的周邊產(chǎn)品。以其中單獨(dú)品類(lèi)為核心的細(xì)分周邊市場(chǎng)，也在快速成長(zhǎng)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，在2012年到2021年的10年間，中國(guó)移動(dòng)電源市場(chǎng)規(guī)模一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。其中2013年時(shí)，市場(chǎng)規(guī)模即破百億達(dá)到105億元，2015年時(shí)破二百億達(dá)到220億元，2018年時(shí)則為326億元。截至2021年，中國(guó)移動(dòng)電源市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到441.6億元，較2012年的58億元增長(zhǎng)761%。

此外，驚蟄研究所在往期文章《當(dāng)手機(jī)殼闖入時(shí)尚界》中也曾介紹過(guò)，除了材質(zhì)以外，幾乎沒(méi)有任何科技含量的手機(jī)殼產(chǎn)品，也在近年來(lái)化身時(shí)尚潮流單品，并且快速成長(zhǎng)為擁有千億規(guī)模的新興市場(chǎng)。也正是在消費(fèi)電子市場(chǎng)全面振興的大背景下，細(xì)分周邊市場(chǎng)的“向?qū)~(yú)”企業(yè)們有了迎來(lái)光輝時(shí)刻的機(jī)會(huì)。

與科技大廠(chǎng)們?nèi)盒壑鹇沟闹悄苁謾C(jī)市場(chǎng)全然不同，3C數(shù)碼配件早期因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)模過(guò)小，并未得到太多重視。而且在智能手機(jī)配件領(lǐng)域，“手機(jī)+充電器+耳機(jī)”幾乎是行業(yè)標(biāo)配，因此消費(fèi)端的市場(chǎng)需求也沒(méi)有快速爆發(fā)。很多時(shí)候消費(fèi)者都是像買(mǎi)電腦一樣，專(zhuān)程到本地的“華強(qiáng)北”一家一家詢(xún)價(jià)，然后貨比三家再報(bào)價(jià)最便宜的那家成交。

同時(shí)，由于這一時(shí)期許多生產(chǎn)3C配件的廠(chǎng)商，本身干著為手機(jī)大廠(chǎng)代工的本業(yè)，同時(shí)兼著售賣(mài)自有品牌的產(chǎn)品，而3C數(shù)碼配件的銷(xiāo)售又主要依靠于線(xiàn)下門(mén)店，所以專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)3C配件的廠(chǎng)家還未有意識(shí)要打造品牌。

直到后來(lái)，電商行業(yè)的興起讓一部分廠(chǎng)商看到了全新的銷(xiāo)售方式，這才開(kāi)始研究電商平臺(tái)的游戲規(guī)則，慢慢打響自己的品牌。而隨著接入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的用戶(hù)數(shù)量越來(lái)越多，本來(lái)只能“喝湯”的3C配件廠(chǎng)商們也開(kāi)始謀求更大的發(fā)展。

市場(chǎng)與品類(lèi)加速拓展

坦白來(lái)說(shuō)，早期的3C配件并不是一門(mén)好生意。因?yàn)閺男袠I(yè)早期開(kāi)始，價(jià)格戰(zhàn)就是渠道與渠道、廠(chǎng)商與廠(chǎng)商之間競(jìng)爭(zhēng)的慣用伎倆。一根出廠(chǎng)價(jià)30元的數(shù)據(jù)線(xiàn)，有的門(mén)店賣(mài)28，有的賣(mài)25元。到了電商平臺(tái)，價(jià)格又直接腰斬成十幾元，甚至在拼購(gòu)平臺(tái)上，9.9元包郵的數(shù)據(jù)線(xiàn)已經(jīng)成了司空見(jiàn)慣的引流商品。

鑒于日益惡劣的價(jià)格戰(zhàn)，一部分3C配件品牌開(kāi)始尋求轉(zhuǎn)移陣地，而伴隨著2014年前后跨境電商的興起，安克創(chuàng)新和綠聯(lián)科技等一批行業(yè)領(lǐng)頭羊，也快速建立了一條通向海外市場(chǎng)的道路。

談到海外市場(chǎng)拓展，安克創(chuàng)新總是會(huì)拿來(lái)舉例。成立于2011年的安克創(chuàng)新，從品牌創(chuàng)立之初就鎖定了海外市場(chǎng)。到2013年時(shí)，安克創(chuàng)新已經(jīng)成為亞馬遜平臺(tái)上全球最大的3C配件品牌。

此外，安克創(chuàng)新還在海外通過(guò)入駐沃爾瑪?shù)?000多家美國(guó)門(mén)店和百思買(mǎi)的600多家美國(guó)門(mén)店，嘗試從線(xiàn)上走入線(xiàn)下。而在一連串聚焦海外市場(chǎng)的拓展策略下，安克創(chuàng)新招股書(shū)顯示，其2018年的線(xiàn)上營(yíng)收占比達(dá)74.22%，其一年超過(guò)52億元的營(yíng)收中，有超過(guò)98%來(lái)自海外市場(chǎng)。

比安克創(chuàng)新稍晚出海的綠聯(lián)，同樣將亞馬遜作為了海外銷(xiāo)售的重要渠道，并且不斷擴(kuò)大海外市場(chǎng)收入在總營(yíng)收中的占比。綠聯(lián)科技招股書(shū)顯示，其2019年至2021年的營(yíng)收分別為20.45億元、27.38億元、34.46億元，其中來(lái)自海外市場(chǎng)的營(yíng)收已占據(jù)半壁江山。并且綠聯(lián)科技除了重點(diǎn)發(fā)力亞馬遜外，還逐步覆蓋速賣(mài)通、Shopee、Lazada等主流電商平臺(tái)。

值得一提的是，在不斷拓展銷(xiāo)售渠道的同時(shí)，3C配件廠(chǎng)商們也在不斷擴(kuò)充自身品類(lèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)更多細(xì)分市場(chǎng)的延伸。例如以數(shù)據(jù)線(xiàn)起家的綠聯(lián)，已經(jīng)形成包括數(shù)據(jù)傳輸、電子存儲(chǔ)、充電、音視頻在內(nèi)的多個(gè)品類(lèi)，甚至還推出掛脖小風(fēng)扇、電子驅(qū)蚊器、洗車(chē)清潔套裝等生活類(lèi)目的產(chǎn)品。

而最初以充電寶站穩(wěn)腳跟的安克創(chuàng)新，則在智能數(shù)碼、智能家居、音視頻等領(lǐng)域全面開(kāi)花，不但推出移動(dòng)電源、充電器、數(shù)據(jù)線(xiàn)、藍(lán)牙外設(shè)等智能數(shù)碼周邊，還研發(fā)出掃地機(jī)器人、電動(dòng)拖把等家居用品。如果今天只看到這些廠(chǎng)商們?cè)陔娚唐脚_(tái)上展示的產(chǎn)品，已經(jīng)很難再將它們單純地定義為3C配件廠(chǎng)商。

配件廠(chǎng)商的新藍(lán)海

如果結(jié)合智能手機(jī)銷(xiāo)量連續(xù)下滑的市場(chǎng)背景，來(lái)分析3C廠(chǎng)商們的處境，似乎總會(huì)得出略顯負(fù)面的結(jié)論。畢竟當(dāng)用戶(hù)更換手機(jī)的周期從最早的16-18個(gè)月延長(zhǎng)到20-24個(gè)月，再到如今的36個(gè)月，手機(jī)配件的需求量自然也會(huì)減少。但是，這或許并不是真正困擾3C配件廠(chǎng)商們的難題。

一直以來(lái)，3C配件行業(yè)都存在天花板過(guò)低的弊端。無(wú)論是綠聯(lián)、安克創(chuàng)新這些已經(jīng)成功品牌化的廠(chǎng)商，還是各大電商平臺(tái)上賣(mài)山寨貨的個(gè)體商家，在數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器、充電寶等傳統(tǒng)3C配件強(qiáng)勢(shì)品類(lèi)上，都沒(méi)能逃出低附加值、低溢價(jià)的規(guī)模陷阱。

但平心而論，數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器、充電寶這些品類(lèi)本身就有著極為明確而單一的功能價(jià)值，無(wú)論從設(shè)計(jì)還是技術(shù)的角度來(lái)看，都沒(méi)有一個(gè)明朗的創(chuàng)新方向。所以，性?xún)r(jià)比始終是這些品類(lèi)的核心競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)，由此也決定了單純以生產(chǎn)和銷(xiāo)售手機(jī)配件為主營(yíng)業(yè)務(wù)，最終也只是賺個(gè)辛苦錢(qián)。

不過(guò)從廠(chǎng)商們的品類(lèi)拓展情況中可以看到，安克創(chuàng)新也在嘗試進(jìn)入智能家居領(lǐng)域，以高客單價(jià)自主清潔品牌eufy的名義，推出掃地機(jī)器人、電動(dòng)拖把等產(chǎn)品，挖掘新的價(jià)值空間。

為此，安克創(chuàng)新還在2020年至2022年持續(xù)加大創(chuàng)新投入，3年的研發(fā)費(fèi)用分別達(dá)5.67億元、7.78億元和10.80億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比例也從6.07%漲到7.58%。但是由于進(jìn)場(chǎng)略晚，安克創(chuàng)新的智能家居品牌eufy與國(guó)內(nèi)的科沃斯、石頭等相比，還未具備足夠的知名度。

令3C配件廠(chǎng)商們感到頭疼的另外一個(gè)問(wèn)題，是原本作為上游的科技大廠(chǎng)們也已經(jīng)加入了市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)。例如掌握智能手機(jī)市場(chǎng)絕對(duì)話(huà)語(yǔ)權(quán)的小米與華為，本身也在官方渠道銷(xiāo)售各種手機(jī)配件，而3C配件廠(chǎng)商們面對(duì)過(guò)去“代工”“貼牌”時(shí)期服務(wù)的“老客戶(hù)”，不可避免地要遭遇市場(chǎng)擠壓。

另外，音樂(lè)娛樂(lè)領(lǐng)域的漫步者、移動(dòng)攝影賽道的大疆以及插座行業(yè)的公牛，在各自的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，無(wú)論是知名度還是市場(chǎng)份額，都比3C配件廠(chǎng)商們更有優(yōu)勢(shì)。因此，就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度而言，3C配件廠(chǎng)商們向其他品類(lèi)的突圍也是壓力重重——除了一條尚未成型的全新賽道，移動(dòng)儲(chǔ)能。

最近幾年，隨著年輕群體熱衷于露營(yíng)、垂釣等戶(hù)外活動(dòng)，便攜式電源也開(kāi)始成為年輕人自駕場(chǎng)景下的新需求。艾媒咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)移動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)95.2億元，預(yù)計(jì)2022年將突破180.2億元。隨著需求不斷增加，預(yù)計(jì)2025年便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)新增出貨2414萬(wàn)臺(tái)，2021-2025年均復(fù)合增速49%；新增裝機(jī)量可達(dá)約16.9GWh，年平均復(fù)合增速約57%；市場(chǎng)空間達(dá)551億元，年平均復(fù)合增速約49%。

移動(dòng)儲(chǔ)能被看好的原因，不止有值得期待的未來(lái)市場(chǎng)空間，還有等待挖掘的價(jià)值空間。和數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電寶等單價(jià)不過(guò)百十元的低價(jià)值商品相比，便攜式電源的價(jià)格普遍在千元以上，而根據(jù)艾瑞咨詢(xún)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有24.1%的消費(fèi)者能夠接受定價(jià)在5001元到10000元區(qū)間的便攜式電源產(chǎn)品。

顯然，移動(dòng)儲(chǔ)能藍(lán)海成為了3C配件廠(chǎng)商們的加分項(xiàng)，而上述企業(yè)均已推出移動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)備，只有倍思科技尚未進(jìn)入資本市場(chǎng)。因此，資本基于對(duì)看好移動(dòng)儲(chǔ)能賽道的理由投資倍思科技也就變得合情合理。

但也不得不說(shuō)，目前移動(dòng)儲(chǔ)能領(lǐng)域同樣存在缺乏技術(shù)門(mén)檻和跨界競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，早期的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)必然又會(huì)回到性?xún)r(jià)比的比拼上。而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，除了有安克創(chuàng)新、倍思科技、品勝科技、綠聯(lián)等3C配件廠(chǎng)商的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，寧德時(shí)代、小米和華為的加入，也為這一全新賽道添加了更多變數(shù)。面對(duì)過(guò)去的“金主”與對(duì)手，配件廠(chǎng)商們還需要找到更加明確的增長(zhǎng)方向。