界面新聞記者 | 鄒文榕
2022年，個人養(yǎng)老保障體系建設(shè)加速推進(jìn)，但從年報披露情況看，與養(yǎng)老密切相關(guān)的養(yǎng)老保險公司卻普遍業(yè)績不佳。
據(jù)界面新聞梳理，當(dāng)前國內(nèi)提供專業(yè)養(yǎng)老保險服務(wù)的公司共計11家，包括10家養(yǎng)老保險公司(平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老和國民養(yǎng)老)和1家養(yǎng)老金管理公司(建信養(yǎng)老金)。
截至發(fā)稿，養(yǎng)老保險公司中9家已在官網(wǎng)披露2022年度經(jīng)營情況，大家養(yǎng)老則因處于風(fēng)險處置期，年報暫緩披露。
整體來看，行業(yè)資本實力普遍增強(qiáng)，但經(jīng)營業(yè)績卻難言理想。
從資產(chǎn)規(guī)?？矗煌B(yǎng)老保險公司資產(chǎn)規(guī)模差距明顯。截至2022年底，排名前二的泰康養(yǎng)老和平安養(yǎng)老總資產(chǎn)均在800億之上，分別高達(dá)891.30億元和822.85億元(合并報表，下同)，規(guī)模遠(yuǎn)超同行。
除此之外，太平養(yǎng)老和成立于2022年3月份的國民養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)模也在百億以上，但其余5家機(jī)構(gòu)中4家規(guī)模在50到100億元，2021年1月份才成立的首家合資養(yǎng)老保險公司恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)模僅1.59億元。
從資產(chǎn)規(guī)模增速看，去年，5家養(yǎng)老保險公司資產(chǎn)實現(xiàn)增長，其中泰康養(yǎng)老增速最快，達(dá)到24.75%；太平養(yǎng)老和國壽養(yǎng)老同比增長也均在10%之上，但平安養(yǎng)老、新華養(yǎng)老和恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老的資產(chǎn)規(guī)模較年初有所收縮。
進(jìn)一步看各家經(jīng)營情況，2022年9家養(yǎng)老保險公司的業(yè)績分化中整體承壓，3家出現(xiàn)凈虧損。其中，新華養(yǎng)老凈利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)，平安養(yǎng)老虧損擴(kuò)大，繼2021年凈虧損5.7億后，2022年又凈虧損又進(jìn)一步擴(kuò)大至43.18億元。而國壽養(yǎng)老一枝獨秀，2022年賺了11.62億元。
營收規(guī)模方面，與資產(chǎn)規(guī)模成正比，2022年，泰康養(yǎng)老和平安養(yǎng)老分別實現(xiàn)224.60億元和221.57億元，是業(yè)內(nèi)僅有的營收過百億的兩家養(yǎng)老保險公司；排第三位的太平養(yǎng)老收入規(guī)模為89.35億元，距離百億仍存一定差距；第四到五名國壽養(yǎng)老和長江養(yǎng)老營收尚不足50億元；國民養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、新華養(yǎng)老以及恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老年收入尚不足10億元規(guī)模。
對于業(yè)績下滑原因，多數(shù)養(yǎng)老保險公司并未在年報中進(jìn)行解釋，不過，太平養(yǎng)老在年報中提到公司養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面，受年金投資新增業(yè)務(wù)受限、個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品按監(jiān)管要求壓降清理兩方面因素影響，公司在管的養(yǎng)老金資產(chǎn)較(2022年)年初減少604億元。
有業(yè)內(nèi)分析人士向界面新聞記者透露，2022年養(yǎng)老保險公司業(yè)績普遍下滑與監(jiān)管要求壓降個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品有非常大的關(guān)系。
據(jù)了解，養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)是指養(yǎng)老保險公司作為管理人，接受政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位及其他社會組織等團(tuán)體委托人和個人委托人的委托，為其提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關(guān)的資金管理服務(wù)，主要包括了團(tuán)體養(yǎng)老保障產(chǎn)品和個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品兩大類。其中，個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品是面向個人滿足其養(yǎng)老財富投資增值需求的產(chǎn)品。
一直以來，個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品的規(guī)模遠(yuǎn)超團(tuán)體養(yǎng)老保障產(chǎn)品的規(guī)模，與此同時，其名稱中雖帶有“養(yǎng)老”但也并不符合養(yǎng)老金融產(chǎn)品特征，實質(zhì)上類似于中短期理財型業(yè)務(wù)。此外，資管新規(guī)以來，個養(yǎng)產(chǎn)品作為一類主打穩(wěn)健固收資管業(yè)務(wù)，在凈值化轉(zhuǎn)型方面也存在較大壓力。
根據(jù)2021年底銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》，個養(yǎng)產(chǎn)品原則上要于2023年底前完成存量清理，政策鼓勵養(yǎng)老保險公司回歸養(yǎng)老主業(yè)，引導(dǎo)個養(yǎng)業(yè)務(wù)向長期養(yǎng)老規(guī)劃方向轉(zhuǎn)型。
據(jù)界面新聞梳理，2021年到2022年，國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、大家養(yǎng)老5家有記錄數(shù)據(jù)的養(yǎng)老保險公司個養(yǎng)業(yè)務(wù)合計壓降近7000多億。其中，2021年壓降4000多億，降幅超過40%；2022年壓降3200億元，壓降幅度接近60%。
截至2022年末，存量最大的國壽養(yǎng)老個養(yǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模仍留存939億，平安養(yǎng)老的個養(yǎng)存量降至646億，兩家壓降幅度均在55%左右；太平養(yǎng)老和大家養(yǎng)老存量分別在266億、321億，壓降幅度分別為46.6%和16.26%；長江養(yǎng)老的個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品已全部清盤，提前完成壓降工作。
展望未來，在失去昔日個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品業(yè)績支撐后的養(yǎng)老保險公司又該如何轉(zhuǎn)型發(fā)展?
在年報中，太平養(yǎng)老表示，公司將持續(xù)加強(qiáng)戰(zhàn)略風(fēng)險管理，加強(qiáng)形勢研判，把握政策機(jī)遇，全力推動個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展，并按照人社部年金業(yè)務(wù)整改的有關(guān)要求，扎實推動年金基金投資管理、受托管理、賬戶管理能力全面提升，主動向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送整改進(jìn)展，爭取年金投資管理新增業(yè)務(wù)受限期滿順利重啟。
平安養(yǎng)老在近期的一場研討會上也表示，2022年，平安養(yǎng)老企業(yè)年金投資單一含權(quán)類組合業(yè)績位列所有管理人中的第二名，絕對收益超越市場平均近200個基點；累計三年業(yè)績位列所有管理人中的第三名，絕對收益超越市場平均近500個基點。伴隨著人口老齡化的大趨勢，公司將積極快速推進(jìn)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的各項準(zhǔn)備工作。