界面新聞記者 | 胡振明
自2016年9月上市以來，先進數(shù)通（300541.SZ）在資本市場上都沒有實施過再融資。然而，5月6日，先進數(shù)通董事會、監(jiān)事會分別召開會議，審議通過了《關于公司2023年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票方案的議案》等多個議案，啟動再融資事項。
5月7日晚間，先進數(shù)通披露了《2023年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票預案》（以下簡稱“發(fā)行預案”）等多份公告，擬向不超過35名特定對象發(fā)行不超過2500萬股（含本數(shù)），募集不超過2.5億元。
根據(jù)發(fā)行預案，本次發(fā)行所募集的資金在扣除相關發(fā)行費用之后，募資凈額將用于“基于云原生的金融開發(fā)效能平臺及應用解決方案”、“數(shù)據(jù)治理智能洞察平臺”、“數(shù)據(jù)資產(chǎn)運營管理和應用工作平臺”等項目，以及補充流動資金。
5月7日，先進數(shù)通還披露了《關于公司2023年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票無需編制前次募集資金使用情況報告的公告》，其中顯示，先進數(shù)通前次募集的資金到賬時間為2016年9月，至今已超過五個會計年度，且最近五個會計年度公司不存在通過配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)換公司債券等方式募集資金的情況。
為什么先進數(shù)通在上市多年之后才啟動再融資并且擬定增2.5億元？
根據(jù)發(fā)行預案，先進數(shù)通認為“公司日常運營資金存在缺口，資金成本較高”，公司所處的軟件和信息技術服務業(yè)為技術密集型和人才密集型行業(yè)，行業(yè)經(jīng)營模式需要較多的流動資金以進行技術開發(fā)和項目實施。
同時，先進數(shù)通還表示，“近年來公司業(yè)務發(fā)展迅速，日常運營對資金的需求持續(xù)擴大，公司主要通過向銀行貸款來滿足資金需求”。
2020年至2022年以及2023年1-3月（以下簡稱“報告期”），先進數(shù)通的財務費用中利息支出分別為2737.78萬元、3135.95萬元、2430.60萬元和321.10萬元，而報告期的利潤總額分別為17081.90萬元、17462.41萬元、12169.24萬元、848.06萬元，利息支出相當于利潤總額的16.03%、17.96%、19.97%、37.86%，所占比例在不斷提升。
報告期各期末，先進數(shù)通的短期借款分別為4.42億元、3.63億元、4.50億元和2.56億元，加上長期借款0.15億元、0.14億元、0.13億元和0.12億元，兩項合計約占負債總額的39.74%、31.29%、36.95%和35.64%，銀行貸款在負債中的占比確實較高。
雖然在報告期先進數(shù)通的總資產(chǎn)規(guī)模在不斷增長，從21.41億元增長至25.10億元，2023年一季度末為20.18億元，但值得注意的是，其營業(yè)收入規(guī)模分別為44.93億元、39.14億元、28.05億元和3.70億元，呈不斷下滑的趨勢。凈利潤規(guī)模也是從1.38億元下滑至1.07億元，2023年一季度凈利潤為0.08億元。
在這樣的情況下，本次定增所募集的資金中，擬使用7302.30萬元用于補充流動資金，占募資總額的29.21%，接近三成。然而，先進數(shù)通認為，這是為了“提升公司抗風險能力和持續(xù)盈利能力，以保證公司業(yè)務的健康持續(xù)發(fā)展”，而且也認為這是根據(jù)“近年業(yè)務較快發(fā)展的實際情況”所作出的決定，但實際的營業(yè)收入規(guī)模逐年下滑卻與“業(yè)務較快發(fā)展”相反。
就在先進數(shù)通籌劃定向發(fā)行股票的差不多同一時期，多位大股東卻要減持股份。
5月9日收盤后，先進數(shù)通披露《董事、副總經(jīng)理羅云波減持股份預披露公告》，因個人資金需求，持有796.63萬股（占公司總股本比例2.58%）的董事、副總經(jīng)理羅云波計劃在2023年5月15日至11月14日期間以集中競價交易或大宗交易方式減持150萬股（占公司總股本比例0.49%），占其所持股份數(shù)量的18.83%。
在此之前，4月25日盤后，先進數(shù)通曾披露《股東減持股份預披露公告》，持有459.64萬股（占公司總股本1.49%）的股東韓燕嬰計劃在2023年5月4日至11月3日期間以集中競價交易或大宗交易方式減持459.64萬股（即減持所持有的全部股份）。
此外，截至本次發(fā)行預案的公告日，第一大股東李鎧持股5.11%，其余股東持股比例均低于5.00%，且主要股東無一致行動協(xié)議或約定，公司無控股股東和實際控制人。假設本次發(fā)行股票數(shù)量為2500萬股，即使被單一股東認購，其持股比例依然較低，不改變公司無控股股東和實際控制人的狀態(tài)。