文|云酒網(wǎng)
日前，涉酒上市企業(yè)2022年財報已全部披露，22家白酒上市企業(yè)總營收高達3553.11億元，凈利潤總和達1323.79億元。
結合中國酒業(yè)協(xié)會公布的行業(yè)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，白酒行業(yè)正在進行新一輪調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)品結構、市場和消費結構均面臨變革與調(diào)整。
而“強者愈強、弱者愈弱”的發(fā)展趨勢仍在持續(xù)，集中、分化仍然是主旋律。
在22家白酒上市企業(yè)中，西北地區(qū)四家企業(yè)——金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺（皇臺酒業(yè)）亦如往年一樣，始終處于排行榜末端，業(yè)績雖有一定增長，仍無較大突破。
但如果深挖四家年報，或將打破我們長期以來的看法和觀念。
四家企業(yè)業(yè)績看似蕭疏，實則暗自蓄力，敢于犧牲效率，承受短期壓力，持續(xù)結構性調(diào)整、渠道和市場變革，以應對行業(yè)競爭和順應行業(yè)趨勢。
整體營收總額、凈利潤仍在下滑
年報顯示，2022年，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺的營收分別為20.12億元、16.23億元、9.8億元、1.36億元。
結合四家企業(yè)2019年至2022年數(shù)據(jù)來看，金徽酒和*ST皇臺的營收持續(xù)增長，而伊力特和天佑德酒仍在下滑，未恢復至疫情前水平。
2022年，四家企業(yè)營收總額為47.51億元，這一數(shù)據(jù)可列白酒上市公司營收榜13位。2021年、2020年、2019年四家企業(yè)營收總額分別為48.71億元、43.99億元、52.89億元，整體營收仍處于下滑趨勢，但下滑幅度已經(jīng)開始收窄。以伊力特為例，2023年一季度，伊力特營收和凈利潤雙雙實現(xiàn)增長，同比分別增加18.53%和36.97%。
再來看盈利情況。2022年，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*st皇臺凈利潤分別為2.80億元、1.65億元、7526.6萬元、735.61萬元。
其中，天佑德酒和*ST皇臺現(xiàn)增長，金徽酒和伊力特下滑。*ST皇臺表現(xiàn)尤為搶眼，凈利潤大漲154.27%，扭虧為盈，該數(shù)據(jù)也是2019年盛達集團控股以來的最好業(yè)績。*ST皇臺這一良好態(tài)勢，也在2023年第一季度報中體現(xiàn)。
2023年第一季度，*ST皇臺實現(xiàn)營業(yè)收入3855.90萬元，同比增長14.00%；凈利潤246.26萬元，同比增長56.32%。
四家酒企2022年凈利潤總額為5.27億元，不及凈利潤為7.08億元的老白干酒。2021年、2020年、2019年該數(shù)值分別為6.87億元、5.91億元、8.22億元，可見整體仍處于下滑趨勢，未恢復到疫情前水平。
從排名來看，2022年22家上市白酒企業(yè)中，伊力特排名17，金徽酒排名16，天佑德酒酒排名20，*ST皇臺排在21，變動不大，仍處在行業(yè)底部。
2022年，四家企業(yè)營收和凈利潤都有增有減，呈現(xiàn)“兩增兩減”特點，但隨著消費復蘇，都逐漸呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢，這從今年各家一季報便可看出。尤其是隨著企業(yè)結構性改革紅利的釋放，其向好的發(fā)展趨勢，也值得期待和關注。
產(chǎn)品結構趨優(yōu)，線上營銷力度加大
四家企業(yè)雖然在營收和凈利潤方面表現(xiàn)各異，但在收益結構上，卻有著相似的特質。
2022年，金徽酒加大金徽28、金徽18、柔和金徽、能量金徽系列產(chǎn)品的銷售，高檔酒收入同比實現(xiàn)15.66%的增長，占比64%。
2022年，天佑德酒中高端產(chǎn)品占比71%以上，青稞酒產(chǎn)品整體毛利率提升1.56個百分點，中高檔產(chǎn)品毛利率提升2.56個百分點。
伊力特和*ST皇臺在中高端產(chǎn)品線上，也有新的表現(xiàn)。2022年，伊力王T35成功上市，填補了伊力特600-800元價位段產(chǎn)品。*ST皇臺高端產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入3210.34萬元，同比增長79.45%。
去年，四家企業(yè)皆在產(chǎn)品結構上下大文章，開啟結構化調(diào)整，企業(yè)產(chǎn)品結構體系不斷優(yōu)化，強化了企業(yè)的競爭力。
此外，各企業(yè)還加大了線上銷售渠道建設力度。金徽酒、伊力特、*ST皇臺銷售費用在2022年也分別增長51.16%、22.19%、26.81%。
金徽酒設立北京盛世金徽科技有限公司，專門負責金徽酒產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)平臺的營銷工作，已在天貓商城、京東商城、拼多多、抖音平臺、快手平臺分別設立“金徽酒旗艦店”，在抖音和快手開啟直播銷售。
2022年，金徽酒線上銷售平臺增長亮眼，公司高、中、低檔產(chǎn)品線上銷售收入2568萬元，同比增長172.62%。
伊力特提速電商業(yè)務，加大直播帶貨投入力度，與頭部網(wǎng)紅合作，提高直播帶貨量。2022年，公司在電商線上業(yè)務基本實現(xiàn)全覆蓋，電商公司實現(xiàn)營收（不含稅）1.33億元，同比有所上升。
天佑德酒持續(xù)發(fā)力信息化、數(shù)字化平臺建設。2022年，天佑德酒電子商務平臺業(yè)務銷售額較上年同期增長43.29%，通過京東、天貓、中酒官網(wǎng)、抖音、拼多多等平臺銷售公司產(chǎn)品，線上渠道實現(xiàn)營收2921.37萬元。
市場結構生變
長期以來，西北地區(qū)主要白酒企業(yè)十分偏重本土市場，營收也主要來源于本土市場，這也導致了西北酒企長期偏安一隅，無法大舉東出。
以2021年為例，伊力特在疆內(nèi)的營收實現(xiàn)17.68%的增長，營收占比超73%；天佑德酒酒在青海省內(nèi)市場營收占比為67.29%；*ST皇臺在省內(nèi)市場的占比為68%，四家企業(yè)省外市場貢獻均不到40%。
近年來，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺不斷優(yōu)化營銷策略，提升營銷渠道效能，加大渠道和品牌建設力度，向“外”力拓，開啟不同程度的全國化新征程。
金徽酒重點布局華東及北方市場。2022年，其已在華東地區(qū)完成了10場產(chǎn)品發(fā)布會，觸達了近2000個核心消費人群，獲得近百萬的曝光。
2022年，金徽酒在甘肅以外其他地區(qū)營業(yè)收入同比增長18.45%，占比23%。經(jīng)銷商數(shù)量增加了147家，其中省外多了173個，省內(nèi)少了26個。
伊力特組建專職招商團隊，制定專項政策，在江蘇、河南、河北等市場開展多模式招商會戰(zhàn)，從疆外挖增量。
伊力特還加大對疆外億元級和千萬級經(jīng)銷商支持，扶持其做大做強，聚力打造疆外樣板市場，實現(xiàn)市場深耕。2022年，品牌運營公司疆外經(jīng)銷商家數(shù)為126家，同比上年增加了6家。
*ST皇臺堅持深耕甘肅，輻射西北，并逐步向全國市場開拓的發(fā)展戰(zhàn)略，加大線上線下招商力度，做到省內(nèi)市場無盲點覆蓋，省外覆蓋國內(nèi)重點省份。
2022年，*ST皇臺經(jīng)銷商數(shù)量在甘肅省武威市21個，較2021年增加1個；甘肅省其余地區(qū)及外省128個，較2021年的64個增加64個。
無論是產(chǎn)品體系的優(yōu)化，還是市場結構的變化，都在表明四家企業(yè)的增長邏輯和發(fā)展理念已經(jīng)歷深刻的升級和轉變。以四家上市企業(yè)為代表的西北地區(qū)酒業(yè)，正在順應酒業(yè)大勢求變求新，以更主動的戰(zhàn)略為企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和西北產(chǎn)區(qū)贏回更大的發(fā)展優(yōu)勢。