文|汽車預(yù)言家
近日，跨國車企相繼發(fā)布2023年一季度業(yè)績報告。
在經(jīng)歷了疫情影響、供應(yīng)鏈短缺、原材料價格瘋漲后，今年被很多汽車企業(yè)認(rèn)為是市場回歸的一年。但與此同時，在今年第一季度中，受中國汽車市場變化的影響，很多跨國車企的銷量、營收、利潤都有所變動。
從跨國車企一季度財報的整體數(shù)據(jù)上來，大眾、寶馬、通用、沃爾沃等企業(yè)的營業(yè)收入都在保持上漲態(tài)勢，甚至沃爾沃的營收同比增長達(dá)到了29%，即便如此，他們的凈利潤也在下滑之中，且幅度普遍相對較大，有品牌甚至達(dá)到了60%以上。
在已公布業(yè)績的7家車企中，只有奔馳保持了利潤的穩(wěn)定增長，福特實現(xiàn)利潤的大幅提升。盡管因假期等個方面因素，一季度是汽車市場中相對的淡季，但跨國車企的表現(xiàn)仍低于預(yù)期。除此之外，中國市場銷量的降低和對于電動汽車方面的發(fā)展也是引起業(yè)績變化的重要原因。
01 車企普遍增收不增利
從公布一季度業(yè)績的跨國車企數(shù)據(jù)看來，最明顯的一個現(xiàn)象在于車企前三月份營收收入都在增加，但凈利潤卻大幅下滑。
數(shù)據(jù)顯示，除了奔馳的營業(yè)收入增長幅度在個位數(shù)以外，其他跨國車企的增長幅度都達(dá)到了兩位數(shù)，且多數(shù)都在20%以上。對于營業(yè)收入的增加，行業(yè)人士認(rèn)為這是整體銷量增加的緣故。其中大眾一季度主要得益于歐洲、北美市場銷量復(fù)蘇，以及產(chǎn)品定價改善產(chǎn)生的積極影響，集團(tuán)營業(yè)收入強勁增長。
大眾汽車集團(tuán)一季度業(yè)績數(shù)據(jù)
從車企一季度的銷量數(shù)據(jù)看，除了寶馬出現(xiàn)1.5%的微降外，其他車企均保持穩(wěn)定的上升態(tài)勢，雖然幅度不大，但仍呈現(xiàn)出良好態(tài)勢。
即便車企的銷量在營收上做出較大貢獻(xiàn)，但跨國車企的利潤卻沒有明顯增加，甚至出現(xiàn)大幅下跌情況。從大眾和寶馬兩家利潤下滑較為嚴(yán)重的企業(yè)來看，大眾方面表示主要原因在于去年同期利潤受大宗商品套期保值提振而被夸大，與此同時，寶馬也提出去年的利潤達(dá)到101.9億歐元，相比2021年同期大漲259.5%。在較高的基數(shù)之下，今年大眾和寶馬凈利潤的回歸則導(dǎo)致同比大幅下滑。
在跨國車企利潤普遍下滑的環(huán)境中，唯有福特的利潤同比增長了153.3%。福特汽車指出，第一季度的盈利水平得益于產(chǎn)品組合的優(yōu)化、更高的凈價、銷量的增長，和更廣泛的市場布局，而相比去年同期，由于在Rivian投資中市值計價的變化，福特汽車的凈虧損已經(jīng)達(dá)到31億美元。
除此之外，相關(guān)市場專家指出今年一季度中國汽車市場處在“價格戰(zhàn)”的重要階段中。這也引起了大眾、寶馬、奔馳等跨國車企繼推出降價政策，且涵蓋了大部分車型，但從最結(jié)果來看，這些車企在中國的銷量、營收都沒有實現(xiàn)有效增長，更無法在利潤方面有所改善。
02 跨國車企在華表現(xiàn)未達(dá)預(yù)期
按照過去的市場表現(xiàn)，中國作為全球最大的汽車市場，能夠在很大程度上拉動跨國車企的整體銷量，并成為全球銷量的重要貢獻(xiàn)者。
相比之下，今年一季度大眾、寶馬、通用在中國的市場銷量均有所下滑，其中通用的下滑幅度升至達(dá)到了24%以上。從市場占比上看，大眾2022年中國銷量在全球的占比接近70%，而今年一季度僅為31%；寶馬2022年中國銷量在全球的占比為37.6%，但今年一季度為33.2%。由此可見，今年一季度他們在中國的市場表現(xiàn)還沒有達(dá)到2022年的水平。
對于銷量的下滑，相關(guān)高層指出一部分原因在于通貨膨脹，另一方面則是新冠疫情的后續(xù)影響。目前隨著汽車供應(yīng)鏈回歸正軌，寶馬、奔馳等車企正在處理大量的積壓訂單。
跨國車企一季度在華表現(xiàn)較弱，更重要的因素還在于3月份的“價格戰(zhàn)”加重了消費者的觀望情緒。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國內(nèi)乘用車?yán)塾嬩N量為426.1萬輛，同比下滑13.4%。從這個層面來說，“降價潮”并沒有給車市帶來明顯增量。而反應(yīng)到跨國車企當(dāng)中，降價能夠帶給他們的銷量增長份額則少之又少，甚至被部分高端自主品牌和新勢力車企搶占一定份額。
特斯拉一季度營收數(shù)據(jù)
在這些跨國車企之中，僅有特斯拉在中國的銷量同比增長超過了20%。雖然特斯拉在中國市場銷量增加，但因為年初大幅度降價，使其中國市場一季度的營收為48.91億美元，同比增幅為5.18%，遠(yuǎn)落后于整體增速。同時這也導(dǎo)致特斯拉中國營收在全球占比為20.97%，相比去年同期小幅下降。
03 發(fā)展重心向電動化傾斜
雖然從一季度的業(yè)績數(shù)據(jù)看，各跨國車企全球銷量保持穩(wěn)定，沒有實現(xiàn)明顯增長，凈利潤也未達(dá)預(yù)期，但在電動汽車領(lǐng)域，大眾、寶馬、奔馳等主流車企都在產(chǎn)品、銷量等層面上有了較大改進(jìn)。
從銷量數(shù)據(jù)上看，大眾、奔馳、寶馬在電動化上快速布局，其中大眾今年一季度的電動車銷量已經(jīng)達(dá)到14.1萬輛，在德國三大車企中相對領(lǐng)先，而奔馳和寶馬在銷量上都在6萬輛左右，且同比增長幅度都超過80%。
目前，大眾汽車ID.家族純電旗艦轎車ID.7迎來全球首秀，新車計劃于今年下半年在中國市場推出；奔馳的EQS SUV 以及國產(chǎn) EQE SUV 將在第二季度在華上市；寶馬也將資源轉(zhuǎn)移到昂貴車型的開發(fā)和營銷上，以為電動汽車轉(zhuǎn)型積累資金。
通用和福特的電動化表現(xiàn)則相對較弱，此前福特野馬Mach-E和F-150 Lightning這兩款暢銷電動車因生產(chǎn)中斷而在銷量上限制，但福特仍在通過全新舉措來降低電動汽車的成本，預(yù)計到2025年底，福特將在電氣化業(yè)務(wù)方面投入超過300億美元，從電動汽車架構(gòu)和模塊化技術(shù)中提高效率。而通用也在通過縮減成本加快在電動汽車領(lǐng)域的布局，預(yù)計到2024年上半年實現(xiàn)共生產(chǎn)40萬輛電動汽車的目標(biāo)。
對于正處于強勢發(fā)展的沃爾沃汽車來說，電動車型則是關(guān)鍵所在。據(jù)了解，今年一季度沃爾沃純電動車型銷量同比增長157%，占比達(dá)到總體銷量的18%，遠(yuǎn)超去年同期的8%。在今年，沃爾沃還將推出一款全新純電小型SUV，未來預(yù)計每年推出至少一款純電動車型。從這個層面來看，這意味著沃爾沃汽車將全面加速電氣化轉(zhuǎn)型的步伐。