文｜面包財經(jīng)
農(nóng)銀策略收益混合成立至今2年多時間，凈值累計回撤34.73%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過15個百分點，同類排名靠后。
特別是2023年以來，該基金跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)的幅度呈擴大趨勢。
基金2023年一季度末的重倉股中，紫光國微、聚光科技、南網(wǎng)科技年內(nèi)股價跌幅超過29%，一定程度上拖累了基金的凈值表現(xiàn)。
農(nóng)銀策略收益混合的基金經(jīng)理為張峰，其在管產(chǎn)品年內(nèi)凈值均回撤超過5%。張峰的代表產(chǎn)品農(nóng)銀行業(yè)領(lǐng)先混合在其任職以來年化回報超過11%，排名相對靠前。
成立以來凈值累計回撤34.73%
農(nóng)銀策略收益混合成立于2021年1月，募集期間凈認購金額約78.8億元（對應(yīng)募集份額78.8億份）。該基金對每份基金份額設(shè)置一年持有期，相應(yīng)基金份額在一年持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
截至2023年一季度末，農(nóng)銀策略收益混合的基金份額總額降至65.1億份、基金資產(chǎn)凈值降至45.88億元。
基金規(guī)模下降的其中一個原因可能是該基金凈值表現(xiàn)欠佳。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月18日（下同），農(nóng)銀策略收益混合成立以來累計回撤34.73%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過15個百分點，同類排名1188/1596。
2023年以來，該基金凈值回撤8.73%，同類排名2924/3548。
重倉股表現(xiàn)欠佳拖累凈值表現(xiàn)
2022年，農(nóng)銀策略收益混合凈值回撤26.23%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)10.56個百分點。其中，2022年下半年的凈值回撤達到17.37%。
按照申萬一級行業(yè)分類，該基金2022年6月末重倉持有食品飲料行業(yè)，占基金凈值的比為33.93%，重倉股包括山西汾酒、瀘州老窖、貴州茅臺等企業(yè)。
2022年下半年，山西汾酒、貴州茅臺股價均下跌逾10%。此外，該基金2022年6月末重倉持有的德賽西威、極米科技在2022年下半年股價分別下跌28.82%、46.02%，或也較大程度上拖累了基金的凈值表現(xiàn)。
到了2022年末，農(nóng)銀策略收益混合的第一大重倉行業(yè)變?yōu)閲儡姽?，占基金凈值比?4.90%，食品飲料占比降至4.91%。
基金2023年一季報顯示，該基金股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例為82.46%，相較2022年四季度末小幅上升。
一季度末，該基金前十大重倉股占基金資產(chǎn)凈值的比例為33.18%，重倉股行業(yè)分布較為分散，包括食品飲料、美容護理、電力設(shè)備、計算機等。
基金2023年一季度末的重倉股中，紫光國微、聚光科技、南網(wǎng)科技年內(nèi)股價表現(xiàn)較差，分別下跌29.28%、33.42%、29.60%。此外，愛美客、高測股份年內(nèi)股價也下跌超過10%。
基金經(jīng)理在管產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)
農(nóng)銀策略收益混合的基金經(jīng)理為張峰，歷任南方基金管理有限公司研究員、投資經(jīng)理助理、投資副總監(jiān)。現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理公司投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。
目前，張峰主要管理農(nóng)銀策略收益混合、農(nóng)銀策略精選混合等5只產(chǎn)品，合計管理規(guī)模超過90億元。2023年以來，張峰在管產(chǎn)品年內(nèi)凈值均回撤5%以上。
農(nóng)銀行業(yè)領(lǐng)先混合是張峰任職時間最早的產(chǎn)品，其于2015年9月成為該產(chǎn)品的基金經(jīng)理。任職以來，張峰的任職年化回報超過11%，排名相對靠前。